Хамгийн алдартай Бүх дэлхийн индексийг олж мэд
ACWI нь томоохон хэмжээний тэтгэврийн төлөвлөгөөгөөс эхлээд нэрийн хеджийн сан руу шилжүүлэхэд чиглэсэн хөрөнгө оруулалтын шийдлийг дэмжих арга хэрэгслийг тэргүүлэгч Морган Стэнли Капитал Интернэшнл юм.
Бирж дээр арилжаалагддаг сангууд (ETFs) нь эдгээр индексүүдийг эзэмшлийнх нь үндэс болгон ашигладаг бөгөөд эдгээр нь санхүүгийн зах зээл дэх товчлолыг бий болгодог.
Энэ өгүүлэлд бид ACWI болон олон улсын хөрөнгө оруулагчид өдөр тутам арилжаа хийдэг хөрөнгийн зах зээлийн индексийг хэрхэн ашиглаж байна.
Хөрөнгө оруулагчид ACWI-г яагаад ашиглах ёстой вэ
Хөрөнгө оруулагчид MSCI All Country World Index (ACWI) -ийг хэд хэдэн янзын аргаар ашиглаж байна. Нэгдүгээрт, ACWI нь хөрөнгө оруулагчдыг дэлхийн хэмжээнд төрөлжүүлэхэд хялбар, хэмжиж болох арга замыг санал болгож байна. Институцын хөрөнгө оруулагчид институцийн багцыг хэмжиж, гэрт нөлөөлөх байдлыг тооцоолж, олон янзын багцыг бий болгож чаддаг бол хувь хөрөнгө оруулагчид нь ACWI-д үндэслэсэн нэг төрлийн сан бүрдүүлэхдээ олон талт хөрөнгө оруулалтыг худалдан авах боломжтой.
Хоёрдугаарт, институцийн хөрөнгө оруулагчид АХБИ өөрийн багцын жишиг болгон ашигладаг. Жишээлбэл, тэтгэврийн сангууд нь дэлхий дахинд төрөлжсөн байх ёстой гэж заасан байдаг. Эдгээр зорилтыг биелүүлэх эсэхийг тодорхойлохын тулд тэдгээрийн эзэмшлийг АТВИ-тэй харьцуулав.
Хувь хүний хөрөнгө оруулагчид эрсдэлийг тохируулсан өгөөжийг хамгийн сайн харуулахын тулд янз бүрийн хөрөнгийг харьцуулахын тулд ижил жишиг үзүүлэлтийг ашиглаж болно.
ACWI-ийн түгээмэл өөрчлөлтүүд
Morgan Stanley Capital International (MSCI) нь бүх улс орны дэлхийн индекс (ACWI) -ийн хэд хэдэн өөр өөр хувилбарыг ашигладаг. Зөв өөрчлөлтийг сонгох нь нөхцөл байдлаас хамаарна.
Жишээлбэл, АНУ-ын хөрөнгө оруулагчид олон улсын хувьцааг олон нийтэд хүргэх сонирхолтой байгаа нь АНУ-ын үнэт цаасны зах зээл дээр аль хэдийнээ үйл ажиллагаагаа явуулж эхэлсэн учраас АНУ-ын хуучин индексийг сонгохыг хүсч болно.
Хамгийн түгээмэл гурван хувилбар нь:
- MSCI ACWI IMI - Хөрөнгө оруулалтын зах зээлийн индекс нь хөгжингүй ба хөгжиж буй 45 зах зээлд том, дунд, жижиг салбарын сегментүүд, хэв маяг, салбарын сегментүүдэд ойролцоогоор 9000 үнэт цаасыг хамардаг.
- MSCI ACWI Бүх хөрөнгийн индекс - Бүх хөрөнгийн индекс нь ойролцоогоор 14,000 үнэт цаасыг хамардаг бөгөөд үүнд томоохон, дунд, жижиг болон жижиг оврын зах зээлийг хөгжиж буй зах зээлүүдийн томоохон, дунд, жижиг компаниудын хамтаар хамарна.
