Хөрөнгө оруулалтын сан, ETF нь ялгаатай
Хамтын сан ба ETF-ийн төстэй байдал
Хөрөнгө оруулалтын арилжаа (ETF) -ийн талаар суралцахыг хүсч буй олон хөрөнгө оруулагчид нь харилцан санхүүжилтээсээ ялгаатай байгаа талаар мэдээлэл олж авахыг хичээдэг.
Гэхдээ энэ хоёрын хоорондын ялгааг даван гарахаас өмнөхөн мэдэх цөөхөн хэдэн ижил төстэй шинж чанарууд байгаа юм.
Энд харилцан санхүүжилт болон ETF-үүд хоорондоо адилхан:
- Эдгээр нь төрөлжсөн хөрөнгө оруулалтууд юм: Хөрөнгө оруулалтын аюулгүй байдлын хүрээнд хөрөнгө оруулагчид хөрөнгө оруулалтын үнэт цаасыг худалдан авдаг. Тэд хоёулаа өссөн, үнэ цэнэ, эсвэл орлого гэх мэт тодорхойлогдсон эсвэл бодитой зорилгын хүрээнд хөрөнгө оруулдаг бөгөөд ихэвчлэн хувьцааны томоохон хувьцаа, гадаад хувьцаа, дундын бонд гэх мэт хувьцаа, бонд зэрэг тодорхой ангилалд багтдаг.
- Ихэнх ETFs нь индексүүдийн харилцах сан шиг ажилладаг. Ихэнх ETF нь идэвхигүй удирддаг бөгөөд энэ нь тэдгээр индексүүдийн харилцан адил төстэй сангуудынхтай ижил төстэй байдаг. Энэ ижил төстэй хүрээнд индексийн сан болон ETF аль аль нь үндсэн индексийн гүйцэтгэлийг харуулах болно, тухайлбал S & P 500; Тэд хоёулаа идэвхитэй удирдан зохион байгуулдаг хөрөнгөтэй харьцуулахад маш бага зардлын харьцаатай байдаг. Хөрөнгө оруулалтын олон төрөлжилт, багцын бүтэц, хөрөнгө оруулалтын төрлүүд хоёулаа байж болно.
Тэд ижил төстэй байдлаасаа шалтгаалан хамтын хөрөнгө оруулалтын сан болон ETF-ийг хөрөнгө оруулагчид ижил төстэй зорилгод ашигладаг. Гэхдээ та өөрийн харилцах данснаасаа зарахаас өмнө ETF-г худалдан авахаасаа өмнө энэ хоёр ялгааны талаар мэдэх нь чухал юм.
Хөрөнгө оруулалтын сан ба ETF-ийн ялгаатай байдал
Хөрөнгө оруулалтын тодорхой стратеги эсвэл зорилгынхоо дагуу нэгийг нь сонгохоос өмнө мэдэж байх нь чухал байдаг.
Хөрөнгө оруулалтын сан нь ETF-ийн давуу талуудтай байдаг бол ETF нь зарим зорилтуудад илүү ухаалаг хөрөнгө оруулалтын хэрэгсэл болдог. Зарим ялгаа нь чухал бөгөөд бусад нь нарийн байдаг.
Энд харилцан санхүүжилт болон ETF-ийн хоорондын ялгааг товчхон харуулав.
- Өдрийн төгсгөлд харилцан ашигтай арилжааны сан, харин ETF-ийн арилжаа нь өдөрт арилжаалагддаг.
- Хөрөнгийн захиалгыг ETF-ээр хийж болох боловч хамтын сангаас биш.
- ETF нь ихэвчлэн зардлын харьцаа багатай байдаг.
Хөрөнгө оруулалтын сан, ETF-ийн хоорондох үндсэн ялгаа нь тэд арилжаа хийдэг (хөрөнгө оруулагчид хувьцаа худалдан авах, зарах гэх мэт). Энэ юу гэсэн үг вэ? Жишээлбэл, та хамтран худалдан авах буюу зарах гэж байгаа гэж үзье. Худалдан авах эсвэл худалдах үнэ нь үнэхээр үнэ биш юм; Энэ нь үндсэн үнэт цаасны цэвэр активын үнэ цэнэ буюу NAV ; Та арилжааны өдрийн эцэст сангийн хөрөнгийг арилжаалах болно. Тиймээс, өдрийн турш хувьцааны үнэ өсч, буурах юм бол арилжааны гүйцэтгэлийн хугацааг та хянах боломжгүй. Илүү сайн муу юм уу, өдөр бүрийн төгсгөлд та хамтран санхүүжүүлж авдаг.
Үүний эсрэгээр, ETF нь худалдааны өдрийн дотор. Хэрэв та өдөрт тохиолдсон үнийн хөдөлгөөнийг даван туулж чадвал энэ давуу тал байж болно. Энд гол түлхүүр үг бол IF . Жишээлбэл, өдрийн зах зээлийн өсөлт өдөрт өндөр байгаа бөгөөд та энэ чиглэлийн давуу талыг ашиглахыг хүсч байвал арилжаа явуулах өдрийн эхэн үед ETF-г худалдан авч эерэг хөдөлгөөнийг авч чадна.
Зарим нэг өдөр зах зээл нь 1.00% ба түүнээс дээш хувиар өсч, түүнээс их хэмжээгээр өсөх боломжтой. Энэ нь чиг хандлагыг урьдчилан таамаглахад тань үнэн зөв эсэхээс хамаарч эрсдэл, боломж хоёулаа илэрдэг.
