Бараа түүхий эд гэх мэт дэгдэмхий хөрөнгийг арилжаалах эсвэл хөрөнгө оруулахад анхаарах зүйлс маш чухал байдаг. Барааны зах зээлийн арилжаа нь хүн бүрт зориулагдаагүй. Эдгээр зах зээлд ханддаг хүмүүс илүү их шагнал авахыг эрэлхийлдэг. Ашиг хүртэх боломж илүү их байдаг тул алдагдлаа нэмэгдүүлэх боломжтой байдаг. Зах зээлд үнэгүй үдийн хоол байдаггүй бөгөөд шагнал нь үргэлж эрсдэлийн үүрэг юм.
Олон амжилттай барааны худалдаачид нийтлэг байдаг зарим шинж чанарууд байдаг. Бараа бүтээгдэхүүний зах зээлд оролцох сонирхолтой хүмүүсийн хувьд амжилтанд хүрсэн хүмүүсийн барааны тэмдгийн шинж чанарыг ойлгох нь чухал юм.
Фьючерс ба опционы мэргэжилтэн болох
Фьючерс болон опционы зах зээлд хөрөнгө оруулах, арилжаалах гэж буй хүмүүсийн хувьд хамгийн чухал дасгал нь фьючерсүүд , фьючерсүүд болон эдгээр санхүүгийн бүтээгдэхүүнийг санал болгох солилцоо зэргийг олон цагаар сургах явдал юм.
Америкийн Нэгдсэн Улс, Чикагогийн Худалдааны Ярилцлага ( CME ), Олон Улсын Тивийн Хөрөнгийн Бирж ( ICE ) зэрэг хоёр төрлийн барааны бирж дээр арилжаалагддаг олон төрлийн бараа бүтээгдэхүүн , санхүүгийн бүтээгдэхүүн байдаг. Эдгээр солилцоо нь өөрсдийгөө сургах хүсэлтэй хүмүүст асар их материалыг санал болгодог.
Эхлэх хамгийн чухал газруудын нэг нь маржингийн тухай ойлголт юм. Энэ маржин нь арилжааны зориулалтаар санал болгож буй бүтээгдэхүүнүүдийн урт, богино байр суурийг тогтоохын тулд биржээс шаарддаг сайн итгэлийн хадгаламж юм. Таны бодож байгаа зах зээлийн гэрээний бүх үзүүлэлтийг ойлгох нь бас чухал юм. Зах зээл бүр өөр өөр шинж чанартай байдаг. Жишээлбэл, CME-ийн COMEX хэлтэст арилжаа хийдэг алтны гэрээ нь шар металлын 100 трой унцийг илэрхийлдэг бол мөнгөний гэрээ нь 1,000 унци байна. CME-ийн Нью-Йоркийн Нью-Йоркийн Нью-Йоркийн Нью-Йоркийн Нью-Йорк хотод NYMEX хэлтэст үйл ажиллагаагаа явуулдаг газрын тосны гэрээ нь эрчим хүчний түүхий эдээс 1,000 баррель, байгалийн хий нь 10000 MMBtu буюу 10.000 сая Британий Дулааны багтаамжийг илэрхийлдэг. ICE биржид арилжаалагддаг элсэн чихэр 112000 фунт стерлинг бөгөөд кофены гэрээ 37,500 фунт стерлинг байна.
Зарим бараа бутээгдэхуун нь бух саруудад бух саруудад арилжаалагддаг байхад зарим нь солилцоогоор тогтоосон тодорхой саруудад арилжаалагддаг. Гэрээ тус бүр нь хамгийн бага үнийн санал бүхий үнэ цэнэтэй бөгөөд энэ нь хамгийн бага нэгж үнийн өөрчлөлтийн санхүүгийн үр дүнг илэрхийлнэ. Нэмж хэлэхэд, олон төрлийн бараа бүтээгдэхүүний ирээдүйн фьючерс нь үндсэн бараа бүтээгдэхүүнийг биет байдлаар хүргэх эсвэл авахад өөр өөр тодорхойлолттой байдаг бол зарим нь фючерс гэрээ дууссаны дараа зөвхөн урт, богино албан тушаалд зөвхөн санхүүгийн төлбөр тооцоог санал болгодог.
