Олон улсын жижиг компаниудын хувьцаанууд танай төсөлд багтах ёстой байдаг
Энэ өгүүлэлд бид жижиг хэмжээний хувьцааны хөрөнгө оруулалтад хөрөнгө оруулалт хийж, өөрийн багцад өртөх магадлал бүхий хамгийн сайн сангуудын заримыг тодорхойлно.
Яагаад жижиг компаниудад хөрөнгө оруулалт хийдэг вэ?
Жижиг хэмжээний хувьцааг ерөнхийдөө 2 тэрбум ам.доллар хүрэхгүй зах зээлийн үнэлгээтэй нийтэд арилжаалагддаг компаниуд гэж тодорхойлдог. Хэдийгээр энэ нь "жижиг" тоо мэт санагдаж болох ч, таны багцад ихэвчлэн 10 тэрбум ам.долларын үнэтэй том хэмжээний хувьцааг эзэмшдэг. Энэ тэнцвэргүй байдлын шалтгаан нь ихэнх хөрөнгө нь зах зээлийн капиталжуулалтаар жигнэгдсэн индексүүд юм - том компаниуд нь багцад хамгийн их хэмжээний хуваарилалтыг санал болгодог .
Томоохон хувьцаат хөрөнгөд хөрөнгө оруулах асуудал нь ерөнхий зах зээлтэй харьцуулахад өндөр байх хандлагатай байдаг. Учир нь эдгээр нь нийт зах зээл юм. Харьцангуй корреляцын активыг төрөлжүүлж, хөрөнгө оруулагчид нийт зах зээлийн бууралтыг нөхөж, багцын нийт хэлбэлзлийг бууруулах боломжтой. Энэ нь тэдний багцын зах зээлийн уналтын үед их хэмжээгээр буурахгүй гэсэн үг юм. Гэвч энэ нь бөөмсийн зах зээл дээр харьцангуй сайн хэвээр байх боломжтой гэсэн үг юм.
Олон улсын жижиг оврын хувьцаануудаа төрөлжүүлэхэд хэд хэдэн ашиг тус байдаг. Үүнд:
- Төрөлжүүлэх . Жижиг хэмжээний хувьцааны зах зээл нь нийт зах зээлтэй харьцуулахад бага байдаг бөгөөд энэ нь багцыг төрөлжүүлэхэд маш сайн арга болдог. Жишээлбэл Schwab US Small Cap ETF (SCHA) нь Schwab US Large-Cap ETF (SCHX) 0.998 коэффициенттэй харьцуулахад S & P 500 корреляциас 0.864 корреляцтай байна.
- Илүү сайн Returns . Зарим судалгаанаас харахад жижиг компаниудын хувьцаанууд урт хугацааны туршид том хэмжээний түншүүдээ давдаг байна. Жишээ нь, Сангийн сэтгүүлд хэвлэгдэх хүлээгдэж буй хувьцааны өгөөжийн хөндлөнгийн хэсэг нь жижиг хивс хувьцаанууд нь том хэмжээний хувьцаанаас давж, хувьцааны үнэ урт хугацааны туршид өсч буй хувьцааг давдаг.
Олон улсын жижиг оврын хувьцаанууд нь АНУ-аас гадна зах зээлд газарзүйн төрлийг нэмэгдүүлдэг. Энэ нь АНУ-ын эдийн засгийн мөчлөгөөс үүсэх хэлбэлзэл, эрсдлийг зохицуулсан өгөөжийг сайжруулахад хөрөнгө оруулагчдад туслах болно. Олон улсын хөрөнгийн зах зээлд хөрөнгө оруулах нь АНУ-ын үнэт цаасны дэлхийн хөрөнгийн зах зээлийн талаас илүү хувийг эзэлж буйг харгалзан үзэх нь маш их утгатай юм.
Чухал зүйл
Жижиг херенге оруулалтын багц нь херенге оруулагчдын багцын хувьд тохиромжгуй байж болно. Жишээлбэл, тэтгэвэрт гарсан хөрөнгө оруулагч нь тогтмол орлоготой, эсвэл цэнхэр чиптэй хувьцаанаас үүсэх хэлбэлзлийг багасгахыг хүсч болох бөгөөд энэ нь олон улсын жижиг багцууд түүний багцын хувьд зөв биш байж болно гэсэн үг юм. Богино хугацаатай бусад хөрөнгө оруулагчид илүү тогтворгүй хандлагатай болж өндөр өгөөж бий болгох цаг хугацаа шаардагдаж магадгүй тул жижиг хэмжээний хувьцаанаас зайлсхийхийг хүсч болно.
