Шилдэг хөрөнгө оруулагчид Худалдаа хийхээс өмнө эдгээр 6 асуултыг асуу
Хөрөнгө оруулагчид арилжаа хийхээсээ өмнө асуух асуултууд байдаг. Илүү үр дүнтэй, илүү амжилттай хөрөнгө оруулагчид хөрөнгө оруулагчид эдгээр чухал асуултуудад анхаарлаа хандуулахгүй байх нь илүү их үр дүнд хүрч чадахгүй байж магадгүй юм.
Хөрөнгө оруулалт амжилттай яваа эсэхийг асууж байна уу? Мэдээж үгүй. Гэхдээ тэд таны сэтгэлгээг зөв чиглэлд хөтлөх бөгөөд ингэснээр илүү ашигтай арилжааны шийдвэр гаргах боломжтой болно.
Хэрэв та эдгээр асуултуудыг асуухгүй бол хөрөнгө оруулалтаа алдах уу? Гэхдээ заавал бус, ирээдүйд тохирсон өнцгөөсөө арилжаанд ойртож болно. Энэ нь таныг чадах чинээгээрээ сонголтоо хийх сонголтыг хийхэд хүргэж болно.
Асуулт 1: Энэ хувьцааны өнөөгийн үнэтэй жолооч гэж юу вэ?
Ихэнх хувьцаанууд нь "гадаргуу" -н таамаглалаас илүү үнийг үнэлэх тодорхой хувь хүмүүс байдаг. Ихэнхдээ эдгээр үнийн жолооч нар ихэнх хөрөнгө оруулагчид үзэл бодлоо бодвол маш өөр байдаг.
Жишээ нь, үр дүнтэй хөрөнгө оруулагчид үндсэн салбар дахь хүч чадал нь хувьцааны үнийг түлхэж байгаа гэдэгт итгэж болох юм. Гэсэн хэдий ч илүү амжилттай худалдаачид шууд үндсэн өрсөлдөгчийн үйл ажиллагаагаар үндсэн хувьцаанууд илүү өртөмтгий болохыг ойлгож болно. Тэдний нэг нь маркетингийн асар их кампанит ажил эхлүүлэх, эсвэл магадгүй бизнесээс гарахад хүргэдэг.
Тэгэхээр асуулт нь хувьцааны үнийг үнэхээр хөдөлгөж байгаа асуудал уу?
Газрын гадаргуу дээр энэ нь компанийн санхүүгийн үр дүн, бизнесийн үйл ажиллагаа явуулж буй зах зээлийн нийт хувьцааны хувийг эзэлж байна. Гэсэн хэдий ч бага зэрэг гүнзгийрч үзсэнээр томоохон хөрөнгө оруулагчид гол удирдагчдын нэгийг огцруулах, хууль ёсны тулаан, засгийн газрын бодлого, зохицуулалтын шинэчлэл, бусад шалтгааны улмаас үнэ өсч, .
Зөвхөн хувьцаануудад нөлөөлж буй зүйлийн талаар ойлголттойгоор дамжуулан хувьцааг хамгийн сайн үнээр (худалдан авалтын тал болон борлуулалтын тал дээр) худалдахын тулд өөрөө өөрийгөө нээх болно. Илүү тодорхой, уламжлалт хүчин зүйлүүд нь мэдээжийн чухал, гэхдээ нарийн ба хийсвэр хүч байдаг; Засгийн газрын дүрэм журам; аж үйлдвэрийн зөвшөөрөл; техникийн арилжааны тэнцвэргүй байдал; удирдлагын гол багийн гишүүдэд өөрчлөлт оруулах; Нийгмийн сонголтонд шилжсэн.
Асуулт 2: Энэ хувьцааг хэрхэн олох вэ?
Энэ бол аливаа хөрөнгө оруулагчдын хувьд ухаалаг сэтгэлгээ юм. Эхлээд хөрөнгө худалдан авахдаа хувьцаанууд хэрхэн гүйцэтгэхийг урьдчилан таамаглах хэрэгтэй.
Жишээлбэл, энэ хөрөнгө оруулалт нь $ 2 пеннитэй хөрөнгө оруулалт таны хөрөнгө оруулалтын үнэ цэнийг хоёр дахин өсгөхөд хүргэх үү, эсвэл дараагийн хэдэн арван жил жилд 10, 15 хувьтай байх гэж найдаж байна уу? Та үнийг хэдэн долоо хоног, хэдэн арван жилийн дотор үр ашигтайгаар хөдөлгөнө гэж бодож байна уу?
Эдгээр асуултын хариултыг мэдэх нь хамгийн их давуу талтай үнээр хувьцаагаа борлуулахад туслах болно. Жишээлбэл, ирэх гурван жилийн хугацаанд хөрөнгө оруулалтыг гурав дахин нэмэгдүүлэх хөрөнгө оруулалтын хэтийн төлөв бол урт хугацааны хэтийн төлөвтэй байх болно. Энэ нь хувьцаанд хөрөнгө оруулах цаг хугацаа хангалттай байгааг та ойлгоход хүргэнэ. Яарах хэрэггүй.