Барааны төрөл бүр нь онцгой шинж чанартай багцуудтай байдаг тул эдгээр зах зээлд орохоосоо өмнө ямар наймаачид, хөрөнгө оруулагч худалдан авч, худалдах нь яг юу болохыг ойлгох нь чухал юм. Борлуулалтууд нь санал болгож буй гэрээнүүд бүрийн хувьд үнэ, эзэлхүүн, нээлттэй хүүгийн талаарх олон мэдээллийг санал болгодог бөгөөд энэ өгөгдлийг ойлгох, эдгээр зах зээлийг шинжлэх, ойлгох үед ашиглахад чухал ач холбогдолтой байдаг. Нэмж хэлэхэд, арилжааны платформыг сонгох, тохь тухтай, ойлгомжтой, арилжааны болон хөрөнгө оруулалтын тодорхой үйл ажиллагаануудад шаардагдах үйлчилгээг санал болгодог.
Суурь ойлголтыг ойлгох
Фьючерс, опционууд солилцох ажил хэрхэн явагдаж байгааг ойлгосноор эдгээр түүхий эдийн зах зээлийн эрэлт, нийлүүлэлтийн шинж чанарыг ойлгох нь чухал юм. Үндсэн шинжээчид зах зээл дэх нийт нийлүүлэлт болон нийт эрэлтийг цаг хугацааны янз бүрийн цэгүүдэд судлах хандлагатай байдаг.
Суурь бол түүхий эдийн зах зээлийн эдийн засаг юм. Одоогийн нийлүүлэлт одоогийн эрэлтээс давсан үед зах зээл хэт их нийлмэл нөхцөлд байх хандлагатай байгаа бөгөөд үнийн доод хязгаарыг эсэргүүцэх зам бага байх болно. Өнөөгийн эрэлт хэрэгцээ одоогийн нийлүүлэлтийн хэмжээнээс давж байвал үнэ өсөх хандлагатай байна.
Бараа нь эдийн засгийн худалдааны хэрэгсэл юм. Үнэ нь үйлдвэрлэгчдийн гарцыг бууруулж, бараа материалын тоо буурч эхэлдэг. Энэ мөчлөгийн үеэр хямд үнэ нь хэрэглэгчдийн эрэлт хэрэгцээг ихэсгэж эхэлдэг тул үнийг доод ёроолтой болгож, илүү өндөр хөдөлж эхэлдэг. Үнэ өсөж, үйлдвэрлэгчид гарцыг нэмэгдүүлж байгаа түвшинд хүрсэн үед хэрэглэгчийн эрэлт буурах хандлагатай болж, бараа материалын бүтээн байгуулалт бий болох үед аль үнэ оргилдоо хүрэх хандлагатай болж, мөчлөг дахин эхэлнэ. Үндсэн шинжилгээ нь нийлүүлэлт ба эрэлтийн өгөгдлийг ашиглах замаар түүхий эдийн зах зээлийн мөчлөгийн мөн чанарыг ойлгох оролдлого юм.
Техникийн хүчин зүйлсийг ойлгох
Техникчїїд ирээдїйн чиг хандлагыг урьдчилан таамаглахын тулд тїїхий эдийн їнийн чиг хандлагыг ашиглан барааны зах зээлийн їнийн зан їйлийг судалж байна. Техникчээр цаг хугацааны явцад үнийн өөрчлөлтийг зураг эсвэл зургийг ашиглана. Зарим техникч богино хугацааны үнийн мэдээлэл, заримдаа арилжааны өдөрт богино байдаг, зарим нь өдөр тутмын, долоо хоног, сар, эсвэл урт гэх мэт урт хугацааны өгөгдлийг хардаг.
Худалдагчтай харьцуулбал илүү худалдан авагчтай байх үед зах зээлийн үнэ илүү өндөр болж, улмаар худалдагчдын худалдан авалт ихтэй байдаг. Тиймээс техникийн шинжилгээ нь үнийг хамгийн бага эсэргүүцэх өнөөгийн замыг ойлгох, ирээдүйг урьдчилан таамаглах чухал бүрэлдэхүүн хэсэг юм.
Техникийн шинжээчид зах зээл дээр бусад хүмүүсийг зах зээлд худалдах, худалдан авахад хүргэж болохуйц хүснэгтийг үнэлэхийг оролддог. Эдгээр үнэ нь ихэнхдээ үнийн өсөлтийг, ялангуяа богино хугацааны туршид үнэлэгддэг бие даасан зөгнөлийг бий болгож, загварыг тодорхойлж, үнийн дарааллын үйл ажиллагааны давуу талыг ашиглаж буй наймаачид, хөрөнгө оруулагчдад ашигтай боломжуудыг бий болгодог.
