Vanguard Admiral Shares Тодорхойлолт ба давуу тал
Vanguard сангууд нь өөрсдөө хөрөнгө оруулалтын хамгийн сайн хөрөнгө оруулалтын төрлүүд болох хямд өртөгтэй, ачааны бус сангуудаараа алдартай. Гэсэн хэдий ч хөрөнгө оруулагчид зардлаа нөхөж чадахгүй ч хөрөнгө оруулагчид анхаарах ёстой. Тэд мөн хөрөнгө оруулалтын зардлыг мэддэг байх ёстой бөгөөд ерөнхийдөө хамгийн бага зардлаар харилцан санг хайх хэрэгтэй.
Гэхдээ яагаад бага зардлууд нь хөрөнгө оруулалтын ертөнцөд давуу талтай вэ, Вангуард Адмирал Хувьцаа энэ зардлын давуу талыг юунд зарцуулах вэ?
Хэрхэн зардлыг хэмнэх нь цаг хугацаа өнгөрөх тусам таны хөрөнгө оруулалтын багцад Вангуард Адмирал хувьцааг хэрхэн ашиглах талаар олж мэдэхэд тусална.
Хөрөнгө оруулалтын зардлыг яагаад зардалтай байлгах вэ гэдэг нь хөрөнгө оруулагчдын хувьд ухаалаг
Хөрөнгө оруулалтыг бага зардлаар хадгалах нь өрхийн төсөвт зардлыг бууруулахтай төстэй ойлголт юм. Хэрэв та бага мөнгө зарцуулах юм бол илүү ихийг хадгалах боломжтой болно. Ингэснээр цаг хугацаа өнгөрөх тусам таны цэвэр үнэ цэнийг нэмэгдүүлнэ. Энэ бол энгийн боловч цаг хугацаа алдсан зардлыг хэмнэх, илүү ихийг хэмнэх явдал юм.
Хамтарсан санхүүжилтийн хувьд ижил төстэй зарчмыг баримталдаг. Илүү зардал нь ерөнхийдөө өндөр өгөөж рүү хөрвүүлдэг. Энэ нь яаж ажилладаг вэ? Хамтарсан санхүүжилтийн зардлууд нь янз бүрийн аргаар явагддаг.
- Хувьцаа: Энэ хамтын сангийн анги нь урд талын ачаа гэж нэрлэдэг бөгөөд энэ нь ихэнхдээ 3 хувиас 5.75 хувь хүртэл байдаг бөгөөд хувьцааг худалдан авахад ногдуулдаг.
- Б Хувьцаа: Хувьцааны ангилалд хувьцааг зарах үед зардлаа төлдөг. Тиймээс төлбөрийг буцааж төлөх ачаалал гэж нэрлэдэг. Энэ төлбөр нь 5 хувь ба түүнээс дээш байж болно.
- C Хувьцаа : Эдгээр сангууд нь "түвшний ачаалал" гэж нэрлэдэг бөгөөд энэ нь санг эзэмшдэг л бол байнгын төлбөр, ихэвчлэн 1.00 хувь байдаг гэсэн үг юм. Ингэснээр сангийн зардлыг нэмэгдүүлж, бондыг 12b-1 шимтгэлтэй адилаар буцаах болно.
- Ашиггүй сангууд: Эдгээр сангууд нь ямар ч ачаалал авдаггүй боловч дотоод зардлууд байдаг.
- Хамтын хөрөнгийн зардлын харьцаа: Санхүүгийн бүх зардлууд, үйл ажиллагааны зардлыг төлөхөд зарцуулах зардлыг бүгдийг нь нөхөж, эдгээр зардлыг сангийн зардлын харьцаагаар илэрхийлдэг . Ачааллын сангийн хувьд энэ зардлыг ачаалал дээр нэмнэ.
Ачаалал нь хөрөнгө оруулагчдад зөвлөх төлбөрийг үйлчлүүлэгчид шууд төлдөггүй зөвлөхийг ашиглана. Өөрөөр хэлбэл, харилцан санхүүжиж буй хоёрдогч санг худалддаг зөвлөгч, зуучлагчийн хувьд цалингийн хөлс нь ачааллын төлбөрөөс бүрддэг. Заримдаа ачаалал төлөх нь утга учиртай байж болох ч өндөр зардлын харьцаатай хамтарсан санг худалдан авах нь ховор байдаг.
