Эдгээр хувьцаанууд нь өндөр технологийн фанерийг удирдах болно
Нэгэн үед Cramer баавгай Stearns-ийн уналтыг урьдчилан таамаглаж байсан. 2008 оны 3-р сарын 11-ний өдөр тэрээр хөрөнгө оруулагчдын анхааралд өртсөн Жим Крамер брийн хэлсэн "Үгүй! Үгүй! Үгүй! Bear Stearns нь асуудалтай байгаа юм биш. Хэрэв ямар нэг зүйл байвал тэд илүү авагдах болно. Баавгайгаас мөнгө шилжүүлээрэй. Мэдээж Bear Stearns хувьцааны ханш 92 хувиар буурч, Холбооны нөөцийн сангийн мэдэгдэл, JPMorgan Chase & Co (JPM) 2-ын хувьцааг худалдаж авснаа зарласан. Компаний богино хэсэг нь бүхэлдээ задарч, энэ нь үүнээс хамаагүй муу болно.
Тэгвэл яах ёстой вэ? 2015 оны 4-р сард Cramer өөрийн 49 "Buy Right Now" хувьцааны сонголтыг гаргасан байна. Энэ нь таны Cramer-ийг хүчирхэг зах зээлийн үед тэнцвэрийн багцын давуу талыг өгөх болно гэж тооцоолж байсан тэр том тоо юм. Юу болсон бэ?
Жон А.Логан коллежийн санхүүжилтээр тэтгэвэртээ гарсан Дэвид Англичууд нэгэн хүн Cramer-ийн сонгон шалгаруулалтанд 1000 ам.долларын хөрөнгө оруулалт хийснээр юу болох талаархи туршилтыг явуулсан.
Зургаан сарын дараа Английн Крамерийн сонгосон хүмүүсийн 67 хувь нь "алдсан" гэж мэдэгджээ. Cramer-ийн сонгосон үзүүлэлтээр S & P-тай харьцуулахад: 7.8% -иар буурсан үзүүлэлттэй байна. Нийт алдагдал? $ 4,500.
Гэсэн хэдий ч сурвалжлагч Креймер нэгэнтээ хөрөнгө оруулалтын ертөнцөд хамгийн багадаа нэг дурсамжтай хандив өгч сэтгүүлчийн бүтээлч сэтгэлгээний ямар нэг зүйлийг хэлсэн байдаг. Тэрээр хөрөнгө оруулалтын зохиолчид түүнийг багахан талархлын өртэй болохыг батлахын тулд FANG хувьцааны нэр томъёог бий болгосон.
Үнэн хэрэгтээ FANG хувьцааны бүлэглэл нь өндөр технологийн хүндийн хүчний дунд хөрөнгө оруулалтын эрүүл мэндийн шилдэг барометруудын нэг юм. Гэсэн хэдий ч FANG хувьцаанууд юу вэ, хөрөнгө оруулагчид найдвартай багцыг бий болгохоор хөрөнгө оруулагчид яагаад чухал байдаг вэ?
Энгийнээр хэлэхэд, FANG бол Facebook (FB), Amazon (AMZN), Netflix (NFLX), мөн Google-ийн одоогийн Alphabet (GOOG, GOOGL) гэсэн 4 нэртэй товчлол юм. Техник технологийг авахыг хүсэж байгаа бол FANG одоо FAAN, зарим нь гуравдахь "А" нь энэ бүлэглэлд харьяалагддаг: Apple (AAPL). Хувьцаа нь NASDAQ-ийн бирж дээр арилжаа хийдэг бөгөөд тэдгээрийн хооронд олон нийтэд чиглэгдсэн өндөр технологийн чухал хэсэг бүрийг төлөөлдөг. Үүнд дараах зүйлс орно:
- олон нийтийн сүлжээ
- видео урсгал
- виртуал бодит байдал
- eCommerce
- Хэрэглээний цахилгаан хэрэгсэл
- жолоочгүй машинууд
- хөдөлгөөнт технологи
- төлбөрүүд
Энэ үедээ та FANG компаниудтай холбоо тогтоохгүй байхын тулд аглагч байх хэрэгтэй (бид дээр дурдсан таван хувьцааны товчилсон нэрийг ашиглана) таны өдөр тутмын амьдрал дээр байнга тохиолддог. Би энэ түүхийг бичиж байхдаа Google Chrome хөтөчөө Google хайлтын системд нээж өгөхдөө Apple MacBook Pro дээр цохиж байна. Надад завсарлага авах шаардлага гарвал Facebook-т шинэчлэлт хийнэ, эсвэл Amazon-д миний жагсаалтанд ном захиалах болно.
