Хувийн ТОӨЗ-ны төлбөр түргэн гүйцэтгэх чадвар, ил тод байдал сул байна
Бусад REIT нь хувьцаа эзэмшигчдийн шууд хувьцааг шуудангаар бөглөж, хувьцаагаар нь худалдаж авах гэсэн үг юм.
Эдгээр REIT нь ихэвчлэн 10 ам.доллараар зарагддаг. Та хувийн REIT-ийн хувьцааг худалдах хязгаарлагдмал сонголттой байдаг тул тэдний хувьд бэлэн зах зээл байхгүй байгаа тул таны эзэмшдэг хөрөнгө оруулалт удаан хугацаанд дуусч болох юм. Анхдагч мэдүүлгийн баримт бичигт хувийн REIT нь санхүүгийн тайлагналын шаардлагыг хангахгүй байна. Ил тод байдал дутагдах нь таны хөрөнгө оруулалтын бодит үнэ цэнийг мэдэхэд хэцүү байдаг.
Хөрөнгийн эзэмшлийн төрлүүдийн эдийн засгийг ойлгодог туршлагатай хөрөнгө оруулагчдын хувьд хувийн REIT нь зохих хөрөнгө оруулалт байж болно. Гэсэн хэдий ч, дундаж хөрөнгө оруулагчийн хувьд би хувийн REIT-тэй фен биш гэсэн гурван шалтгаан бий.
1. Комисс
Хувь хүний орлогын албан татварыг ихэвчлэн брокер, санхүүгийн зөвлөхүүд худалдах комисс хүлээн авдаг. Комисс нь таны хөрөнгө оруулалтын 5-10% -ийг хамарч болох бөгөөд хэрвээ та хувийн REIT-д $ 100,000 хөрөнгө оруулалт хийвэл таны брокер $ 5,000 - $ 10,000 хүрэх боломжтой.
Эдгээр урьдчилсан комисс нь хөрөнгө оруулалтын ашиг тусын талаар ярих хүнийг эрсдлийн талаар сэрэмжлүүлэх хүчтэй урамшуулал болдог. Та бодит дүн шинжилгээ хийх боломжгүй байж болно.
2. Үлэмж их ашиг тус
Хувь хүний орлогын албан татварыг ногдол ашгийн хуваарилалтаас шалтгаалан тэтгэврийн хөрөнгө оруулалтаар борлуулдаг бөгөөд энэ нь ойролцоогоор 5-8% байдаг.
Брокерууд төлбөрийн хэмжээ тогтмол байхыг зөвшөөрдөг боловч эдгээр ногдол ашиг нь баталгаатай биш бөгөөд 2008 - 2012 онд олон хувийн REIT нь тэдний ногдол ашгийг бууруулсан эсвэл арилгасан болохыг тогтоосон. Хэрэв та тэтгэвэрт гарах орлогоосоо эдгээр ноогдол ашиг дээр найдаж байсан бол та азгүй байсан.
3. Та 70 хүрэх үед тулгараад байгаа асуудал
Хувийн REIT нь хувьцааг зарахад амар биш. Нэг удаагийн үйлчлүүлэгчийг хувийн REIT байрнаас шилжүүлэхийн тулд 7 жилийн хугацаа зарцуулсан. Бид жил бүр компанид бичиж хувьцаагаа эргүүлэн авахыг хүссэн. Жил бүр компани нь хөрөнгө оруулагчид зөвхөн хувьцааныхаа багахан хэсгийг л борлуулахыг зөвшөөрсөн.
Ирээдүйн төлбөрийн чадваргүй байдал нь ИНТА-д хувийн REIT-ийг эзэмшсэн тохиолдолд асуудал үүсгэж болно. Шаардагдах хамгийн бага хуваарилалт нь 70 наснаас эхэлж, нас ахих тутам та илүү их хэмжээний мөнгө авах шаардлагатай болно. Зарим тохиолдолд та төлбөрийн дүнд төлөх ногдол ашгаас илүү гарах шаардлагатай болно. Хэрэв та хувьцааг зарж чадахгүй бол энэ нь асуудал юм.
Хэрэв та хувийн REIT-ийн менежментийн стратегийг ойлгох чадвартай туршлагатай хөрөнгө оруулагч юм бол энэ нь төрөлжсөн багцын зөвхөн нэг хэсэг байх болно, дараа нь үүнийг яваарай.
Дундаж Жо, илүү ил тод байдал, хөрвөх чадварыг санал болгодог үл хөдлөх хөрөнгийн бусад сонголтуудтай хамт явна.