Нөгөө талаас, хэрвээ та бүхэн санхүүгийн үр дүнгээ гаргаснаар хувьцааны үнэ богино хугацаанд үржигдэх болно гэдэгт итгэлтэй байгаа бол илүү хурдан ажиллах хэрэгтэй болно. Хувьцаа нь анхандаа урьдчилан таамаглаагүй байсан шиг ажиллахгүй бол хурдан хариу өгөх ёстой.
Асуулт 3: Энэ худалдаа нь намайг бусад албан тушаалд хаадаг үү?
Хөрөнгө оруулалтыг зөвхөн үнийн өсөлттэй холбоотой үндсэн дээр хийгддэггүй. Үүний тулд томоохон хөрөнгө оруулагчид янз бүрийн арилжаагаар өөрсдийн байр суурийг хамгаалж байдаг.
Хедж нь таны хөрөнгөөс эсрэг байр суурьтай, эсвэл тэдгээрийн боломжит сул талаас тусгаарлахад туслах хөрөнгийг худалдаж авахад оршино. Жишээлбэл, Холбооны Нөөц хүүгийн хэмжээг өсгөсөн бол энэ нь үнэт цаасны үнэ цэнэд ерөнхийдөө сөрөг байдаг.
Тиймээс, хэрэв та банкны багц хувьцааны томоохон хэсгийг эзэмшдэг бол хөрөнгө оруулалтын долларыг алт, мөнгө болгон зориулах хэрэгтэй. Дараа нь, Холбооны Нөөц нь хүлээгдэж буй ханшийг өсгөхгүй бол үнэт металын компаниуд өсөхийн хэрээр банкны хувьцаа буурч болно.
Энэ бол сайн хеджийн жишээ юм. Энэ нь үнэт металлын шинэ хөрөнгө оруулалтыг өсгөх замаар банкны үнэт цаасны алдагдлыг бууруулж болзошгүй юм. Ихэнх хеджийн үйлдэл нь өөрөөр хэлбэл өөрөөр хэлбэл таны эзэмшиж байсан алдагдлыг хязгаарлах зорилготой юм.
Хеджийн олон жишээ, аргууд байдаг. Түвшин бүр нь багцаа тогтворгүй байдлаас хамгаалах, эсвэл боломжит алдагдлыг бууруулах зорилготой юм. Энэ нь NFL тоглоом дээр тоглох гэсэн шиг санагдаж байна. Кливланд энэ тоглоомыг ялах болно гэж хэлж болох юм. Гэхдээ нийт оноо нь 40-өөс бага байх болно, мөн Кливленд плей-оффт тоглохгүй. Стратеги тус бүр багцын төрлүүд, хувь хүн бүрт өөр өөр байдаг.
Асуулт 4: Үндсэн компаний мөчлөг юу вэ?
Олон тооны хөрөнгө оруулагчид нь компаний технологи, бүтээгдэхүүн, үйлчилгээнд дуртай эсэхээс үл хамааран арилжааны шийдвэрийг үндэслэдэг. Харамсалтай нь энэ бүтээгдэхүүн нь үнэхээр гайхамшигтай байсан ч компанийн хувьцааг хөрөнгө оруулалт хийхэд сайн шалтгаан биш юм.
"Хамгийн сайн" нь ялагчийн хөрөнгө оруулалт биш юм. Хамгийн шилдэг борлуулалттай зөөлөн ундаа нь бусдаасаа илүү амттай биш, хамгийн шилдэг дуучин нь радиогоор сонсдоггүй, дээд технологи нь доройтсон хүмүүс байдаггүй.
Харин бүтээгдэхүүн, үйлчилгээг сурталчлах, борлуулах амжилт нь компаний бүтээгдэхүүний чанараас илүүтэйгээр түгээлтийн сүлжээнд хамаатай байдаг.
Тиймээс амжилттай хөрөнгө оруулагчид эхлээд компаний мөчлөг, үйл ажиллагааны чиглэлд ханддаг. Тэдний бүтээгдэхүүн, үйлчилгээ нь өрсөлдөгчдөөсөө давуу байгаа бол компаний амжилттай үйл ажиллагаа явуулж байгаа эсэх, тэрхүү бүтээгдэхүүнийг боломжит худалдан авагчдын нүүрний өмнө байрлуулах эсэхээ шийдээрэй.
Өөрөөр хэлбэл, бүтээгдэхүүнийг бодвол түгээлтэд илүү их ач холбогдол өгдөг. Маркетинг, сурталчилгаа, түгээлтийн сүлжээ нь хэрэглэгчдийн нүдэн дээр гарахын тулд богино хугацаанд хамгийн сайн бүтээгдэхүүнээс гарах болно.
Асуулт 5: Энэхүү онцгой зайд энэ нь хамгийн сонирхолтой компани вэ?
Ихэнхдээ хөрөнгө оруулагчид ихэвчлэн сэтгэл догдолж, тэр ч байтугай компанид хайртай байдаг. Тэд нэг бизнес дээр санаа тавьсны дараа ижил зайд байгаа бусад өрсөлдөөнд хаалттай болдог.
