Уоррен Баффет 1951 оноос хойш идэвхтэй хөрөнгө оруулагч, бизнесийн магнат, буянтан байсан бөгөөд тэр хүчирхэг хэвээр байна. Тэрбээр дэлхийн хамгийн амжилттай хөрөнгө оруулагчдын нэг бөгөөд 2018 оны 1-р сарын 16-ны байдлаар 90.1 тэрбум долларын цэвэр хөрөнгөтэй болсноор дэлхийн хамгийн баян хүмүүсийн жагсаалтад гуравт оржээ. Буффет нь бусад домогт хөрөнгө оруулагчдаас илүүтэйгээр зах зээлийг амжилттай даван туулах амжилтанд хүрэх урт удаан хугацааны амжилт юм.
Баффет 1965 онд Berkshire Hathaway хэмээх оёдлын компанийг худалдаж авсан бөгөөд хожим түүний төрөлжсөн компаний нэрийг ашигласан. 1970 оноос хойш Баффет Berkshire Hathaway-ийн даргаар ажиллаж байсан бөгөөд мөн хамгийн том хувьцаа эзэмшигч юм. 2017 оны 12-р сарын 19-нд Berkshire Hathaway-ийн хувьцааны үнэ шинэ дээд цэгт хүрч, нэгж хувьцааны үнэ нь 300,000 доллар. Ихэнх хэвлэл мэдээллийн хэрэгслүүд түүнийг "Оракласт Омаха" эсвэл "Украйн" гэж нэрлэх нь түүний хөрөнгө оруулалтын стратеги амжилттай, түүний хувийн амьдрал дээр иймэрхүү ашигтайгаар амьдардаг учраас түүнийг "Нууц" гэж нэрлэдэг. Баффет нь алдартай филантропист бөгөөд Билл болон Мелинда Гейтсийн сангаар дамжуулж өгөөмөр сэтгэлийнхээ 99 хувийг өгөх болно гэж амлажээ.
Олон жилийн туршид Баффет амжилттай хөрөнгө оруулалт хийх талаархи бодлоо хуваалцсан. Тэрбээр ихэнхдээ иш татагдсан бөгөөд компани дотроо хөрөнгө оруулалт хийхдээ зөв сэтгэлгээний талаар маш тодорхой санал бодолтой байдаг:
- "Berkshire энгийн хувьцааг худалдан авах үед бид гүйлгээтэй ойролцоо хувийн бизнес эрхэлж байгаа юм шиг ойртоно."
- "Нягтлан бодох бүртгэлийн үр дагавар нь бидний үйл ажиллагаа эсвэл хөрөнгийн хуваарилалтын шийдвэрүүдэд нөлөөлдөггүй бөгөөд худалдан авалтын зардал ижил төстэй байдаг бол тайлагнах боломжтой $ 1-ийг худалдан авахаас илүүтэйгээр бид нягтлан бодох бүртгэлийн стандарт зарчмын дагуу тайлагнадаггүй $ 2-ийг худалдан авахыг илүүд үздэг."
Баффет компаний удирдлагын чанарыг үнэлж, амжилтанд хүрч чадсан сэтгэлгээний талаар санал бодлоо хуваалцлаа.
- "(Менежерүүд болон гүйцэтгэх нөхөн олговрын талаар ярихад) .350 айдас нь түүний үүргээ биелүүлэхэд нь маш их хэмжээний ашиг өгдөг бөгөөд тэр нь зооринд амьдардаг баг тоглох байсан бол, мөн .150 алдагч нь шагнал авахгүй байх ёстой Тэр дарцаглах ялагчийн төлөө тоглодог. "
- "Корпорацийн ертөнц дэх олон хувьцааны сонголтууд яг ийм загвараар ажилласан. Учир нь удирдлага нь гарт байгаа хөрөнгөд сайнаар нөлөөлж чадсангүй, учир нь менежмент нь олсон ашгаа тооцдог."
- "Бид компанийг өөрийн бизнесийн хөрөнгөний эцсийн эзэн гэж үздэггүй, гэхдээ хувьцаа эзэмшигчдийн өмчийг эзэмшдэг суваг гэж үздэг."
Баффет өөрийн хөрөнгө оруулалтын сэтгэлгээгээ амжилтанд хүргэх удирдамж өгдөг.
- "Хүмүүс та нарыг буруушаадаг учраас буруу, буруу биш, учир нь таны өгөгдөл ба учир шалтгааны зөв юм" гэв.
- "Жилийн үр дүнг хэтэрхий нухацтай авч болохгүй, харин 4, 5 жилийн дунджаар анхаарлаа төвлөрүүл."
- "Хувьцааны ашгаас биш харин өмчийн өгөөжийг анхаарч үзээрэй."
- "Дахин тойрон эргэж ирдэг."
Гүнзгий дүн шинжилгээ хийх нь амжилтын нууцын нэг юм. Тэр зөвхөн санхүүгийн тайлан дээр төдийгүй түүний зорилтот компаниудын урд-шугамын менежментийн багын чанарыг хардаг. Тэрээр компаний амжилт, хөрөнгийн гүйцэтгэлийг үнэлэхдээ зарим гол асуудлаар заавар зөвлөгөө өгч байсан.
- "Ашигтай өндөр орлоготой компаниудыг хай."
- "Удирдлага нь оновчтой юу?"
