2002 оны Sarbanes-Oxley Act компаний залилангаас татгалзах дөрвөн арга зам
Энэхүү актыг ивээн тэтгэгч, сенатор Пол Сарбанес, D-Md., Конгрессын Майкл Оксли, Р-Олси нарын нэрээр нэрлэсэн байна.
Энэ нь бас Sarbox эсвэл SOX гэж нэрлэгддэг. Энэ нь 2002 оны 7-р сарын 30-ны өдөр батлагдсан. Үнэт цаас, биржийн комисс үүнийг хэрэгжүүлдэг.
Сарбанес-Оксли Сарбанес-Оксли маш их шийтгэгдэж, өртөг өндөртэй гэж боддог байв. Тэд АНУ-д бизнесийн үйл ажиллагаа явуулах сонирхолгүй газраа болгоно гэж санаа зовж байсан. Эргээд харахад Сарбанес-Оксли зөв зам дээр гарав. Банкны салбарын бүтээмж тогтворгүй байдал 2008 оны санхүүгийн хямрал , Их хямралыг бий болгосон .
Хэсэг 404 ба Баталгаажуулалт
404-р булэгт санхуугийн тайлангийн хун бурийн унэн зевийг баталгаажуулахыг компанийн албан тушаалтнуудаас шаарддаг. Хэрвээ SEC нь зөрчил илрүүлбэл, захирлууд 20 жилийн хорих ял тулгах болно. Үнэт цаасны хороо нь 200 гаруй иргэний хэрэгт холбогдсон Хэсэг 404-ийг ашигласан. Гэтэл цөөн тооны захиралууд эрүүгийн хариуцлага хүлээлгэж байна.
404-р бүлэгт менежерүүд "дотоод хяналтын зохистой бүтэц, санхүүгийн тайлагналын журам" -ыг хангаж ажилласан. Компанийн аудитор эдгээр хяналтыг "баталж", "материаллаг сул талыг" тодруулсан байх ёстой. (Эх сурвалж: "Sarbanes-Oxley," The Economist, 2007 оны 7-р сарын 26.)
Шаардлага
SOX шинэ аудиторын хянагчийг үүсгэн байгуулж, Нийтийн Компаний Нягтлан Бодогчдын Хяналтын Зөвлөл байгуулсан. Энэ нь аудитын тайлангийн стандартуудыг тогтоодог. Төрийн өмчийн компаниудын бүх аудиторууд бүртгүүлэхийг шаарддаг. PCAOB эдгээр компаниудын дагаж мөрдөж байгаа эсэхийг шалгаж, мөрдөж, мөрдөж ажилладаг. Энэ нь нягтлан бодох бүртгэлийн компаниуд аудит хийдэг компаниудтай бизнесийн зөвлөгөө хийхийг хориглодог.
Тэд татварын зөвлөх байдлаар ажиллаж чадна. Гэхдээ гол аудитын түншүүд энэ дансыг таван жилийн дараа эргүүлэх ёстой. (Эх сурвалж: "Шинжилгээ: Арван жилийн хугацаанд, Сарбанс-Оксли ажиллаж байна уу ?, Кевин Drawbaugh, Dena Urbin, Reuters, 2012 оны 7-р сарын 29)
Гэхдээ SOX олигархуудын нягтлан бодох бүртгэлийн аудитын салбарт өрсөлдөөнийг нэмэгдүүлээгүй байна. Энэ нь Том Дөрвөн компани гэж нэрлэгддэг давуу талтай. Эдгээр нь Ernst & Young, PricewaterhouseCoopers, KPMG, Deloitte нар юм.
Дотоод хяналт
Олон нийтийн корпорациуд нягтлан бодох бүртгэлээ нягтлан шалгахын тулд хөндлөнгийн аудиторыг ажиллуулах ёстой. 75 сая доллараас бага зах зээлийн хөрөнгөтэй жижиг хивс компаниудад энэ дүрмийг мөрдөөгүй. Том корпорацуудын 83 хувь нь SOX хөрөнгө оруулагчдын итгэлийг нэмэгдүүлсэн гэж үзсэн. Гурав дахь нь залилан бууруулсан гэжээ. (Эх сурвалж: "Sarbanes-Oxley-ийн өртөг-ашиг," Julianna Hanna, Forbes, 2014 оны 3-р сарын 10)
Whistleblower
SOX залилангийн талаар мэдээлж, ажил олгогчдын эсрэг шүүхэд мэдүүлэг өгдөг. Компаниуд ажлын байрны нөхцөл, болзлыг өөрчлөхийг зөвшөөрдөггүй. Тэд ажилчдаа гомдож, гал түймэргүй орхихгүй. SOX нь мөн гэрээлэгчдийг хамгаалдаг. Whistleblowers нь ҮЦТТ-д компанийн зүгээс хариу арга хэмжээ авах талаар мэдээлж болно. (Эх сурвалж: Үндэсний мэдээлэгч төв.)
АНУ-ын эдийн засагт үзүүлэх нөлөө
Хувийн компаниуд SOX төрлийн засаглал, дотоод хяналтын бүтцийг нэвтрүүлэх ёстой. Үгүй бол тэд хүндрэлтэй тулгарах болно. Тэд хөрөнгө босгоход бэрхшээлтэй болно. Тэд мөн даатгалын шимтгэл, иргэний хариуцлагын илүү өндөр эрсдэлтэй тулгарах болно. Эдгээр нь боломжит хэрэглэгч, хөрөнгө оруулагч, хандивлагчдын дунд статусаа алдах болно.
SOX аудитын зардлыг нэмэгдүүлсэн. Энэ нь том компаниудын хувьд том компаниудын хувьд илүү их дарамт байсан юм. Зарим бизнесүүд хөрөнгийн зах зээлийг ашиглахын оронд хувийн үнэт цаасны санхүүжилтийг ашиглах боломжтой гэдэгт итгэлтэй байж болох юм. (Эх сурвалж: "Сарбанес-Окслигийн зардлын хэмжээнээс давуу байна уу ?," RAND корпораци.)
Яагаад Конгресс Сарбанес-Оксли туулсан бэ?
1933 оны Үнэт цаасны хуулиар 2002 он хүртэлх үнэт цаасыг зохицуулдаг. Энэ нь компаниудаас гаргасан нийтэд арилжаалагдсан хувьцааны талаар танилцуулга хэвлэхийг компаниудаас шаарддаг.
Корпораци болон түүний хөрөнгө оруулалтын банк нь үнэнийг хэлэхэд хууль зүйн хариуцлага хүлээлгэсэн. Энэ нь аудитаар баталгаажсан санхүүгийн тайланг багтаасан болно.
Хэдийгээр корпорациуд хууль ёсоор хариуцлага хүлээдэг байсан ч Гүйцэтгэх захирлууд нь тийм биш байсан. Тиймээс тэднийг яллахад хэцүү байв. "Номыг хоол" -ны урамшуулал нь ямар ч эрсдэлд хамаатай юм.
SOX Enron, WorldCom, Arthur Anderson зэрэг компанийн скандалуудыг шийдсэн. Аудитор нь аудитын үйлчлүүлэгчиддээ зөвлөгөө өгөх ажлыг хориглодог. Энэ нь Enron залилан руу хүргэсэн сонирхлын зөрчилдөөнөөс сэргийлсэн юм. Конгресс Enron-ийн хэвлэл мэдээллийн хэрэгслээр уналтанд орсон, хоцрогдсон хувьцааны зах зээл, дахин төрөлт нэмэгдэв.