Орон сууцны зах зээл хэрхэн ажилладаг талаар
Subprime mortgage гэдэг нь ердийн шаардлага хангаагүй хэн нэгэнд зориулан зээлдүүлсэн зээл юм.
Энэ нь орлого, ядуу зээлийн түүх эсвэл аль аль нь байж болно. Хамгаалах үүднээс эдгээр зээл нь ихэвчлэн өндөр хүүтэй байдаг. Эдгээр зээлүүдийн ихэнхийг тохируулгатай хүүгийн ипотекийн хэлбэрээр хийсэн бөгөөд энэ нь хүүгийн төлбөрийг цаг хугацааны хувьд тохируулж, сар бүрийн төлбөрийг нэмэгдүүлэх болно гэсэн үг юм.
Үл хөдлөх хөрөнгийн зээлийн барьцаа хөрөнгө нь илүү их эрсдэлтэй байдаг тул банкууд номин дахь хувь хэмжээгээ хязгаарладаг. Сүүлийн жилүүдэд зээлийн хүү буурч байгаатай холбоотойгоор илүү олон хүн моргейжийн зээлд хамрагдах шаардлагагүй болсон нь хүүгийн түвшин буурч, ипотекийн зээл авч чадсан юм. Эдгээр хүмүүсийн олонх нь өөрсдийнхөө хүүгийн түвшинг тохируулахдаа дахин санхүүжилт хийх чадвартай гэж үздэг. Орон сууцны өсөлт зогсонги байдалд орж, олон хүн найдвартай хөрөнгөө барьж чадаагүй бөгөөд зээлээ эргүүлэн төлөх шаардлагагүй болсон. Тэд төлбөр хийхээ больсон, зээлээ төлж чадахгүй болсныг тэд олж харсан.
Орон сууцны зээлийн хоёрдогч зах зээл
Ипотекийн хоёрдогч зах зээлийн хоёрдогч зах зээл нь банкууд бусад банкуудад ипотекийн борлуулалт хийх зах зээл юм. Тэд хамтлагуудаа нэгтгэж, бүлгүүдийг бусад банкуудад борлуулах болно. Онолоор бол, энэ нь олон тооны банкуудын хооронд эрсдэлийг үүсгэж, орон сууцны зах зээл нэг газар нутагт тэсрэлт болчихвол хүн бүрийг хамгаалдаг.
Fannie Mae болон Freddie Mac нь моргейжийн хоёрдогч зах зээлд үйл ажиллагаа явуулахад туслах гол түлхүүр юм. Тэд анхны банкуудаас зээлийг худалдан авч, банкууд шинэ зээл авахад хөрвөх чадвартай болж, дараа нь бусад банкууд, ихэвчлэн хөрөнгө оруулалтын банкуудад худалдах боломжтой болно. Хөрөнгө оруулалтын компани, бусад улс орон, банкууд эдгээр барьцаа хөрөнгийг худалдаж авахыг хүсээгүй тохиолдолд ипотекийн хоёрдогч зах зээлд бэрхшээлтэй тулгарсан. Тэд дэд бүтцийг барьцаалж, бүх дэд бүтцийн барьцаа хөрөнгөгүй болсон тул тэд цаашид үнэ цэнэтэй болохоос айж байсан.
Баталгаажуулах
АНУ-ын засгийн газар хөнгөлөлтийг санал болгож, Fannie Mae, Freddie Mac нарын 2008 оны 9-р сарын 6-нд хийсэн зээлийн ихэнхийг буцааж авахаар тохиролцсон. Үл хөдлөх хөрөнгийн зээлийн хүү буурчээ; Зах зээл нь эдгээр зээлийг баталгаажуулсан зах зээл дээр бага зэрэг өссөн байна. Тиймээс засгийн газар нь 200 тэрбум долларын зээлийг олгохоор зах зээл нь шингэн хэвээр үлдэхийг зөвшөөрсөн.
Fannie Mae болон Freddie Mac нь АНУ дахь хамгийн том хөрөнгө оруулалтын хоёр компани хэмнэх хангалттай нөөц байгаагүй юм. Лехман Ах нар дампуурлаа зарлав. Дараагийн долоо хоногт Меррилл Линч "Bank of America" -д зарагдсан. Энэ нь Уолл Стрийтэд хямралын шалтгаан болж, АНУ болон дэлхийн өнцөг булан бүрт хөрөнгийн биржийн үнэ буурсан.
