2009 Санхүүгийн хямрал: Тайлбар, хугацаа, санхүүжилт

by Кимберли Амадо

Тэд галзууг хэрхэн зогсоов

Ихэнх америкчуудын хувьд 2009 онд санхүүгийн хямрал муудсан. 3-р сард хувьцааны зах зээл улам бүр буурч, хамгийн их хохирч байсан гэж үзсэн хөрөнгө оруулагчдын тоо буурсан байна. Зөвхөн хангалттай хэмжээгээр хийгээгүй засгийн газрын хөтөлбөрүүдээс үл хамааран присторууд өссөн. Аравдугаар сард ажилгүйдлийн түвшин 1982 оноос хойш анх удаа 10 хувиар өсчээ.

Обамагийн засаг захиргаа 787 тэрбум долларын ажлын байрыг бий болгож, ажлын байр бий болгож, эдийн засгийн өсөлт дунд хугацаанд эерэгээр өссөн байна. Техникийн хувьд, Их хямрал дууссан. Бодит байдал дээр гэмтэл нь маш гүнзгий байсан бөгөөд энэ нь олон жилийн туршид үнэхээр сайжирсан мэт санагдаж байсан юм. Ажилгүй хэвээр үлдсэн олон хүн гэр орон, зээлийн үнэлгээгээ алдсан, цалин багатай ажлын байранд албадан хөдөлмөрлөсөн, үүнээс болж дордсоор байна. Гол шалтгаан болон өмнөх үйл явдлуудыг олж мэдэхийн тулд Санхүүгийн хямрал 2007 болон Санхүүгийн хямрал 2008 Хугацаа .

1 сарын 01

1-р сарын 12-нд банкууд 2007 онд Ипотекийн зээлийн хямрал эхэлснээс хойш 1 их наяд долларыг алдсан тухай мэдэгдлээ. Энэ нь тэднийг 946 тэрбум долларын хөрөнгөтэй болоход хүргэсэн. Үүний үр дүнд банкууд бэлэн мөнгө авдаг. Энэ нь АНУ-ын Сангийн яамнаас Банкны Билл- ын хэсэг болох 350 тэрбум долларыг хүлээн авсан юм.

2-р сарын 02

Хоёрдугаар сарын 13 - Конгресс Ерөнхийлөгч Барак Обамагийн санаачилсан 787 ам.долларын эдийн засгийн таатай багцыг баталлаа. Энэ нь 288 тэрбум ам.долларын татварын хөнгөлөлт, 224 тэрбум долларын ажилгүйдлийн тэтгэмж, 275 тэрбум долларыг "экскаватор-бэлэн" олон нийтийн ажилд зориулж, Мөн түүнчлэн, 2,500 $ коллежийн сургалтын төлбөрийн кредит, анх удаа гэрийн хэрэглэгчдэд зориулсан 8000 ам.долларын татварын хөнгөлөлт, шинэ машины худалдан авалтад борлуулалтын татварыг хассан байна. Энэ хуулиар ажилгүйдлийн тэтгэмжийг 2009 онд олгосноор тэтгэвэр тэтгэмжийн татварыг түдгэлзүүлсэн. Энэ нь жижиг бизнес эрхлэгчдэд татварын хөнгөлөлт үзүүлэхэд 54 тэрбум доллар өгсөн. Хожим нь, 2011 оны төсөвт 64 тэрбум долларыг нэмж зээл олгохоор болсон. Энэ нь Обамагийн кампанит ажлын платформ дээр тулгуурласан олон чухал санааг агуулдаг. Дэлгэрэнгүй мэдээллийг ARRA- аас үзнэ үү.

Хоёрдугаар сарын 18 - Обама урьдчилж төлбөрөө зогсооход туслах 75 тэрбум долларын төлөвлөгөө зарласан. The Homeowner Stability Initiative (HSI) нь орон сууцны барьцаа хөрөнгийг өөрчлөн байгуулах буюу дахин санхүүжүүлэх замаар байршуулахаас зайлсхийх зорилгоор 7-9 сая хувийн өмчлөгчид туслах зорилготой. Тэд төлбөрөө төлөхөөсөө өмнө. Ихэнх банк зээлдэгч гурван төлбөрийг алдах хүртэл зээлийн өөрчлөлт хийхийг зөвшөөрөхгүй. Энэ нь одоогийн үлдэж байгаа зээлдэгчдэд 1,000 ам. Долларын үндсэн төлбөрийг олгодог. Энэ нь TARP сангаас төлөгддөг .

