Аж үйлдвэрийн ETF бүхий тодорхой салбаруудад өртөх
Аж vйлдвэр гэж юу вэ ETF?
Салбарын ETF нь салбарын индексийг дагаж мөрддөг. ETF-ийн зорилго нь корреляцийн салбарын индексийн гүйцэтгэлийг дуурайж, түүнийг даван туулах явдал биш юм. Аж үйлдвэрийн ETF нь ихэвчлэн харилцан хамаарлын индекстэй ижил үнэт цааснаас бүрддэг. Гэсэн хэдий ч, индексийн сагсанд хүрэхийн тулд хувийн үнэт цаасыг худалдаж авахын оронд энэ нь нэг худалдааны блок юм. Энэ зөрүүтэй байдлаас шалтгаалан ETF-ийн хувиргалт индексийн сагсаас ялгаатай байж болох боловч ETF дэх эд хөрөнгийн хуваарилалт нь түүний дагаж мөрдөх индексийн гүйцэтгэлтэй ойролцоо байх ёстой.
Аж үйлдвэрийн индексийг үйлдвэрлэлийн индексээс давуу гэж юу вэ?
Индексийн сагсыг худалдах үед хэд хэдэн хүндрэлтэй байж болно. Та хэд хэдэн бүтээгдэхүүн худалдаалж байгаа тул тодорхой үнийг олж авахыг хичээдэг. Хувьцааны зарим нь буруу чиглэлд шилждэг. Хязгаарлалтын захиалга ашиглаж байгаа бол та бүх сагсыг сагсанд авахын тулд хүлээх хэрэгтэй байж магадгүй.
Хэрэв зах зээлийн захиалга хэрэглэвэл зах зээлийн үнэ хүлээгдэж байснаас өндөр эсвэл доогуур байж болно. Бас нэг сагсыг олон үнэт цаасны арилжаагаар арилжааны индексийн үед комисс нь бага зэрэг өндөр байдаг.
Үйлдвэрийн ETF-ыг худалдаалснаар эдгээр бэрхшээлийг арилгаж болно. ETF нь ганцхан бүтээгдэхүүн учраас та нэг худалдааг худалдаж авах эсвэл худалдах боломжтой.
Энэ нь зорилтот үнийг олж авах, түүнчлэн хураамжийн шимтгэлийг бууруулахад хялбар болгодог.
Аж үйлдвэрлэлийн ETF-ийн давуу тал нь юу вэ?
Хэрэв та индексжүүлсэн сонголтоор арилжаа хийдэг бол салбарын ETF нь төгс хедж биш юм. Зарим тохиолдолд эрсдэлийг нөхөхөд ашиглаж болох боловч индексийн хувилбарууд нь ETF биш харин индекс сагс дээр суурилдаг. Түүнчлэн, клирингийн пүүсүүд нь ЭСС-ийн эсрэг биш, харин индекс сагс биш бол таны багцыг хамгаалсан гэж үзэхгүй. Хэрэв ETF-ийг хедж гэж ашиглах бол эрсдэлийг нөхөхийн тулд илүү их мөнгө хадгалах хэрэгтэй.
Индексийн сагс өөрчлөгдөх хандлагатай байна. Заримдаа сагсанд тодорхой үнэт цаасны хувьцааны тоо хэмжээ, зарим тохиолдолд бодит хувьцаа нь өөрөө байдаг. Тиймээс индексийг сагсыг уламжлалт деривативийн хедж болгон ашиглах тохиолдолд сагсын дансан дахь хувьцааны хэмжээг хялбархан тохируулах боломжтой. ETF-ийн хувьд та ийм эрх чөлөө байхгүй. Та ETF-ийн үнэт цаас гаргагчдаас зохих тохируулга хийлгэхийг хүсч байна. Зарим тохиолдолд та өөрөө тохируулгыг хийж чадна, гэхдээ илүү их арилжаа шаарддаг, илүү их хэмжээний шимтгэл хураамж шаардагдах бөгөөд таны багцад эргэлзээ төрүүлж болно.
Гэхдээ зарим ETFs нь сонголт хийх боломжтой байдаг тул хөрөнгө оруулагч нь тодорхой салбаруудад арилжааны салбарын индекс опцион эсвэл үйлдвэрлэлийн ETF сонголтыг сонгох боломжтой.
Миний төсвийн ерөнхийлөн захирагчдаас яагаад үйлдвэрлэлийн ETF-уудыг оруулах ёстой вэ?
Хэрвээ та тодорхой салбарыг (хөрөнгө оруулагчид эсвэл бутархай) өртөг шингээж авах гэж буй хөрөнгө оруулагч бол тухайн салбарыг зөвхөн ганц гүйлгээгээр тоглуулж болно. Та худалдан авах буюу борлуулах, үйлдвэрлэлийн ETF. Газрын тос хэт өндөр үү? Газрын тосны ETF зарах. Гэрийн барилга бараг эргэж ирэх үү? ТТБ, гэрийг байгуулах ETF худалдаж авах. Нэг худалдаагаар хөрөнгө оруулагч зах зээлийн тодорхой салбар дахь сонирхол нь байж болно.
Үйлдвэрийн ETF- ийг худалдан авах буюу худалдах өөр нэг шалтгаан нь эрсдэлийг хедж хийх явдал юм. Магадгүй таны багцад эмийн сан ихээхэн хувийг эзэлж байгаа бөгөөд одоогийн эдийн засгийн нөхцөл байдал танд санаа зовдог. Боломжит шийдэл нь өөрийн байр суурийг хаадаг, физиологийн ETF худалдах нь юм.
Салбарын ETF-ыг худалдахын тулд брокер дээрээ дуудахаасаа өмнө сайтар судалгаа шинжилгээ хийх нь маш чухал юм.
Эхний ээлжинд эхлэх нь сайн салбарын ЭТС-уудын заримыг нь харж, хэрхэн гүйцэтгэж байгааг харж болно. Эсвэл хөрөнгө оруулалтын стратегийн талаар тодорхой салбартай бол тухайн салбарын индекс ба ETF-ыг ажиглах хэрэгтэй.