Жишээлбэл, ижил төстэй зорилтуудтай хоёр харилцан санхүүжилтийг харьцуулахын зэрэгцээ зардлын янз бүрийн харьцаатай харьцуулахад бага зардлын харьцаатай байх нь ихэвчлэн урт хугацаанд өндөр өгөөжтэй байдаг.
Жек Богл, Индексжүүлсэн сан, Адмирал Хувьцаа
Хөрөнгө оруулалттай харьцуулахад бага зардлуудыг хадгалах үндсэн санаа нь хөрөнгө оруулалтын стратеги, багцын онолын тэргүүн эгнээнд эргэлзээ төрүүлэх зүйл биш юм. Учир нь Вангуардийн үүсгэн байгуулагч Жон К.
Богль Вангуардыг үүсгэн байгуулсан шалтгаан нь Vanguard Admiral Shares яагаад байгуулагдсаныг үндэслэв. Коллежид байхдаа бага зардалтай хөрөнгө оруулалт хэрхэн урт хугацаанд дээд зэргийн ашиг олох боломжтой талаар дипломын ажил хийсэн.
Тэрээр 1974 онд Vanguard Investments компанийг хямд өртөгтэй хөрөнгө оруулалтын онолыг үндэслэн байгуулжээ. Үүний дараахан, олон нийтэд нээлттэй индексийн сан, Vanguard 500 Index (VFINX) эхлүүлсэн.
Өнөөдөр Vanguard нь хамтын сангууддаа хөрөнгө байршдаг , дэлхийд хамгийн том хамтын сангийн сан юм . Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) нь дэлхийн хамгийн том хамтын сан юм .
Vanguard ийм амжилтанд хэрхэн хүрсэн бэ? Энэ нь зүгээр л зар сурталчилгаанаас болж биш юм. Хөрөнгө оруулагчид Боглийг эхнээс нь мэдэж авсан зүйлийг бага багаар мэддэг байсан нь бага зардалтай хамтарсан сан, ялангуяа индексийн сангууд нь өндөр өртөгтэй хөрөнгийг цаг хугацааны явцад даван туулж чаддаг.
Индексийн сангууд нь Vanguard-ийн түүхийн гол цөм юм. Учир нь индексийн сангууд идэвхгүй судалж, анализ хийх, худалдан авах, үнэт цаас худалдах бус харин индексийг идэвхтэй удирдаж байдаг.
Идэвхитэй зохицуулалттай сангууд нь үйл ажиллагаа явуулахад илүү үнэтэй байдаг тул урт хугацааны туршид гүйцэтгэлийг алдах хандлагатай байдаг. Гэсэн хэдий ч түүхэндээ индексжүүлсэн сангуудаас илүү үр дүнтэй удирддаг сангууд цөөхөн байдаг.
Идэвхитэй-удирдах сангуудын дийлэнх нь өөрсдийн жишиг индекс рүүгээ алдаж байгаа нь нийтлэг үг хэллэгээр "Хэрэв та цохихгүй бол, тэдэнтэй нэгдэх болно." Өөрөөр хэлбэл идэвхтэй сангийн менежерүүд индексийг ялгаж салгахад бэрхшээлтэй байгаа бол яагаад индексийн ижил хувьцааг барьж болохгүй вэ, менежментийн зардлыг бага байлгах, индексийн гүйцэтгэлд тохирох замаар ялах?
Бага зардалтай хөрөнгө оруулалт, индексийн хөрөнгө оруулалтын амжилтыг бататгахын тулд Vanguard нь Хөрөнгө оруулалтын хувьцаанаас бага зардлын харьцаатай байсан Admiral Shares-ийг эхлүүлсэн.
Vanguard Admiral Хувьцаа: Зардал, Хамгийн бага, Давуу тал
Vanguard-ийн Адмирал Хувьцааны үндсэн санаа нь хөрөнгө оруулагчдад харилцан ашигтай санхүүжилт хийхдээ бага зардлуудыг төлөх замаар илүү өндөр үлдэгдлийг тооцоолох явдал юм. Vanguard Admiral Shares сан нь индексийн санхүүжилт болон татвараас санхүүждэг сангууд нь хамгийн бага худалдан авалтын анхны үнэ нь 10,000 $; хамгийн бага нь $ 50,000 идэвхтэй удирдлагатай сангуудад; Зарим салбаруудын хувьд хамгийн бага нь $ 100,000; Хөрөнгө оруулагчийн хувьцааны ихэнх нь хамгийн багадаа 3,000 доллартай байдаг.
