Үндсэн ба техникийн үзүүлэлтийн талаархи гарын авлага
Хөрөнгийн шинжилгээ нь үндсэн хоёр кэмпэд хуваагдана: суурь шинжилгээ ба техникийн дүн шинжилгээ. Үндсэн шинжилгээ нь орлого, зардал, хөрөнгө, өр төлбөр, мөнгөн гүйлгээ гэх мэт компанийн санхүүгийн үр дүн дээр төвлөрдөг. Техникийн шинжилгээ нь сүүлийн үеийн болон урт хугацааны хөрөнгийн арилжааны чиг хандлагад төвлөрдөг.
Ихэнх эхэнд хөрөнгө оруулагчдын хувьд үндсэн зарчим дээр анхаарлаа төвлөрүүлэх нь амжилтын түлхүүр юм. Техникийн шинжилгээ нь богино хугацааны худалдаачдаас ихээхэн хэрэглэгддэг бол урт хугацааны хөрөнгө оруулагчид үндсэн суурь дээр түшиглэдэг. Үндсэн шинжилгээ хийсний үндсэн дээр хувьцааны жинхэнэ үнэ цэнэ нь сайн хөрөнгө оруулалтыг шийдэх шийдвэр гаргахад гол анхаарлаа хандуулдаг. Техникийн шинжилгээгээр хөрөнгө оруулагчид хөрөнгө оруулах эсэхээ шийдэх чиглэлд анхаарлаа төвлөрүүлдэг.
Орлого, үр ашгийн өсөлт
Үндсэн зарчмаас эхлээд худалдан авах гэж буй хувьцааныхаа орлого, ашгийн чиг хандлагыг хар. Таны брокер нь энэ мэдээллийн нэг эх сурвалж бөгөөд веб хуудасны эргэн тойрон дахь чөлөөт хөрөнгө оруулалтын олон сайтууд юм.
Энэ мэдээллийг хайж байхдаа та улирал, жилийн түүхийг үзэж болно.
Урт хугацаанд орлого, ашгийг хараад өсөлтийн чиг хандлагыг хайж олох. Нэг муу жил эсвэл дөрөвний нэг чамайг хэт их сэгсрэх ёсгүй, гэхдээ саяхан муу үр дүн, эсвэл сөрөг чиг хандлага нь энэ хувьцааг алгасах, хөрөнгө оруулалтын өөр санааг дэвшүүлэхэд хангалттай байх ёстой.
Утга зохистой харьцаа
Хэрвээ орлого ба ашгийн трендийн тестийг давсан бол дараагийн газар нь үндсэн харьцаанууд юм. Гурван чухал ач холбогдолтой, хэрэглэхэд хялбар харьцаанууд нь үнийн / орлогын харьцаа, "хүчиллэг тест", мөн үнийн дүнгээр хувьцааны үнийг хэлнэ.
- Үнэ / Орлого: Үнэ / Орлогын харьцаа, эсвэл PE харьцаа нь хувьцааны үнийг компаний ашгаас хэрхэн хамаардаг тухай өгүүлдэг . PE харьцаа нь салбараар өөрчлөгдөх хандлагатай байдаг боловч нэг компани нь бусад салбарын төлөөлөгчидөөс хол хэтэрвэл энэ нь үнийн хөөрөгдөлтөөс үүдэлтэй шинж тэмдэг юм.
- Хүчиллэг Туршилт: Хүчитгэсэн Туршилтын харьцаа нь хурдан харьцаа гэдэг нь хөрвөх чадварыг хэмжих хэмжүүр юм. Энэ туршилт нь тухайн компаний төлбөрийг төлөх чадварыг ойлгоход туслах зорилгоор одоогийн өр төлбөрийг одоогийн өр төлбөрөөр хуваана.
- Хувьцааны нэгж хувьцааны үнэ цэнэ: Уоррен Баффетын чухал үзүүлэлт болж авбал нэг үнэт цаасны үнэ нь өр төлбөрөөс хасагдсаны дараа номны үнэ цэнийг харуулдаг.
