Хөрөнгө оруулагч нь итгэмжлэгдсэн тодорхойлолт, чадамж ба зорилго
Хөрөнгө оруулалт, бонд , харилцан санхүүжилт зэрэг үндсэн хөрөнгө оруулалтын үнэт цаасны үндсүүдийг судлах, олж авах мэдлэгийг олж авах нь ухаалаг хэрэг юм. Гэхдээ та ихэнх хүмүүстэй адил бол хөрөнгө оруулагч яагаад магадлан итгэмжлэх хэрэгтэйг мэдэхгүй байна.
Та магадлан итгэмжлэгдсэн хөрөнгө оруулагч байхыг хүсч байгаа эсвэл танд хэрэгтэй байж магадгүй гэж бодож байгаа бол энэ талаар мэдэх хэрэгтэй зүйл байна.
Хөрөнгө оруулалтын итгэмжлэгдсэн тодорхойлолт
Итгэмжлэгдсэн хөрөнгө оруулагч нь олон нийтэд санал болгож буй үнэт цаас худалдан авах зорилгоор тодорхой шаардлагыг хангасан этгээд юм. Үүнээс гадна, Үнэт цаасны солилцооны комисс (ҮЦТТТ) нь магадлан итгэмжлэгдсэн хөрөнгө оруулагчийн товч тодорхойлолтоор "үнэт цаасаа санал болгох эсвэл худалдах компани нь үнэт цаасыг ҮЦТТ-т бүртгүүлэх эсвэл бүртгэлийн шаардлагаас чөлөөлөх ёстой" гэж шаарддаг. Эдгээр хөнгөлөлтийн нэг нь итгэмжлэгдсэн хөрөнгө оруулагчдад үнэт цаасыг худалдах явдал юм.
Итгэмжлэгдсэн хөрөнгө оруулагчдын мэргэшил
Итгэмжлэгдсэн хөрөнгө оруулагчийн SEC тодорхойлолтыг Дүрмийн Дүрмийн 501-р зүйлд заасан. Дээрх тодорхойлолтыг энд дурдав. Эсвэл 501 дүгээр зүйлд зааснаар итгэмжлэгдсэн хөрөнгө оруулагчийн мэргэшил,
- 1934 оны Үнэт цаасны биржийн тухай хууль буюу 15 дугаар зүйлийн (a) (13) хэсэгт тодорхойлсон даатгалын компанийн 15-р бүлгийн дагуу бүртгүүлсэн банк, эсхүл зуучлагч, дилер;
- 1940 оны Хөрөнгө оруулалтын компанийн тухай хуулиар бүртгүүлсэн хөрөнгө оруулалтын компани эсвэл тухайн хуулийн 2 (a) (48) хэсэгт тодорхойлсон бизнесийн хөгжлийн компани;
- 1958 оны Жижиг Бизнесийн Хөрөнгө оруулалтын тухай хуулийн 301 (в) буюу (d) хэсэгт заасны дагуу АНУ-ын Жижиг Бизнесийн Удирдлагын лицензтэй Жижиг бизнесийн хөрөнгө оруулалтын компани;
- Төлөвлөгөөнд 5,000,000 ам.доллараас дээш хэмжээний нийт хөрөнгө байгаа тохиолдолд төр, түүний улс төрийн харъяалал, эсхүл төрийн байгууллага, салбар улс төрийн аливаа салбар, агентлаг, арга хэрэгслийг байгуулж, хадгалж байх төлөвлөгөө;
- 1974 оны Ажилчдын Тэтгэвэрийн Байнгын Аюулгүй Байдлын Тухай Хуулиар хөрөнгө оруулалтын шийдвэрийг банк, хадгаламж, зээлийн хоршоодын аль нэг нь болох 3 (21) хэсэгт тодорхойлсны дагуу төлөвлөгөөний итгэмжлэгдсэн этгээдээс хөрөнгө оруулалтын шийдвэрийг гаргаснаар ажилчдын тэтгэмжийн төлөвлөгөө, даатгалын компани, бүртгүүлсэн хөрөнгө оруулалтын зөвлөх, эсвэл ажилтны тэтгэмжийн төлөвлөгөө нь 5,000,000 ам.доллараас илүүгүй нийт хөрөнгөтэй бол, хэрэв өөрөө өөртөө чиглэсэн төлөвлөгөө, зөвхөн итгэмжлэгдсэн хөрөнгө оруулагчдын хийсэн хөрөнгө оруулалтын шийдвэртэй холбоотой бол.
Дээр дурьдсан нөхцөлд итгэмжлэгдсэн хөрөнгө оруулагч банк, брокер, бүртгүүлсэн хөрөнгө оруулалтын зөвлөх (RIA) , зарим ажил олгогч-ивээн тэтгэгчийн төлөвлөгөө, зарим итгэмжлэгдсэн байж болно.
Хувь хүний түвшинд магадлан итгэмжлэгдсэн хөрөнгө оруулагч байхын тулд хүн сүүлийн хоёр жил дараалан жилдээ 200,000 ам.доллар, эсвэл 300,000 ам.долларын орлоготой байх ёстой бөгөөд энэ орлогын түвшин үргэлжлэх болно гэдгийг нотлох чадвартай байх ёстой. Хэрэв хувь хүн дангаараа эсвэл хамтран амьдрагчийнхаа хамт 1 сая доллараас дээш хөрөнгөтэй бол хувь хүн итгэмжлэгдсэн хөрөнгө оруулагч гэж тооцогдож болно.
Үнэт цаасны хороо нь бүртгэлтэй үнэт цаас гаргагчийн ерөнхий түнш, гүйцэтгэх захирал эсвэл захирал юм.
Зарим тохиолдолд, хэрэв хүн бүртгээгүй үнэт цаастай боловсрол, туршлага харуулж чадвал итгэмжлэгдсэн хөрөнгө оруулагч гэж тооцогддог.
Итгэмжлэгдсэн хөрөнгө оруулагчдын зорилго юу вэ?
Танд төсөөлөхийн хирээр ерөнхий хөрөнгө оруулагчдад үнэт цаасыг худалдахын тулд олон тооны дүрэм журам, дүрэм журам, баримт бичгийн давхарга байдаг. Үүнийг тойрон гарах, томоохон санхүүгийн институциудад нийцүүлэх үүднээс SEC нь тусгай хөнгөлөлтийг зөвшөөрдөг. Итгэмжлэгдсэн хөрөнгө оруулагчид хөрөнгийн зах зээл дэх өргөн мэдлэг, туршлага шаарддаг хатуу стандартыг хангаж ажиллах ёстой учраас SEC нь тэдний үнэт цаасыг худалдах хатуу дүрэм журмыг сулруулж болно. Өөрөөр хэлбэл, SEC-ийн гол зорилго нь өдөр тутмын хөрөнгө оруулагчдыг хамгаалах, магадлан итгэмжлэгдсэн хөрөнгө оруулагчийн чөлөөлөлтийг хийх боломжийг олгодог бөгөөд наад зах нь хөрөнгө оруулалтын цогц үнэт цаас болон ерөнхий хөрөнгө оруулагчдын хоорондох хангалттай хамгаалалт давхаргыг бий болгодог.
Disclaimer: Энэ сайтын тухай мэдээллийг зөвхөн хэлэлцүүлгийн зорилгоор ашиглах бөгөөд хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөөний талаар буруу ойлгогдох ёсгүй. Ямар ч тохиолдолд энэ мэдээлэл нь үнэт цаасыг худалдан авах эсвэл худалдах зөвлөмжийг илэрхийлдэг.