Адмиралын хувьцааны зардлын харьцаа нь Vanguard Investor Shares-аас харьцангуй доогуур байна. Хэдийгээр энэ нь том зардлын хэмнэлт мэт санагдаж болох ч хэд хэдэн суурь оноо (зуу орчим хувь) ч цаг хугацаа өнгөрөхөд нэмэгдэх болно.
Жишээлбэл, Vanguard 500 индексийн Хөрөнгө оруулалтын хувьцаа нь зардлын харьцаа 0.14 хувьтай байхад Адмирал Хувьцааны Хувилбар (VFIAX) нь ердөө 0.04 хувьтай байна. Энэ нь 0.10 хувийн зөрүү нь 10,000 доллар тутамд 10 доллартай тэнцдэг. Энэ $ 10 нь олон жилийн хугацааны хүрээнд нэмдэг.
Vanguard-ийн Адмирал Хувьцаа худалдаж авах болон давуу эрхтэй хөрөнгө оруулагчдыг худалдан авах үндсэн давуу тал нь энгийн мөнгөний давуу талыг хадгалж үлдэх, мөнгөө хэмнэх давуу талтай юм. Адмирал Хувьцаа худалдаж авах шийдвэрийг хурдан зарахаас илүүтэй хөрөнгө оруулагч нь хэдэн зуун доллар хэмнэх боломжтой. Энэ шийдвэрийг хөрөнгө оруулалтын ертөнцөд "үгүйсгэгч" гэж ангилж болно.
Vanguard-ийн мэдээлснээр, тэдний Admiral Shares хөрөнгө оруулагчдын хувьцаанаас дунджаар 41% -иар буурч, нийт хөрөнгө оруулалтын орчлон дахь нийт хөрөнгө оруулалтын дундаж сангаас 83% -иар буурсан байна.
Vanguard нь ETF-г нэрлэдэг солилцоогоор арилжаалагддаг сангуудад санал болгодог. Гэхдээ эдгээр хоёр талын сангуудын хувилбарууд Богли бүрэн хүлээн зөвшөөрөгдөөгүй бөгөөд ETF-ийг дундаж хөрөнгө оруулагчдад аюул учруулж болзошгүй хандлага гэж нэрлэдэг. Гэхдээ Вангуард энэ бичээсийн дагуу менежментийн хөрөнгөндөө ETF-ийн хоёр дахь том нийлүүлэгч бөгөөд хоёр дахь нь зөвхөн БлэкРокын iShares-тэй.
Доод шугам: Бага зардлууд нь хөрөнгө оруулагчдад давуу талтай учир зардал бага ч гэсэн давуу талтай!
Vanguard Хөрөнгө оруулалтын хувьцааг Admiral Shares-д хөрвүүлэх
Vanguard-ийн үйлчлүүлэгчид өөрсдийн Хөрөнгө оруулагчийн хувьцааны хөрөнгийг Адмиралын хувьцаа эзэмшүүлэх хүсэлтэй байгаагаа мэдэгдэж чадна. Зарим тохиолдолд, Vanguard нь хөрвүүлэх шаардлага хангаж буй эсэхийг тодорхойлохын тулд үйлчлүүлэгчийн тэнцвэрийг үе үе үнэлэх тул автоматаар хөрвүүлэх болно.
Хэрэв та Vanguard клиент бол та хөрвүүлэх шаардлага хангасан гэдэгт итгэдэг бөгөөд автомат хөрвүүлэлтийг хүлээхийг хүсэхгүй байгаа бол шууд Vanguard-т хандах хэрэгтэй.
Хөрөнгө оруулалтын ангийн хувьцаанаас Admiral Shares-ыг хөрвүүлэх шийдвэр гаргахын өмнө та хамгийн багаас илүү гарахгүй гэдгээ бататгахын зэрэгцээ хамгийн багааас илүү тэнцвэрийг хадгалах боломжтой гэдэгт итгэлтэй байна.
Disclaimer: Энэ сайтын тухай мэдээллийг зөвхөн хэлэлцүүлгийн зорилгоор ашиглах бөгөөд хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөөний талаар буруу ойлгогдох ёсгүй. Ямар ч тохиолдолд энэ мэдээлэл нь үнэт цаасыг худалдан авах эсвэл худалдах зөвлөмжийг илэрхийлдэг.