ETF-ийн худалдааны чадавхийн нэг хэсэг нь "тархац" гэж нэрлэгддэг бөгөөд энэ нь аюулгүй байдлын тендерийн үнээс ялгаатай юм. Гэсэн хэдий ч энгийнээр хэлэхэд хамгийн том эрсдэл бол зарим ETF-ууд өргөнөөр арилжаа хийгддэггүй бөгөөд хөрөнгө оруулагчид илүү өргөн хүрээтэй, хөрөнгө оруулагчдад таатай бус байдаг. Ийнхүү SPDR S & P 500 (SPY) эсвэл iShares Core S & P 500 индекс (IVV) зэрэг өргөн хүрээтэй арилжааны индексийн ETF-ийг эрэлхийлж, нарийн худалдаа арилжааны салбарын сан , улсын сан гэх мэт үнэт зүйлсийг анхаарч үзэх хэрэгтэй.
Өөр нэг ялгаа нь ETF-ийн хувьд хувьцааныхтай адил байдаг нь хувьцааны захиалга өгөх чадвартай байдаг. Энэ нь өдрийн арилжааны зан төлөв, үнийн эрсдэлийг даван туулахад тус болох юм.
Жишээ нь, хязгаартай захиалгатай хөрөнгө оруулагч нь худалдааг гүйцэтгэж буй үнийг сонгож болно. Зогсоох захиалга өгснөөр хөрөнгө оруулагч өнөөгийн үнээс доогуур үнийг сонгож, сонгосон үнээс доогуур үнэлэгдэхээс сэргийлж чадна. Хөрөнгө оруулагчид энэ төрлийн уян хатан хяналтыг харилцан санхүүжүүлдэггүй.
ETF нь ихэвчлэн хамтын сангуудаас харьцангуй бага зардлын харьцаатай байдаг ба заримдаа зардлын индексээс бага зардалтай байдаг. Энэ нь онолын хувьд хөрөнгө оруулагчийн хувьд индексжүүлсэн сангуудын дүнгээр бага зэрэг ирдэг. Гэхдээ ETFs нь арилжааны өндөр зардлуудтай байж болно. Жишээ нь, танд Вангуард Инвестмэнт брокерын данс байгаа гэж үзье. Хэрэв та iShares ETF-ыг арилжаалахыг хүсвэл арилжааны төлбөрийг $ 7.00, харин Vanguard индексийн сан нь ижил индексийг дагаж гүйлгээний шимтгэл эсвэл шимтгэлгүй байж болно.
Та индексийн сан, ETF эсвэл хоёуланг ашиглах уу?
ETF vs ETF-ийн маргаан нь үнэхээр / эсвэл асуулт биш юм. Хөрөнгө оруулагчид аль алиныг нь авч үзэх хэрэгтэй. Зардал, зардлууд нь индексийн хөрөнгө оруулагчийн дайсан юм. Тиймээс энэ хоёрын дундаас сонгохдоо эхлээд зардлын харьцаа болно. Хоёрдугаарт, нэг сан нь нөгөө талаас давуу талтай байж болох хөрөнгө оруулалтын зарим хэлбэр байж болно. Жишээ нь, алтны үнийн шилжилтийг ойролцоо индексжүүлсэн индексийг худалдаж авахыг хүсч буй хөрөнгө оруулагч нь SPDR Gold Shares (GLD) нэртэй ETF-г ашиглан хамгийн сайн зорилгоо биелүүлэх болно.
Өнгөрсөн гүйцэтгэл нь ирээдүйн үр дүнгийн баталгаа болдоггүй боловч түүхэн өгөөж нь индексийн сан эсвэл ETF-ийн үндсэн индексийг нягт нямбай хянах боломжийг олгож, цаашид хөрөнгө оруулагчдын ирээдүйн ирээдүйн өгөөжийг нэмэгдүүлэх боломжтой юм. Жишээ нь, индексийн сан, Vanguard Total Bond Market Index индекс (VBMFX) нь iShares Core АНУ-ын нийт бондын зах зээлийн индекс (AGG) байсан хэдий ч VBMFX 0.20% -ийн зардлын харьцаатай, AGG-ийн 0.08% , Барклингийн Агрегат Бондын Индекс . Өөрөөр хэлбэл, AGG-ийн гүйцэтгэл нь VBMFX-ээс илүү индексээс доогуур байсан юм.
Эцэст нь хэлэхэд, төрөл бүрийн багцыг бий болгох, харилцан санхүүжилт, ETF-ууд аль аль нь боломжтой байдаг. Жишээлбэл, зарим хөрөнгө оруулагчид нь ETF-ийн салбар сан, идэвхитэй удирдлагатай сонголтуудын хувьд хамтран санхүүждэг. Ямар ч замаар шийдэж, холимог нь төрөлжсөн бөгөөд эрсдлийн хүлээцтэй байдал, хөрөнгө оруулалтын зорилтуудад тохиромжтой.
Disclaimer: Энэ сайтын тухай мэдээллийг зөвхөн хэлэлцүүлгийн зорилгоор ашиглах бөгөөд хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөөний талаар буруу ойлгогдох ёсгүй. Ямар ч тохиолдолд энэ мэдээлэл нь үнэт цаасыг худалдан авах эсвэл худалдах зөвлөмжийг илэрхийлдэг.