Олон улсын жижиг хэмжээний хувьцааг сонирхож буй хөрөнгө оруулагчид хөрөнгө оруулалтын талаар олон янзын сонголт байдаг. Жижиг хэмжээний индексүүд нь уламжлалт жигнэгдсэн индексүүдтэй ажилладаг боловч ухаалаг-бета сангууд нь хөрөнгө оруулагчдад сонирхолтой байж болох индексжүүлэх стратегийг санал болгодог. Гайхамшигт жишээ нь жижиг компаниудын эрсдэлийг бууруулах суурь зарчмаар тэргүүлэх индексжүүлэх стратеги байх болно.
Эцэст нь, хөрөнгө оруулагчид хөрөнгө оруулалтын зардлын харьцаа , менежментийн багийг анхааралтай авч үзэх хэрэгтэй. Зардлын харьцаа нь урт хугацааны өгөөжид ихээхэн нөлөө үзүүлж болох бөгөөд жижиг капиталын сангаас санхүүждэг зардлууд нь их хэмжээний хөрөнгө оруулалтын сангаас илүү байдаг. Ухаалаг бета стратеги нь хамгийн өндөр зардлын харьцаатай байдаг нь хөрөнгө оруулагчид нэмэлт зардал нь тэдэнд хангалттай үр өгөөж өгдөг гэдэгт итгэлтэй байх ёстой гэсэн үг юм.
Шилдэг жижиг хөрөнгө оруулалтын сан
Бирж дээр арилжаалагддаг сангууд (ETFs) болон хамтын сангууд нь олон улсын хувьцаануудтай холбоотойгоор таны багцад багахан хэмжээний нөлөөллийг нэмэх хамгийн хялбар арга юм. Хувь хүний хувьцааг худалдан авах нь ихээхэн хэмжээний судалгаа шинжилгээнд хамруулах бөгөөд эрсдлийн хүчин зүйлсийг шалгахад байнгын дахин хуваарилалт хийхийг шаарддаг. ETF нь хувьцааны өдөр тутмын сонголтыг хянаж, дахин тэнцвэржүүлэх замаар харилцан санхүүжүүлснээс хамаагүй бага зардлын харьцаа солилцдог.
Олон улсын хамгийн жижиг жижиг багтаамжтай ETF-ууд нь:
- iShares MSCI EAFE Жижиг Cap ETF (SCZ)
- Vanguard FTSE Бүх дэлхийн хуучин АНУ-ын Жижиг Cap ETF (VSS)
- WisdomTree International Small Cap Dividend Fund (DLS)
- Schwab олон улсын жижиг хөрөнгө оруулалтын ETF (SCHC)
- Schwab Олон улсын жижиг компаниудын индекс ETF (FNDC)
- SPDR S & P Олон улсын жижиг капитал ETF (GWX)
- iShares FactorОлон MSCI Олон улсын жижиг капитал ETF (ISCF)
Хөрөнгө оруулагчдыг илүүд үздэг хөрөнгө оруулагчид олон сонголттой байдаг.
- Oppenheimer Олон улсын жижиг дунд үйлдвэрийн сан (OSMAX)
- T. Rowe Price International Discovery Fund (PRIDX)
- Fidelity® Каталогийн Олон улсын жижиг Cap (FFSTX)
- Олон улсын боломжийн сан (WAIOX)
- MFS International New Discovery Fund (MWNIX)
- Oberwise Олон улсын боломжийн сан (OBIOX)
- Fidelity® Олон улсын жижиг cap боломжууд (FOPAX)
Доод шугам
Олон улсын жижиг хивс хувьцаанууд нь ямар ч багцыг төрөлжүүлэх маш сайн арга юм. Газарзүйн хувьд төрөлжсөнээс гадна жижиг оврын зах зээл нь зах зээлтэй харьцуулахад харьцангуй бага бөгөөд өгөөжийг хөнгөвчлөхөд тус болно. Энэ өгүүлэлд дурдсан хөрөнгө оруулагчдад эдгээр хөрөнгөө олж авах хялбар арга замыг хөрөнгө оруулагчдад өгдөг боловч тэдэнд хөрөнгө оруулахаасаа өмнө зардлыг анхааралтай авч үзэх нь чухал юм.