2-р сарын 27 - BEA-ийн эцсийн тайланд 2008 оны 4-р улиралд АНУ-ын ДНБ-ний өсөлтийн хувийг 6.3% -иар бууруулсан. (Энэ нь урьдчилсан тайлангаар 6.1% -иар буурсан нь даруй 8.1% -иар буурсан үзүүлэлттэй харьцуулахад бага байсан юм.) 1982 оны 1-р улирлаас хойшхи хамгийн муу бууралт нь ДНБ-ий 6.4% -иар буурсантай холбоотой. Дэлхий нийтийн эдийн засгийн хямралын үеэр экспортлогдож байгаа хүчтэй доллар. АНУ-ын эдийн засгийн хямрал нь дотоодын эрэлтийг бууруулсан. 2008 оны бүх үеийн эдийн засгийн өсөлт 1.1% -иар буурсан байна. (Эх сурвалж: ДНБ-ний мэдээ)

Гуравдугаар сарын 03

Гуравдугаар сарын 5 - Dow нь 6,594.44 болж буурсан нь 2007 оны 10-р сарын 9-ний өдрийн хамгийн дээд уналт болох 14,164.43-аас 53.4% -иар буурсан үзүүлэлт юм. Энэ нь 1929 оны Их хямралаас хойш бусад баавгай зах зээлээс ч дор байсан юм. Дэлгэрэнгүйг Dow-ийн хаалтын түүхийг харна уу .

4 сарын 04

Гэрийн эд зүйлсийг хямдруулах хөтөлбөрийг хэрэгжүүлэх нь Обамагийн засаг захиргаанаас санаачлан гаргасан хүмүүсийг худалдан авахаас зайлсхийхэд туслах санаачилга юм. HARP ( Homeowner Affordable Refinance Program ) нь түүний хөтөлбөрүүдийн нэг юм. Орон сууцны зах зээлийг дэмжих зорилгоор орон сууцны зах зээлийг сэргээн босгох зорилгоор 2 сая хүртэлх өрх зээлийг орон сууцны зээлээр санхүүжүүлж, орон сууцны зээлийг буцаан олгож, орон сууцны зээлийн хүүг бууруулах боломжийг бий болгосон . Харамсалтай нь, банкууд дэндүү давуутай зээлд хамрагдахад нь туслахын тулд эрсдэлд өртөмтгий байсан. Үүний оронд тэд интоорын сонгосон хүмүүсийг сонгож авсан. Обамагийн засаг захиргаа 2009 оны 4-р сард HARP-ийг танилцуулсан. Хоёр жилийн дараа зөвхөн 810,00 гэрийн эзэд нь тусалсан. 90% -аас дээш хувь нь дээшээ доошоо 5% -аас бага байна.

8 сарын 05

Программаа хадгалах нь эдийн засгийн сэргэлтийг найдвартай болгодог. Банкууд зээлийг өөрчилснөөр үл хөдлөх хөрөнгөөс урьдчилан сэргийлэх боломжтой байсан. Энэ нь тэдний хамгийн доод цэгийг гэмтээх байсан ч долдугаар сард 360,149 рекорд тогтоожээ. 2005 оны 7-р сард RealtyTrac-ийн бүртгэлийг хөтөлж эхэлснээс хойшхи хамгийн их борлуулалт нь хамгийн өндөр байсан нь 2008 оныхоос 32% -иар илүү байжээ.

Банкууд зээлийн шинжилгээг хийхээс илүүтэйгээр гэрт нь барьцаалах нь илүү ашигтай гэж зарим салбарын шинжээчид үзэж байна. Тохируулгатай хүүгийн хэмжээ өндөр түвшинд хүрэх үед үл хөдлөх хөрөнгийн үл хөдлөх хөрөнгийн хэмжээ өссөөр байна.

Аргентин, Калифорниа, Флорида, Невада зэрэг дөрвөн улсын талаас илүү хувь нь (57% Калифорнийн банкууд өөрийн хөрөнгөө алдахаас сэргийлж, гэрийн өндөр алдагдлаа хүлээж байна.

Обамагийн засаг захиргаа 11 сарын 1-нээс зээлийг сайн дурын үндсэн дээр давхар зээлдэг болгохыг хүссэн юм. Уг хөтөлбөрийг хэрэгжүүлснээр 630,000 гаруй зээлийн өөрчлөлтийг бий болгосон. Зарим шинжээчдийн таамаглаж байгаагаар банкууд орон сууцны үнийг сайжруулахын тулд зээлээ өөрчлөхээс өмнө ашиг олохын тулд зээлээ эргүүлэн төлөхийг хүлээж байсан гэжээ.