Энэ нь хєрєнгє оруулагчидтай харьцуулсан харьцаа, шалгууруудын цєєхєн амт юм. Гэхдээ гурав дахь нь анх хувьцаагаа худалдан авахаасаа ємнє хувьцааны дїн шинжилгээг эхлэхэд тохиромжтой газар юм.
Трендийг ажигла
Хөрөнгө оруулагчдад суурь шинжилгээ хийх нь илүү чухал боловч техникийн үзүүлэлтийг үл тоомсорлодог. Өдөр тутмын чиглэлийн шугамууд их хэмжээний дуу чимээг бий болгодог боловч ашиг тустай боловч байнга хайхрамжгүй техникийн үзүүлэлт бол шинжээч Жон Боллингер нэртэй Bollinger Bands юм.
Bollinger Bands нь техникийн үндсэн гурван үзүүлэлтийг багтаадаг: сүүлийн үеийн үр дүнгийн статистик дүн шинжилгээн дээр үндэслэн хөдөлдөг дундаж, дээд ба доод bands. Үр дүн нь дээд болон доод үнэтэй цэгүүдийг дунджаар дунджаар харуулж байна. Ерөнхийдөө, хэрэв одоогийн үнэ дээд band-ээс дээгүүр байгаа бол доод band-ээс доош үнийг худалдаж авахыг хичээх хэрэгтэй. Гэсэн хэдий ч, үнэ нь компани эсвэл зах зээлийн мэдээ дээр тулгуурладаг бол эдгээр үзүүлэлтүүд нь ашиггүй болно. Жишээ нь, Apple-ийн хувьцааны хувьд Bollinger Bands байна.
Шинжээчдийг шалгаарай
Хамгийн сүүлд худалдан авалт хийхээс өмнө үзэх нь шинжилгээ юм. Хөрөнгийн шинжээч нар алдаа дутагдалтай байдаг ч худалдан авах эсвэл худалдахын өмнө асуухад маш их нөөц бололцоотой. Дээрх мэдээллийн нэгэн адил ерөнхийдөө таны брокерын дансанд шинжээчдийн тойм эсвэл дүгнэлтийг олж болно.
Шинжээч бүрийг ганцаарчлан харахын оронд шинжээчдийн дундаж болон зөвшилцлийн тоог хар. Энэ нь боловсрол эзэмшсэн, бүрэн цагийн хөрөнгө оруулагчид хувьцааны талаар ямар бодолтой байгааг харах боломжийг танд олгоно.
Хөрөнгө оруулалт хийхдээ Тооллого болон таны гэдэсний дараа дага
Хөрөнгө оруулалтын ашиг, алдагдал нь хар, цагаан боловч хөрөнгө оруулалтын шийдвэр нь олон тооны саарал газруудад хүргэдэг. Хамгийн сайн шийдвэр гаргахын тулд хөрөнгө оруулалтын шинжээчдийн нийтлэг үзэл санааны хамт суурь болон техникийн үзүүлэлтүүдийг хоёуланг нь хянана. Шинэ хөрөнгө оруулагчдын хувьд үндсэн үзүүлэлтүүд таны шийдвэрт хамгийн ихээр нөлөөлнө.
Гэхдээ танд хөрөнгө оруулалтын ганц гарын авлага байдаг: таны гэдсэнд. Мөн та том улаан тугийг компанийхаа тоог харахаас өөр аргагүй байдалд хүргэж болох юм.
Таны зөн совинг, тоонууд хоорондоо уялдсан тохиолдолд ялагчийг олсон байх. Хэрэв энэ нь үндсэн шинжилгээний сорилт болон техникийн чиглэлийн шугамыг давсан бол; Хөрөнгө оруулалтын шинжээчид эрхий хуруугаа өгдөг; мөн таны зөн совинг худалдан авах гэж хэлдэг, урагшаа урагшилж, 'худалдан авах' товчийг дарна уу. Хэдийгээр баталгаа гараагүй бол хувьцааны ханш өсөх болно, та гэрийн даалгавраа хийсэн гэдэгт итгэлтэй байж болно.