Netflix-ийн хувьд, би көүлийн телевизээс илүү үнэтэй учраас захиалдаг.
Хүмүүсийн амьдралд богино хугацаанд ийм удаан хугацаанд оршин тогтнох газрыг хэрхэн олсон тухай өгүүлээрэй (Netflix, жишээ нь, 1997 хүртэлх хугацаанд байхгүй байсан), ирээдүйд ирээдүйд ирээдүйд хэчнээн их баяртай байгааг гайхах хэрэггүй юм. FANG байрны гишүүн бүр хүчирхэг өгөөжтэй болох хүч болжээ. Жишээлбэл, FB, энэ жил дангаараа 50 хувийн өсөлттэй байсан бөгөөд одоо 170 ам.доллараас дээш арилжаа хийдэг.
Гэсэн хэдий ч, Investopedia-ийн эх сурвалжаас мэдээлснээр, FANG хувьцаанууд тэдний аюулаас ангид ирдэггүй. "Хэдийгээр тэд эерэг үр өгөөжөө тогтмол өгдөг ч зарим шинжээчид эдгээр технологийн нөөцүүд нь dotcom сүйрэлээс өмнө ижил төстэй технологийн хувьцааны толин тусгал болж чадна гэдэгт итгэдэг" гэжээ. Үүнээс үүдэн хөрөнгө оруулагчдын сэтгэлийн амгалан байдал нь эрүүл мэндийн төвшинд хүргэж, Компанийн хатуу ашгаас давсан урам зоригтой байдаг.
Энд FANG хувьцаанууд тус бүрийг хурдан хайж үзье:
Facebook (FB)
2012 оны 5-р сард Facebook-г олон нийтэд зарлахад 38 доллараар зарагдсан. 2013 оны 7-р сард энэ нь 25.88 ам.доллар болж буурсан бөгөөд олон хүмүүс NASDAQ-д Facebook-ыг тэргүүлэх цагт бэлэн эсэхийг мэдэхгүй байна. Дараа нь нийгмийн хэвлэл мэдээллийн хэрэгслийн аварга авирч эхэлсэн бөгөөд хойшоо эргэж ирсэнгүй. Тиймээс асар их comeback? Эхлэхийн тулд Facebook-ийн зар сурталчилгаа явуулахын тулд вебсайтаар мөнгө олох чадварыг хөгжүүлэхэд маш их сэтгэл хангалуун байдаг. Үүнээс гадна Facebook-ийн хэрэглэгчдийн баазыг өсгөсөн зарим оддын худалдан авалт нь нэмэгдэж, хамгийн алдартай нь Instagram-д одоогийн байдлаар 700 сая хэрэглэгчтэй болсон байна. Хамгийн сүүлийн улирлын орлогын тайланд Facebook Facebook-ийн үнэт эдлэлийн Amazon-ийг 500 тэрбум доллараар үнэлэн зах зээлд гаргажээ.
