15/50 Хувьцааны журам нь хөрөнгө оруулагчдад эрсдэл ба шагналыг тэнцвэржүүлэхэд тусалдаг
Дундаж хөрөнгө оруулагчид эрсдэлийг тэнцвэржүүлэх хамгийн сайн арга нь юу вэ?
Олон жилийн турш санхүүгийн зөвлөхүүд "Бонд дахь таны насыг эзэмш" гэж хариулсан.
Бондынхаа насыг эзэмшдэг (OYAIB) таны багц дахь бондын хувь таны насыг тэнцүү гэж үзэж байна. Хэрэв та 25 настай бол таны ердөө 25 хувь нь бонд байх ёстой. Хэрэв та 60 настай бол өөрийн хөрөнгийн 60 хувь нь бонд байх ёстой. OYAIB нь бид тэтгэвэрт гарахад ойртох тусам чанарын өсөлтийг харьцангуй урьдчилан таамаглах чадвартай хувьцааны өсөлт, эрсдэлийг орлуулахыг хүсч байна.
Хөрөнгө оруулалтын газрын өөрчлөлтийг харгалзан ОYAIB-г солих шинэ удирдамж гаргах цаг болсон гэдэгт би итгэлтэй байна.
Өнөөдөр OYAIB нь бондын зах зээлд гарч буй томоохон өөрчлөлтийг харуулж байна. Хүүгийн түвшин буурах тул бонд өснө. Өнөөдөр, 30 жилийн бууралттай холбоотойгоор хүүгийн түвшин бүх цаг үеийн хамгийн доод ханшаас аажмаар өсч эхлэв. Хүүгийн чиг хандлагыг таамаглахад маш их хэцүү байдаг ч бид 20 эсвэл 30 жилийн туршид аажмаар өсч магадгүй. Энэ нь 1976 оноос хойш дунджаар авсан дундаж өгөөж 8% -тай байх магадлал багатай гэсэн үг юм.
Өнөөдрийн урт удаан амьдралыг авч үзье. Өнөөдөр хэн нэгэн 25-30 жилийн турш тэтгэвэртээ гарах нь ховор биш юм. Эдгээр жилүүдэд төлөх нь таныг эцэг эхээсээ илүү тэтгэвэрт гарах эрсдэлийг илүү их шаарддаг. Энэ нь өсөлтийг нэмэгдүүлэх, өндөр хэлбэлзэлтэй байх боломжтой хувьцааг эзэмшдэг гэсэн үг юм.
Хэрэв та ядаж дунд зэрэг эрсдэл хүлээх чадвартай бол OYAIB-ийн тухай мартаж, 15/50 Хөрөнгийн дүрмийг дуудаж хэрэгжүүлээрэй.
Хэрэв та Дэлхий дээр 15-аас дээш жил ажиллаж байгаа гэдэгт итгэж байгаа бол таны багцад 50-аас доошгүй хувьтай хувьцааны бонд, үлдсэн үлдэгдэл бонд, бэлэн мөнгө байх болно. Энэ арга нь эрсдэл ба шагнал хоёрын тэнцвэрийг хадгалахад тусална.
Энэ нь үнэхээр шинэ санаа биш юм. 50/50 багцын санаа нь хэдэн арван жилийн туршид байсан.
Уоррен Буффтсын зөвлөгч Колумбийн Бизнесийн сургуулийн профессор Бенжамин Грахам, энэ философийг удирдан, Вангуардын үүсгэн байгуулагч Жон Богл шиг.
15/50 багцын хувьцаанууд нь ногдол ашиг төлөгч (миний давуу эрх) эсвэл өсөлтийн хувьцаанууд байж болно. Хувьцаагаа 50% -иас хэтрэхээс сэргийлж хувьцааг урьдчилан сэргийлж хуваарилах шаардлагатай. Бенжамин Грахамын тайлбарласнаар, "Зах зээлийн түвшний өөрчлөлтүүд нь нийтлэг хувьцааны бүрэлдэхүүнийг өсгөхөд 55 хувь нь хувьцааны багцын нэг дэх арван найм дахь борлуулалт болон орлогыг бонд руу шилжүүлэх замаар нөхөн сэргээх болно гэжээ. Үүний эсрэгээр, нийт хувьцааны 45 хувь хүртэл буурсан нь нэмэлт хувьцааг худалдаж авахын тулд бондын саналын нэг дэх арван нэгийг ашиглахыг шаардаж байна.
15/50 Хувьцааны Дүрмийн багц нь OYAIB дээр үндэслэсэн илүү эрсдэл хүлээхийг шаарддаг. Ялангуяа 70 нас хүртлээ. Гэхдээ миний тайлбарласан шалтгаануудын хувьд одоогийн болон ирээдүйн жилүүдэд эрсдлийн хамгийн сайн тэнцвэрийг хангах философи гэдэгт би итгэдэг.