Тооцоолол, нээлттэй сонирхлын талаар мэдээлэл солилцох боломжтой байдаг нь техникийн шинжээч нь шинээр гарч ирж буй болон одоогийн үнийн чиг хандлагын хүч чадал, эрч хүчийг хэмжихэд тусалдаг.
Шавь бол чухал
Амжилттай барааны фьючерс, ирээдүйн фьючерс опционы худалдаачин эсвэл хөрөнгө оруулагчийн хамгийн чухал шинж чанаруудын нэг нь сахилга бат юм. Сахилгажуулалт гэдэг нь төлөвлөгөөт арга барилыг бий болгох, бараа бүтээгдэхүүний зах зээлд урт, богино байр суурь эзлэх үед энэ сургалтанд хамрагдах явдал юм. Хамгийн чухал дүрмийн нэг нь алдагдлын боломжит функц болох байр сууринд хүссэн ашгийн хувьд өөрийн мэдэлдэг зүйлсийг тогтоох явдал юм. Худалдааны эрсдлийн шагналын профайлыг тогтоох нь маш чухал процесс юм. Арилжааны алтан дүрэм журмуудын нэг нь таны хийх гэж буй ямар нэг худалдааны талаар илүү их эрсдэл гаргахгүй байх явдал юм. Түүнээс гадна, амжилттай худалдаачин бүх сагсыг нэг сагсанд хийж өгдөггүй. Өөрөөр хэлбэл нэг арилжаа эсвэл хөрөнгө оруулалтын дийлэнх хэсгийг нэг арилжаанд хэзээ ч эрсдэл учруулах ёсгүй.
Худалдаа наймаа эрхэлдэг аливаа худалдаа наймаачинтай хэзээ ч уулзаж байгаагүй. Үнэн хэрэгтээ дэлхий даяар амжилттай арилжаалагчдын ихэнх нь зах зээлийн чиглэлийг зөв залгах 50 хувийн бичлэгтэй байдаг. Гэсэн хэдий ч, эдгээр ашигтай наймаачид эрсдлийн шагналыг тохируулах хандлагатай байдаг. Ингэснээр тэд урт, богино байр сууриа алдаж, ашигт ажиллагааг нь оновчтой болгохын тулд байр сууриа эзэлдэг. Зогсолтыг зогсоох нь зөвхөн албан тушаалаа алдсантай холбоотой юм. Ихэнх амжилттай худалдаачид ашиг орлого олох боломжтой капитал болон ашгийг хамгаалахын тулд зогсох болно.
Зах зээлд сахилга сайтай арга барилаар хэрэглэгддэг үндсэн болон техникийн анализын хослолууд нь түүхий эдийн ирээдүйн фьючерс болон опционы зах зээлийн оновчтой аргыг бий болгож чадна.
Бусад түүхий эдийн бүтээгдэхүүн Фьючерсийн биржүүдээс гадна
Сүүлийн жилүүдэд ETF болон ETN-ийн бүтээгдэхүүнүүд нь хөрөнгийн зах зээл дээр данстай хөрөнгө оруулагчид, арилжаа эрхлэгчидтэй солилцоогоор арилжаалагдаж буй бараа бүтээгдэхүүний үнийн өсөлтийг давтаж байна. Хэдийгээр эдгээр зах зээлд худалдаа хийх, хөрөнгө оруулалт хийхэд зах зээлийн арилжаа хийхэд хөрөнгө оруулалтын талаархи мэдлэг шаардагддаггүй боловч техникийн болон үндсэн зарчмууд нь ETF болон ETN зах зээлд түүхий эдийн зах зээлд амжилттай хандах үед үнэн хэвээр байна. Нэмж хэлэхэд, зах зээл дээрх эдгээр хэрэгслүүдийн танилцуулга судалгааг нарийвчлан судлах замаар ETF болон ETN тээврийн хэрэгслийг ашиглахыг сонгож авсан хүмүүс нь амжилтанд хүрэх, олон бэрхшээлээс зайлсхийхэд нэн чухал шаардлага юм.