Amazon (AMZN)
Өндөр технологийн гүйцэтгэх захирлууд явсны дараа Amazon-ийн үүсгэн байгуулагч Jeff Bezos нэг хүний клубын хил дээр давхиж байна. Чикагогийн Southport Street гудамжны дунд байрлах тоосгоны шилжүүлгийн цаана цахим худалдаа хийснээр ээж-про-худалдаачдыг цахим худалдаагаар сольсон нь сэтгэл хангалуун бус байдаг. Мөн 6-р сард Амазоны худалдаа нь Whole Foods-ыг 13.7 тэрбум доллараар худалдан авч, "бэлэн" гэж нэрлэнэ. Хэрэв та өөрийн түгээлтийн баазыг өргөжүүлэхийн тулд хүнсний бүтээгдэхүүнийг захиалж, хүргэж өгөхөд хувь нэмрээ оруулаарай. 13.7 тэрбум ам.доллар нь "Whole Paycheck" дэлгүүрээр үйлчлүүлдэг хүнсний дэлгүүрийнхтэй ижил байдаг. Харин Amazon-ийн цаана донслол хүргэж байгаа нь үр дүнгээс илүү хуримтлуулсан байна. Гэхдээ түргэн зуураа: Түүний вэбсайтаа захиалж байх болгондоо Безос банк руугаа инээлддэг. AMZN бол хэн нэгэн цохих боломжтой бол цахим худалдааны аварга юм.
Apple (AAPL)
Стив Жобсын нас барах нь Apple-ийн өдрүүдийг сонирхолтой шинэ технологийн бүтээгдэхүүний шинэчлэгч болгож амжив. Гэвч энэ нь Apple-ийн хувьцаа эзэмшигчид iBlues дуулж байгаагүй бөгөөд өнөөгийн гүйцэтгэх захирал Тим Күүк нь илүү сайн зүйл дээр тулгуурласан: мөнгө хийх машин. Өнгөрсөн 12 сарын хугацаанд 40-өөс дээш хувиар өссөн АПЛ компани нь ойролцоогоор $ 150-аар арилжаалагддаг бөгөөд дэлхийн хамгийн том технологийн компани болох статус нь маргаангүй юм. Түүний одоогийн зах зээл нь 780 тэрбум доллараас доош үс байсан бөгөөд AAPL нь Forbes сэтгүүлээс дэлхийн хамгийн үнэ цэнэтэй брэнд хэмээн нэрлэгджээ. Apple-ийн ажиглалт дээр өндөр нарийвчлалтай алдаа гарсан бөгөөд iPhone-ийн шугам нь хэрэглэгчдийн ядарсан хананд цохилт өгчээ. 2012 оны 9-р сард iPhone-ийн нээлтийг 2012 оны 4-р сараас эхлэн Apple-ийн хамгийн сул дорой компани болох улирлын туршид улирлын чанартай байж болох юм. Өнгөрсөн 9-р сард болох боломжит хувилбар нь блокбастерийн чадавхитай байсан бөгөөд энэ нь 10 Дэлхий ертөнцийг өөрчилсөн ухаалаг утасны жилийн ой.
Netflix (NFLX)
Бусад FANG хувьцаануудаас ялгаатай нь Netflix нь захиалагчийн дугаараар нас барж, нас бардаг. Нэг талаасаа, энэ нь сайн мэдээ юм. Кабелийн телевизийн хураамжийг ихээр доройтуулсан хэрэглэгчдийн хувьд энэ нь видео дамжуулах үйлчилгээг дэмжихийн тулд "хүйтнийг бууруулах" шийдсэн бөгөөд энэ нь өнөөгийн үнэ нь $ 7,99 болон $ 11,99 хооронд үнэ нь эхний- кино тийз ажиллуулах. Гэсэн хэдий ч энэ нь захиалга хэр удаан үргэлжлэх вэ? Сэтгэлийн хөрөнгө оруулагчид жил бүр асуулт асуусан. Vanity Fair-д тавдугаар сарын нийтлэлд гарч буй нийтлэл нь "Одоо чи үүнийг дэмий хоосон, Netflix дахин үнээ өсгөхийг хүсч байна" гэсэн 5-р зүйлийн нийтлэлийг анхааралтай ажиглаж байна. Амралтын өдрүүд "үнийн өсөлт", Uber-ийн гүйцэтгэх захирал Тревис Кананикс алдарт стратегийг амжилттай болгосон. Гэхдээ өнөөдөр маш сайн байна: 7-р сард NFLX-ийн мэдээлснээр, энэ нь 3.2 сая Wall Street-ийн таамаглаж байснаас хамаагүй 5.2 сая гишүүнийг нэмж оруулсан байна. Тэр цагаас хойш хувьцаа нь 12 хувиар өсч, одоогоор 180 ам.доллараар арилжаалагдаж байна. Wow: Энэ нь сар бүрийн кабелийн төлбөртэй бараг адил юм.
