Олон улсын төрөлжилт нь эрсдэл багатай, үр өгөөжийг сайжруулахад тусалдаг
Хөрөнгө оруулагчид дотоодын хөрөнгийн зах зээлийг үнийн өсөлтөөс өндөр үнээр арилжаалах үед олон улсын өртөлтийг нэмэгдүүлэх талаар анхаарч үзэхийг хүсч болно.
Яагаад гадаад зах зээлд хөрөнгө оруулалт хийдэг вэ?
Ихэнх хөрөнгө оруулагчид өөр өөр хөрөнгө оруулалтыг үнэлэхдээ нийт өгөөжийг л хардаг. Жишээлбэл, та өнгөрсөн 1-5, 10-н жилийн туршид хэрхэн гүйцэтгэсэн хоёр харилцан санхүүжилтийн хөрөнгийг харьцуулж, багцынхаа хамгийн сайн гүйцэтгэлтэй санг сонгож болно.
Энэ аргын талаархи асуудал нь эрсдэлийг үл тоомсорлодог явдал юм. Жишээлбэл, хөрөнгө оруулагчийн жилийн орлогын 120 хувь нь их хэмжээний мөнгө олж авах болно. Хөрөнгө оруулагчид ийм эрсдэлтэй хөрөнгө оруулалтыг үргэлжлүүлэн хийж байсан бол маш ядуу жилийг мэдрэх болно. Орлого эрсдлийг харгалзан үзсэн эрсдэлд тохируулсан ашгийг авч үзээд таны багцыг хэт тогтворгүй байдалд хүргэх эсэхийг шалгах хэрэгтэй.
Вангуардын хэлснээр олон улсын хөрөнгийн 20 хувьтай тэнцэх хөрөнгө оруулагчид хамгийн их хөрөнгө оруулалтын үр ашгийн 70 хувийг бүрдүүлж байсан бол 30 хувийг хуваарилсан хөрөнгө оруулагчид хамгийн их орлогын 90 хувийг бүрдүүлсэн байна.
Олон улсын хөрөнгийн зах зээл дээр АНУ-ын зах зээл суларч, 1980-аад оны дунд үеэс, 1970-аад оны сүүлч, 2000 оны эхэн үе гэхэд нийт ашиг нь сайжирч, эрсдэлд ороогүй байсан.
Хөрөнгийн хэмжээ өндөр байхад яагаад төрөлжсөн бэ?
Vanguard нь үнийн ашиг орлогын харьцаа нь түүхэн урт хугацааны өгөөжийн цорын ганц утгатай үзүүлэлтүүдийн нэг байсан бөгөөд ирээдүйн 10 жилийн өгөөжийн 40 орчим хувийг тайлбарлажээ.
Үүнээс гадна Оддын Хөрөнгийн Бирж нь энэ нь 16-аас дээшгүй бусад олон улсын хөрөнгийн зах зээлд хамаарна гэж баталсан. Үнэ-ашгийн харьцаа нь ирээдүйн хөрөнгийн зах зээлийн өгөөжтэй урвуу эсвэл дундаж эргэлттэй харилцаатай байдаг нь боломжит боломжуудыг шинжлэхэд тэдгээрийг ашигтай болгодог.
Өнгөрсөн арван жилийн хугацаанд АНУ бусад улс оронд хүчтэй засаглал, хууль дүрэм, бусад хүчин зүйлүүдээс шалтгаалан бага зэрэг өссөн байна. Гэхдээ АНУ-ын зах зээл дэлхийн зах зээлд нэлээд их хэмжээгээр арилжаалагдсан цаг үе байсан. Энэ хугацаанд хєрєнгє оруулагчид олон улсын хєрєнгє оруулалтад олон тєрлийн хєрєнгє оруулалтыг нэмэгдїїлж, дундаж нєхцєл байдалд хандах хандлагыг дээшлїїлэх сонирхолтой байж болно.
Үнэ-орлогын харьцаа шинжилгээ хийхдээ дугуйгаар зохицуулсан P / E харьцаа-эсвэл Капиталын харьцаа-энэ нь ихэнхдээ хамгийн зөв арга гэж тооцогддог. Хөрөнгө оруулалтын коэффициент нь бизнесийн мөчлөгийн өөр өөр үе шатуудад тохиолддог ашгийн хэлбэлзлийг бууруулахын тулд 10 жилийн хугацаанд нэгж хувьцаанд ногдох ашгийг хэмждэг. Энэ нь цаг хугацааны тодорхой цэг дээр үнийн-орлогын харьцааг ашиглахаас илүү үнэлгээний олон тооны хэмжүүрийг бий болгодог.
Гадаадад дэлгэрүүлэх хамгийн сайн арга замууд
Олон улсын хөрөнгө оруулалтыг төрөлжүүлэхэд олон янзын арга байдаг ч арилжаалах сан (ETF) болон харилцан санхүүжилт нь хамгийн хялбар сонголтууд юм.
Ерөнхийдөө хөрөнгө оруулагчид АНУ-ын Хадгаламжийн Хадгаламж (АДБ) эсвэл гадаадын үнэт цаасны багцыг худалдан авахтай харьцуулахад илүү хямд аргаар эдгээр сангуудыг авч үзэхийг хүсч болно. Мөн урт хугацааны өгөөжийг нэмэгдүүлэхийн тулд зардал багатай харьцаануудтай санг сонгох нь чухал.
S & P 500 индексийн хөрөнгө оруулагчид олон улсын индексүүдийн санг өөрийн багцад оруулахыг хүсч магадгүй юм. Жишээ нь, Vanguard FTSE All-World экс-US ETF (VEU) нь Европ , Ази, Номхон далайн бүс, Азид 1000 гаруй үнэт цаасыг эзэмшдэг. IShares Core MSCI Total International Stock ETF (IXUS) нь Хойд Америк (Канад) -тай харьцуулахад нэлээд их хэмжээний өртөмтгий нэг бүс нутагт бараг 4000 үнэт цаасыг эзэмшдэг өөр нэг хувилбар юм.
Хөрөнгө оруулагчид хөрөнгө оруулагчдын багцын 20- 40% -ийг олон улсын хөрөнгийн зах зээлд хуваарилахыг санал болгож байна.
Эдгээр хуваарилалт нь дэлхийн хөрөнгийн зах зээлийн капиталжуулалтад суурилсан байх ёстой бөгөөд энэ нь одоогоор 50 орчим хувьтай байна. Хэрэв энэ нь олон улсын хөрөнгийн зах зээлийн нийт хөрөнгийн үнэлгээнд эзлэх хувь хэмжээ нь өсч байвал та олон улсын хөрөнгийн зах зээлд өртөх эрсдэлийг нэмэгдүүлэх хэрэгтэй.