UITs vs. US Registered Investment Companies
- Нээлттэй төгсгөлийн сан ( Хамтын хөрөнгийн сан ) 8022 сангаас 9.6 их наяд ам.долларын санхүүжилттэй
- 728 сангаас 531 тэрбум ам.долларын бонд арилжаалагддаг
- Closed End Fund ( CEFs ) нь 646 доллараар 188 тэрбум доллар болжээ
- Нэгж хөрөнгө оруулалтын сангууд (UITs) нь 5,984 итгэмжлэгдсэн хөрөнгөд 28.5 тэрбум ам.доллар
Дээрх тоонуудыг 1990, 1998 онуудтай харьцуулах нь:
- Нээлттэй төгсгөлийн сан (Харилцах сан) 1990 онд 3079 сангаас 113 тэрбум, 1998 онд 7314 сан 1.4 их наяд доллар
- Бирж дээр арилжаалагддаг сангууд (ETFs) 1990 онд $ 0-ийн санхүүжилт, 1998 онд 29 санг 6.2 тэрбум доллараар санхүүжүүлсэн
- Closed End Fund (CEFs) 1990 онд 249 сангийн 59 тэрбум доллар, 1998 онд 492 сангаас 159 тэрбум ам.доллар
- Unit Investment Investment Trust (UITs) нь 1990 онд 12131 итгэлцлийн 105 тэрбум доллар, 1998 онд 10,966 ширхэг 94 тэрбум доллар
UIT-ийн бүтцийн ерөнхий тойм
Unit Investment Investment (UITs) нь эрлийз хөрөнгө оруулалт гэж үзэж болно. хамтын санааны чанаруудын заримыг, хаалттай хөрөнгө оруулалтын шинж чанаруудын заримыг хуваалцах.
UIT нь хаалттай төгсгөлийн сан шиг тодорхой тооны хувьцааг гаргадаг. Эдгээр хувьцааг "нэгж" гэж нэрлэдэг. Хаалттай төгсгөлийн сан (болон нээлттэй эх үүсвэр) -ээс ялгаатай нь, UIT багцын үнэт цаасыг идэвхтэй арилжаалагдах боломжгүй.
UIT багцыг эхлэлийн өдөр үүсгэн байгуулж, анхны үнэт цаасыг UIT дуусгах хүртэл хадгална.
Олборлолтын хугацаа дуусах үед UIT хувьцаа эзэмшигч нь хөрөнгө оруулалтын орлогоо хүлээн авдаг эсвэл дараагийн UIT серверт дахин хөрөнгө оруулж болно (боломжтой бол).
UITs болон Mutual Funds-ийн төстэй байдал
UIT нь хөрөнгө оруулагчид UIT-ийн ивээн тэтгэгчээс хувьцааг эргүүлэн авах (хөрөнгийн бирж дээр арилжаалахтай харьцуулахад) төсөөтэй хөрөнгөтэй төстэй байдаг.
Гэхдээ хамтран санхүүжүүлэгчээс ялгаатай нь UIT -ийн ивээн тэтгэгчид UIT-д хоёрдогч зах зээлийг хэвээр үлдээж болох юм. Өөрөөр хэлбэл, UIT-ийн ивээн тэтгэгч нь хөрөнгө оруулагчдын хооронд худалдан авалт хийх, худалдах боломжийг олгож болох юм.
- Хувьцаат бонд, бонд, эсвэл тэдгээрийн хосолсон багц
- Хувьцаа эзэмшигчид ногдол ашгаа болон ногдол ашгийг хуваарилах шаардлагатай
- АНУ-ын Үнэт цаас, биржийн комиссоор зохицуулагддаг
UITs, Mutual Funds дахь ялгаа
- UITs нь дуусгавар болох хугацаатай бөгөөд хамтын сан нь дуусгавар болох өдөр байхгүй байна.
- UITS нь хувьцаа гаргахад тодорхой тооны хувьцааг эзэмшиж байгаа бөгөөд хамтын сан нь шинэ хувьцаа (байнга хаагдахаас бусад тохиолдолд) байнга санал болгодог.
- UIT-ийн хөрөнгийг идэвхитэй удирдаж чадахгүй (UIT доторх хөрөнгө оруулалтыг эхлээд бий болгосон бөгөөд ерөнхийдөө өөрчлөгддөггүй). Хамтын санг идэвхтэй удирдаж болно.
UITs нь юу вэ?
Тиймээс UIT-тэй холбоотой асуудал юу вэ? Хөрөнгө яагаад UIT-ууд болон харилцан санхүүжилт, ETF-д ихээхэн буурч байна вэ? Энэ асуултанд үндсэндээ хариулах боломжгүй юм. Хариулт нь UIT-ууд буруу ойлгогдож байж болох юм. Гэхдээ илүү сайн хариулт гэвэл UIT-ууд нь харилцан санхүүжилт болон ETF-уудаас хэтэрч зарагдаагүй байдаг.
Та халуун UIT-ийн тухай уншдаг уу? About.com дээр UITs-ийн удирдамж байгаа юу?
Та энэ өгүүллийг уншсаны дараа яагаад АНУ-ын өөр нэг бүртгэлтэй хөрөнгө оруулалтын компанийг яагаад худалдаж авахыг мэдэх үү? Эдгээр гурван асуултанд хариулах нь энгийн "үгүй" гэсэн үг юм.
UIT-ийн талаархи дүгнэлт
УУҮААН нь бусад хөрөнгө оруулалтын компаниудын хувьд сангийн ивээн тэтгэгчийн хувьд ашигтай биш тул өнөөдөр 1990-ээс илүү цөөн тооны UIT-ууд байгуулагдаж байна. Хөрөнгө оруулагч нь хөрөнгө оруулагчдад татвар ногдуулах боломжтой үйл явдлыг үүсгэдэг; УИХ-д хөрөнгө оруулах давуу талыг харилцан хөрөнгө оруулалтын болон бусад хөрөнгө оруулалтын компаниудад хөрөнгө оруулах давуу талууд илүүдэж байна.