Үсэг (GOOG, GOOGL)
Хэн Стэнфордын их сургуулийн хоёр төгсөгч оюутнуудаас эхлээд хайлтын системийг эхлүүлсэн гэж боддог байсан, тэр нь Backrub гэж эхэлсэн тэр Интернэт 648 тонн горилл болгон хувиргах болов уу? Нэг тэрбум доллараар үржүүлсэн тоо нь Alphabet загварын зах зээлийг төлөөлж, Apple-ийг дэлхийн хамгийн үнэтэй компани болгон өөрчилсөн цорын ганц өрсөлдөгч гэж үздэг (энэ нь 2016 онд товчхон байсан). Та өндөр технологийн дэвшилтэт технологиуд, төгсгөл үеийн бошиглогч, зах зээлийн мега-баавгайн хослол байх ёстой, гэхдээ хэдэн арван жилийн туршид тэнгэрийн цэнхэр тэнгэрийг харах боломжтой. Hmmm, харцгаая: Тоглоомын эрхэнд гарах GOOGL (саналын эрхтэй хамт ирдэг ангийн хувьцаанууд) 2004 онд 2004 оноос хойш 1.64 хувиар өссөн байна. өнөөдөр $ 87,500 үнэтэй байх болно. Үүний зэрэгцээ, саналын бус GOOG (C) түүх нь түүхэн дэхь 1,169 хувийн өсөлттэй харьцуулахад маш өндөр байна. Жолоочгүй машин, YouTube, Android смартфон платформ, улс даяар сургуулиудад хүчтэй, магтаал сайтай Pixel утас: Өнөөдөр үүнийг ямар тэмдэгт үсгээр оруулдаггүй вэ?
Энд нэр хүндийн талаар ярихаас илүү их үнэ цэнэтэй хувьцаа байгаа бол энэ нь Microsoft (MSFT) юм. Энэхүү гайхамшигтай, хүчирхэг технологийг хүндэтгэн үзэх чадвартай гэж үзвэл энэ нь Skype болон LinkedIn-ийн ухаалаг худалдан авалт, үүлэн тооцооллын салбарт тэргүүлэх байр суурьтай байсныг харуулж байна. Өнгөрсөн жил 28% -иар өссөн байна. Энэ нь одоо 72 доллараас илүү үнэтэй байна.
Одоо FANG-ийн холимог дээр зургаа дахь хувьцаа нэмж, хамгийн наад зах нь практик санаа мэт санагдахгүй байна. Apple-ийн оролцоотойгоор, Google-ийн нэр өөрчлөгдсөнөөр та FAMAAN-тэй үерхэж, "өлсгөлөн" гэх мэт аймшигтай их зүйл сонсогдож, баярт хувьцаа эзэмшигчиддээ баяр хүргэж байна гэж үзэх үед бараг тохирохгүй байна.
Эдгээр хувьцаануудын зарим нь ноцтой харагдах ёстой гэж хэлэхэд танд хөрөнгө оруулалтын гуру хэрэгтэй хэрэггүй. Гэхдээ магадгүй товчилсон үг байж болох юм.
Крестерийг илүү сайн авах.