- "Хувьцаа эзэмшигчидтэй хариуцлага тооцох уу?"
- "Удирдлага нь институцийн ач холбогдлыг эсэргүүцдэг үү?"
- "Бизнес нь урт хугацааны хэтийн төлөвтэй байна уу?"
- "Бизнес нь үйл ажиллагааны түүхтэй нийцдэг үү?
Уоррен Баффетын хөрөнгө оруулалтын аргууд нь зарим нэг нийтлэг сэдэвтэй. Тэдний дунд цөөн компаниудад хувьцааг худалдаж авах нь хөрөнгө оруулагчдад илүү сайн үйлчилдэг гэжээ. Хөрөнгө оруулагчид хувийн компаний бүтээгдэхүүн, эсвэл компанийн бизнесийн философийг хүсч байгаа компаниудын хувьцааг худалдаж авахыг зөвлөж байна. Тэрбээр хөрөнгө оруулалтын урт хугацааны туршид хөрөнгө оруулалт хийхдээ хүчтэй мэдрэгддэг.
- "Хөрөнгө оруулагчид юу хийж байгаагаа ойлгохгүй байгаа бол өргөн хүрээнд төрөлжүүлэх хэрэгтэй."
- "Бизнесээ хэзээ ч ойлгохгүй байж болохгүй."
- "Хэрэв хувьцааны ханш уналт 50 хувиар буурахгүй бол хувьцааны зах зээлд байхгүй байх болно" гэжээ.
- "Чи үнэхээр өөрийн дуртай компанидаа хөрөнгө оруулахгүйн учир юу вэ? Mae West" Сайн зүйл маш их сайхан байж чадна "гэж хэлсэн."
- "Цөөн тооны эзэмшилд төвлөрч эрсдлийг багасгаж болно."
- "Үнэхээр ухаалаг нь худалдан авагчийн дайсан байна."
- "Үгүй" гэж хэлэх чадвар нь хөрөнгө оруулагчийн хувьд асар их давуу тал юм. "
- "Хөрөнгө оруулагчид том алдаа гаргахаас зайлсхийхийн хэрээр маш цөөхөн зүйлийг хийх хэрэгтэй."
- "Чи хэзээ ч яваагүй зөвлөгөө" гээд л ашиг олох нь тэнэг хэрэг юм. "
- "Тийм ээ" гэхээсээ илүү "үгүй" гэж хэлэх нь илүү чухал юм. "
- "Урт хугацаанд үргэлж хөрөнгө оруулалт хийх хэрэгтэй."
- "Ер бусын үр дүн гарахын тулд ер бусын зүйл хийх шаардлагагүй."
Эцэст нь хэлэхэд, Баффет хөрөнгө оруулалтын стратегийн талаар илүү өндөр түвшний бодол санаануудыг ярьдаг. Эдгээр ишлэлүүд нь түүний урт хугацааны эзэмшлийн эрхэмлэх зүйлсийг илүүд үздэг бөгөөд энэ нь гадаад бизнес буюу эдийн засгийн орчинд биш, харин компаний чанар дээр анхаарлаа төвлөрүүлдэг; түүний философи, удирдлага ба үйл ажиллагаа:
- "Хөрөнгийн зах зээл, эдийн засаг, зээлийн хүү, сонгуулийн чиглэлийг урьдчилан таамаглахыг оролдоосой" гэжээ.
- "Ашигтай ашигт малтмалын түүх, давамгайлсан бизнесийн франчайз бүхий компаниудыг худалдаж авах."
- "Бусад хүмүүс айж байхад л бусдын адил шунахай мөн атаархдаг болоосой.
- "Ихэнх амжилт нь идэвхгүй байдлаас үүдэлтэй бөгөөд ихэнх хөрөнгө оруулагчид байнга худалдан авалт хийх, борлуулах уруу таталтыг эсэргүүцэж чадахгүй."
- "Алга болсон, зангидсан хил хязгаар нь хөрөнгө оруулалтын хэв маягийн тулгын чулуу байх ёстой"
- "Херенге оруулагч нь насан туршдаа шийдвэр гаргах карттай байх ёстой."
- "Өсөлт ба үнэ цэнийн хөрөнгө оруулалтыг хип хоёрын дунд нэгтгэдэг."
- "Хөрөнгийн зах зээл нь маник-сэтгэлийн дарамттай гэдгийг санаарай."
- "Бизнес худалдаж авах, хувьцаа түрээслэхгүй"
- "Хөрөнгө оруулагч нь тэр бүх бизнесийг эзэмшиж байгаа бол эзэмшигчийн үзүүлж чадах тийм ижил хүчээр жижиг бизнесийн нэг хэсэг байх ёстой."
Баланс нь татвар, хөрөнгө оруулалт, санхүүгийн үйлчилгээ, зөвлөгөө өгөхгүй. Хөрөнгө оруулалтын зорилго, эрсдлийн хүлээлгэсэн эсвэл тодорхой хөрөнгө оруулагчийн санхүүгийн нөхцөл байдлыг харгалзан үзсэн мэдээллийг толилуулж байгаа бөгөөд бүх хөрөнгө оруулагчдад тохиромжгүй байж болно. Өнгөрсөн үйл ажиллагаа нь ирээдүйн үр дүнг харуулахгүй юм. Хөрөнгө оруулалт хийх нь эрсдэлийг удирдаж болох эрсдэлийг хамардаг.