Илүү амжилттай хөрөнгө оруулагчид бусад өрсөлдөгч компаниудыг яг ижил зайд хараад аль нь хамгийн үр дүнтэй ажиллах талаар дүгнэлт хийдэг. Та ABC корпорацид дуртай байж болох ч дараа нь XYZ нь дээд зэргийн ашгийн түвшинтэй, урт хугацаат өртэй байхыг олж мэднэ.
Хувь хүний хөрөнгө оруулагчид компанийг худалдан авах эсвэл тэр компанийг худалдан авахгүй байхыг хардаг. Илүү амжилттай худалдаачид нь тодорхой орон зай, үйлдвэрлэлийн салбарт оролцоход анхаарлаа төвлөрүүлж, илүү сайн ажиллах болно гэж үздэг аж.
Жишээлбэл, онлайн робот борлуулалт нь ихэсгэх болно гэдгийг дүн шинжилгээгээр харуулж байгаа бол онлайн робот борлуулалтын компанийг худалдан авахаас гадна бүх хувилбаруудыг хараад хамгийн шилдэг сонголтыг сонгох хэрэгтэй. Энэ нь өсөн нэмэгдэж буй аж үйлдвэрт өртөх, мөн салбарын хэмжээнд хамгийн сайн гүйцэтгэх тодорхой компанид нөлөөлөх нэмэгдлийг нэмэгдүүлдэг.
Асуулт 6: Шууд бус өрсөлдөгчдөөс ямар эрсдэлд орох вэ?
Ихэнх компаниуд шууд өрсөлдөгчидтэй, жишээ нь McDonald's Burger King-тэй өрсөлддөг. Гэхдээ шууд бус єрсєлдєгчдєєс илїї єрсєлдєєн их байдаг.
Манай түргэн хоолны газрын жишээнд шууд бус өрсөлдөөн нь дараахь эх сурвалжаас ирж болно:
- өндөр чанартай зоогийн газар
- Эрүүл мэндийн мэдлэгийг дээшлүүлэх явцад хүмүүс илүү сайн хооллодог
- Органик, орон нутгийн, эсвэл веганизмын чиг хандлага
Эдгээр нь цөөн хэдэн жишээ юм. Гэхдээ тодорхой бизнесийн үйлчлүүлэгч болох хүмүүсийн тоог бууруулж буй аливаа нөлөөлөл нь шууд бус өрсөлдөөний эх сурвалж болдог. Өөр нэг жишээ бол орон нутгийн турах биеийн тамирын дасгал нь ажиллахгүй байх, хоолны дэглэм, унадаг дугуй унах, гүйх, "хормойн хэсэг", "гэдэсний үндэстэн", эсвэл бүр пилата мөн гэрт суурилсан DVD дасгалын програмууд.
Энэхүү сүүлчийн жишээнээс харахад шууд бус өрсөлдөөний ихэнх нь цаг агаараас гардаг. Хавар ойртох, эсвэл зун ирэх үед ихэнх хүмүүс жингээ хасах илүү их хүсэл эрмэлзэлтэй байдаг. Тэд цаг агаарын тааламжтай үед унадаг дугуй, авирах, гүйх зэрэг дасгал хөдөлгөөн хийх боломжтой.
Аливаа компанитай шууд өрсөлдөөнд анхаарлаа хандуулаарай, гэхдээ шууд бус өрсөлдөөн болох боломжит аюул заналын томоохон эх үүсвэрийг мэдэж байх хэрэгтэй. "Диавол" -ын борлуулалтын доллар бүрийг эрсдэлд оруулж, "чөтгөрийг үгүйсгэхгүй" гэхээс илүү олон долларын хохирол амсдаг.
Шилдэг хөрөнгө оруулагчид асуух асуултуудын тойм
Хэдийгээр энэ нь хєрєнгє оруулалт хийхэд шаардагдах чухал асуултын жагсаалт биш боловч ихэнх хєрєнгє оруулагчидтай харьцуулахад амжилттай хєрєнгє оруулагчдын сэтгэлгээний ялгааг харуулахыг зорьсон болно. Та арилжаа хийхийг сонирхож буй компанийг хараад, тэрхүү сонголтыг өөрөөсөө асууж байгаа асуултуудыг өөрчилснөөр та амжилтанд хүрэхтэй харьцуулбал дээд давуу талыг олж харах болно.
Хөрөнгө оруулагчийн хувьд та эдгээр арилжааны хувьцааны үнийг илүү тодорхой болгох болно. Хувьцаа судлах, дүн шинжилгээ хийхэд ихэнх хүмүүс (ихэнх нь) гаднаасаа хэзээ ч гарч чадахгүй тул маш их боломж байна.
Өөр бусад хөрөнгө оруулалтын адил төстэй хөрөнгө оруулалтыг хараад, илүү тод томруунаар та бусад олон хүнд давуу талтай байх болно. Энэ "ирмэг" нь та ємнєхєєсєє олсон амжилттай харьцуулахад єндєр ашиг олохын тулд єєрийгєє єргєжїїлж, худалдаачдын массын ашгийн (алдагдал) ялгаатай байх болно.