AIG хямралтай тулгарч байсан тул хэрэглэгчдийн итгэлийг алдагдуулсан.
AIG нь хөрөнгө оруулагчдад зээлийг баталгаажуулсан даатгалын бүтээгдэхүүнийг санал болгосноор зээлийг хүчингүй болгосон. Сүүлд шинэчлэлт хийсний үр дүнд компани бүх анхдагч зүйлсийг хамрах хүртлээ хангалтгүй байсан гэж мэдэгджээ. АНУ-ын засгийн газар дахин AIG-г дэмжиж, түүнийг дэмжиж байсан.
Сэргээн босгох зах зээл ба хийх ёстой зүйлүүд
Орон сууцны зах зээлийг сэргээхэд олон жил зарцуулсан. Олон хүмүүс гэр орноо алдаж, банкууд хүмүүст мөнгө зээлэх талаар илүү болгоомжтой хандаж эхэлсэн. Гэр орон сууцны үнэ унасан боловч дахин үнэ өсөхийг харж эхэллээ. Гэсэн хэдий ч банкууд хүмүүст мөнгө зээлүүлэх талаар илүү болгоомжтой ханддаг.
Тэдний компаниудыг аврах ажлыг удирдан зохион байгуулж байсан захирлуудын алтан шүхэр болон тусламжийг 2011 онд Уолл Стритийн хөдөлгөөнд хүргэсэн.
Хөдөлгөөн нь дэлхийн хамгийн баян хүмүүсийн 99 хувь нь тэгш бус байдал дээр төвлөрдөг. Эдийн засгийн хямралын үеэр төгссөн олон хүн ажил олоход хэцүү байсан. Баталгаа нь цөөхөн компаниудыг аварч байсан ч эдийн засагт нөлөөлөх найдваргүй мэт санагдаж байсан.
Та мөн өрийн ачааллыг харцгаая. Таны байгаа өрийг бууруулах нь зөв санаа юм. Олон хүмүүс кредит картын зах зээлд хямралд өртөж магадгүй гэсэн бүх төрлийн зээлийг харж байна. Та өөрийн арга замаар амьдарч, өр зээлээс гарахад анхаарлаа хандуулж өөрийгөө хамгаалах боломжтой.
Хадгаламж, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь ижил хэвээр байх ёстой. Та мөнгөө хэмнэж, хөрөнгө оруулалтаа үргэлжлүүлээрэй. ГШХО-ыг бусад банкууд нурах боломжтой байх ёстой. Хөрөнгийн зах зээл нь эцэстээ сэргэж, мөнгөө өсгөх болно. Хөрөнгө оруулалтынхаа хэмжээгээ нэг компанид бүгдийг нь байхгүй байлгахын тулд хөрөнгө оруулалтаа түгээх хэрэгтэй гэдгийг санаарай. Үүнийг хийх хялбар арга бол Мючелийн санд хөрөнгө оруулах явдал юм.
Мөн хямралын үед ажлын байр олоход илүү төвөгтэй болж магадгүй тул онцгой байдлын сангаа байгуулж болно. Ихэвчлэн хямрал нь ажил хаялт руу хөтөлдөг бөгөөд энэ нь эргээд том уналтад хүргэдэг бөгөөд улмаар илүү их ажлаас халах шалтгаан болдог. Энэ бол аймшигтай цикл юм. Энэ нь дефляц хийхэд хүргэж болох бөгөөд энэ нь нөхөн сэргээхэд илүү төвөгтэй байдаг. Ажлын зах зээлд өрсөлдөхүйц хэвээр үлдэхийн тулд чадах бүхнээ хийх.
Эдийн засгийн хямралыг шийдвэрлэхэд бэлтгэх нь чухал юм. Өр төлбөрөөс гарах, хадгаламжаа хэмнэх төсөвтэй сайн үндсэн мөнгөний менежмент нь эдийн засгийн хямралыг илүү сайн зохицуулахад туслах болно. Эдийн засгийн сайн сайхан үе шатуудад муу зүйлүүдийг бэлдэхийн тулд алхам алхмаар яваарай.