Үндсэн шинжилгээн дэх хамгийн чухал хэмжүүр бол EPS
Өмнө нь би хувьцааны техникийн анализ хийх талаар хэд хэдэн цувралыг хийсэн бөгөөд одоо би үндсэн шинжилгээн дээр эхэлж эхлэх болно, нэг хувьцаанд ногдох ашигтай харьцуулахад эхлэх илүү сайн газар байхгүй байна.
Дундаж хүний хувьд компаний шилдэг мөрийн дугаар - нийт орлого - амжилтын барометр юм.
"XYZ өнгөрсөн дөрөвний наймдугаар сард 850 сая долларын орлого олсон, тэд гайхалтай байна" гэж хашгирав.
Боловсролтой хэрэглэгчдийн хувьд бид хэр их компани хийж байгаагаас биш харин тэдний орлогыг хэр ихээр хадгалж үлддэгийг бид мэднэ.
Гэсэн хэдий ч, ухаалаг хувьцааны зах зээлд хөрөнгө оруулагчийн хувьд хувьцааг худалдан авах (эсвэл худалдах) талаархи суурь шинжилгээнээс бүр цаашлаад өрөмдөх хэрэгтэй. Энэ нь таныг хамгийн чухал хэмжүүрт хүргэдэг, НБДА, EPS.
Хувьцааны ногдол ашигыг дараах томъёогоор тооцоолно.
(Цэвэр орлого - давуу эрхтэй хувьцааны ногдол ашиг) / Үлдэгдэл хувьцааны дундаж = EPS
Жишээ нь, та хоёр компани, Компаний А, Компаний хоёр компани байна гэж хэлье.
Тэд хоёулаа өнгөрсөн жил нийтдээ 500 сая долларын орлого олжээ. Гэхдээ А компани нь 100 сая долларын цэвэр орлого, Б компани 50 сая долларын цэвэр орлого олсон гэж үзье. Таны гэдэсний хариу үйлдэл нь Компаний компани илүү сайн, илүү сайн худалдан авах чадвартай гэж хэлж болох юм.
Гэхдээ энд нэгж хувьцаанд ногдох ашиг орж ирдэг.
А компани нь 50 сая ширхэг хувьцааг эргэлтгүй гэж үзье. Харин Б компани нь зөвхөн 10 сая ширхэг хувьцааг эзэмшдэг. EPS-ийн томъёог ашиглан компаний ногдол ашиг төлдөггүй гэж үзвэл иймэрхүү харагдах болно.
А компани
($ 100,000,000 - $ 0) / 50 сая ширхэг = $ 2.00
Энэ нь ....
Компани Б
($ 50,000,000 - $ 0) / 10 сая ширхэг = $ 5.00
Тэгэхээр А компанитай харьцуулбал нэгж хувьцаанд ногдох ашгаас хоёр доллар, Б компанитай харьцуулбал нэгж хувьцаанд ногдох ашгийн хэмжээ таван доллар байна. Нэгж хувьцаанд ногдох ашгаас үндэслэн, аль компани илүү сайн хийж, аль компани танай худалдан авах илүү магадлалтай вэ?
Компани нь үнэ цэнэтэй хувьцааны онолын үнэ бүрийг бүрэн хэмжээгээр бүрэн хэмжээгээр харуулдаг учраас яагаад EPS-ийг харьцуулах хэрэгсэл гэж ойлгох нь яагаад чухал болохыг та ойлгож чадна.
Нэг хувьцааны ногдол ашгийн тооцоолол нь үндсэн суурь шинжилгээний стратегийн эхлэлийн цэг бөгөөд мэдээжийн хэрэг бусад үндсэн хэмжүүрүүдээс гаралтай хамгийн чухал хэсгүүдийн нэг юм.
Хувьцааны нэгж хувьцаанд ногдох ашгийн гурван төрөл байдаг.
- EPS-ыг дагаж мөрдөх - өмнөх жилийн тоог ашигладаг бөгөөд жинхэнэ EPS гэж тооцогддог
- Одоогийн EPS - Одоогийн байгаа тоонуудыг ашиглан тооцоолж байгаа жилийн тоо
- Форвард EPS - Одоогийн чиг хандлагад үндэслэн дараагийн жилд тооцоолсон EPS тоо
Та үндсэн шинжилгээндээ илүү нарийн боловсронгуй болсноор компаний нэгж хувьцаанд ногдох ашиг орлогыг нэмэгдүүлж, буурах эсэхийг харах боломжтой бөгөөд хэрвээ тийм түвшинд байгаа бол эдгээр тоонуудыг шинжилгээнд өөрсдөө хэрэглэж болно.
Би үндсэн судалгаагаар энэ цувралд гүнзгийрэн орсноор бусад орлоготой холбоотой сэдвүүдийг хамрах болно.
- Орлогын харьцаа - P / E
- Үр ашигтай өсөлтийг төсөвлөсөн - PEG
- Үнийг борлуулах үнэ - P / S
- Номын үнэ - P / B
- Ногдол ашгийн төлбөрийн харьцаа
- Номын утга
- Хөрөнгийн эргэлт - ROE
- ба түүнээс дээш
Суурь суурьтай байсан ч гэсэн техникийн анализын талаархи цувралаа яагаад шалгахгүй байна вэ?
-------
Lund Loop нь санхүү, технологи, дуу хөгжим, поп соёл, хошин шог, сайн сайхан амьдралын тухай бичсэн, уншдаг, сонссон зүйлээ долоо хоног бүр нэг удаа бичдэг. Гэхдээ хэзээ ч спорт, нэхэх ч байсангүй! Энд дарж үнэгүй захиална уу.
Фото кредит: Апродите74 / Vetta / Getty Images