- MSCI ACWI Ex индексүүд - Экс индексүүд нь хөрөнгө оруулагчдын эх орондоо анхдагч орныг гол төлөв индексээс хасахад ашиглагддаг.
Олон улсын хөрөнгө оруулагчид өөрсдийнхөө зорилтот түвшинтэй харьцуулахад тодорхой зах зээлд өртөж буйг харгалзан тэдний багцын шилдэг багцыг сонгох хэрэгтэй. АНУ-ын хөрөнгө оруулагчдын хувьд АНУ-ын хуучин индекс нь дотоодын багцад нь олон улсын цорын ганц бүрэлдэхүүн хэсгийг бий болгохыг эрмэлзэх нь хамгийн тохиромжтой байж болно.
ACWI-д хэрхэн хөрөнгө оруулах талаар
Хувьчлагдсан хөрөнгө оруулагчдад бүх улс орнуудын индекс (ACWI) -ийг олж авах хамгийн хялбар арга зам нь ETF-ээр дамждаг. Олон янзын ETF үйлчилгээ үзүүлэгчид ACWI-г янз бүрийн хэлбэрээр ашигладаг бөгөөд энэ нь олон янзын сонголтууд байдаг. Гэхдээ хамгийн алдартай 3 үйлчилгээ үзүүлэгчид нь:
- iShares MSCI ACWI Index Fund (ACWI)
- iShares MSCI ACWI хуучин АНУ-ын индексийн сан (ACWX)
- SPDR MSCI ACWI хуучин US ETF (CWI)
Эдгээр сангууд ижил үндсэн индексийг ашигладаг тул хөрөнгө оруулагчид хамгийн сайн сонголтыг шийдэхдээ зардлын харьцаа , төлбөр түргэн гүйцэтгэх чадварыг харгалзан үзэх хэрэгтэй. Төлбөрийн харьцаанууд нь жилийн тайлангуудад шууд нөлөөлдөг тул тооцоолох нь чухал байдаг бол төлбөр түргэн хөрвөх чадварыг чухалчлан авч үзэх нь чухал байдаг. Ялангуяа цаг тухайд нь зардаг богино хугацааны хөрөнгө оруулалт хийх нь чухал байдаг.
ACWI-ийн зарим хувилбарууд
MSCI All Country World Index (ACWI) нь хамгийн түгээмэл байж болох хэдий ч дэлхий нийтийн өртөлтөд ашигладаг хэд хэдэн бусад индексүүд байдаг.
Хамгийн түгээмэл хоёр сонголт бол FTSE All World Index болон S & P World Index юм. Энэ нь хөрөнгө оруулагчид хөрөнгө оруулахад зориулсан олон ETF-тэй холбоотой.
Эдгээр индексүүд болон бусад индексүүдийг ашиглан дэлхийн бүх ETF-ууд нь:
- FTSE АНУ-ын хуучин Дэлхийн ETF (VEU)
- Дэлхийн хөрөнгийн биржийн индекс (VT)
- S & P Global 100 Index (IOO)
- Vanguard FTSE Бүх дэлхийн хуучин жижиг баг ETF (VSS)
- Vanguard Нийт Олон улсын Хөрөнгийн ETF (VXUS)
Агнуурын гол түлхүүр
- Хөрөнгө оруулагчид төрөл бүрийн хувьцааны багцыг бий болгохыг эрмэлзэж байгаа нь MSCI All World Index-ээс илүү цогц шийдэл олоход хэцүү болно.
- MSCI Бүх Дэлхийн индексүүдэд өртөг зардлын янз бүрийн түвшинд өртөх боломжтой олон янзын ETF байдаг.
- Хөрөнгө оруулагчид нь MSCI All World Index, FTSE, S & P сортууд зэрэг олон төрлийн сонголтуудыг авч үзэхийг хүсч болно.