Аравдугаар сарын 06

Ажилгvйдлийн тvвшин 2009 оны 10-р сард 10.0 хувь болж , 1982 оны уналтын дараа хамгийн муу байсан. Үүнээс өмнөх 12 сарын хугацаанд ойролцоогоор 6 сая ажлын байр алдагдсан. Ажил олгогч түр зуурын ажилчдыг нэмсэн бөгөөд эдийн засгийн талаар бүрэн цагаар ажиллагсдыг нэмэх болгонд болгоомжтой хандаж байсан. Гэсэн хэдий ч эрүүл мэндийн болон боловсролын салбарууд өргөжин тэлсээр байна. Энэ нь ихэвчлэн эдийн засгийн хямралын үеэр тохиолддог. Хүмүүс ажилгүйдэлд ихэвчлэн стрессийг мэдэрч, шинэ мэргэжил эзэмшихийн тулд сургуульдаа буцаж ирдэг.

Үүний зэрэгцээ, Холбооны Нөөцийн тайланд тус улсын хамгийн том дөрвөн банк болох Монголбанк, JPMorgan Chase, Citigroup, Wells Fargo зэрэг зээлээс 15 хувиар буурсан байна. 2009 оны 4-р сараас 10-р сарын хооронд эдгээр банкууд арилжааны болон аж үйлдвэрийн зээлийг 100 тэрбум доллараар бууруулжээ. Жижиг бизнес эрхлэгчдэд олгосон зээл нь 4% буюу 7 тэрбум ам.доллараар буурчээ.

Судалгаанд хамрагдсан бүх банкнаас олгосон зээлийн дүн 2008 оны 10 сараас 2009 оны 10-р сарын хооронд нийт зээлийн хэмжээ 9% -иар буурсан бол нийт зээлийн үлдэгдэл 5% -иар өссөн байна. Энэ нь банкууд цөөн тооны хүлээн авагчдад илүү их хэмжээний зээл олгодог гэсэн үг юм.

Яагаад банкны зээл буурч байсан бэ? Таны ярьдаг хүмүүсээс шалтгаалан янз бүрийн шалтгаан бий. Хямралын улмаас цөөн тооны мэргэжилтэй зээлдэгчид цөөн тооны зээлдэгчид гэж хэлж байсан. Бизнесүүд банкууд зээл олгох стандартаа чангатгасан гэж хэлсэн. Хэрвээ та хоолойгоор дамжуулах боломжтой 18 сарын хугацааг харвал банкууд ирээдүйд цомхотгол хийхэд бэлэн мөнгө хуримтлуулсан бэлэн мөнгө шиг санагдаж байсан. Тэд мөн засгийн газрын татаасын дагуу 1.1 их наяд долларыг сууж байв.

АНУ-ын Ерөнхийлөгч Барак Обама 2010 онд 5 тэрбум доллараар жижиг дунд бизнес эрхлэгчдэд олгох зээлийг нэмэгдүүлэх болно гэдгээ амлав. Гэхдээ 2009 онд энэ нь 21 хувиар (58 тэрбум доллар) зээл олгосон юм.

07 Яагаад банкууд дампуурч болохгүй гэж?

Татвар төлөгчийн $ 350 тэрбум долларыг банкуудаас хамгаалахын тулд маш их уурлав. Олон хүн хяналт байхгүй гэж мэдэрсэн. Тэд банкууд зөвхөн гүйцэтгэх урамшууллын мөнгийг зарцуулж байсан ч шунал дээр үндэслэсэн муу шийдвэр гаргахад аврагдах ёсгүй. Хэрэв бид банкууд дампуурвал дампуурсан хөрөнгийг данснаас хасах байсан гэсэн маргаан дүгнэлт хийнэ. Бусад компаниуд сайн хөрөнгө, эдийн засгийг үр дүнтэй болгох болно. Өөрөөр хэлбэл, капитализм өөрийн зүйлийг хийдэг.

Энэ бол хуучин Төрийн нарийн бичгийн дарга Ханк Полсон Лийман Ах нартай хийхийг оролдсон явдал юм. Үүний үр дүнд зах зээлийн үймээн байсан юм. Энэ нь хэтэрхий найдвартай мөнгөний зах зээлийн санхүүжилтийг бий болгосон. Энэ нь бүх бизнесүүдэд том, жижиг мөнгөний урсгалыг зогсоох аюултай. Өөрөөр хэлбэл, чөлөөт зах зээл нь засгийн газрын тусламжгүйгээр асуудлыг шийдэж чадахгүй байлаа. Үнэн хэрэгтээ ихэнх засгийн газрын санхүүжилтийг банкууд 1 триллион долларын алдагдалтай бичсэн хөрөнгийг бий болгоход ашигладаг байсан.

08 нөлөө 2009 оноос хойш

Билл энэ нь банкны зээлийн түгшүүрийг зогсоож, LIBOR үнийг эргэж төлөх боломжийг олгож, хүн бүр зээл авах боломжтой болсон. Зээлийн зах зээлийн үйл ажиллагаагаар бизнес эрхлэгчид өдөр тутмынхаа бизнесийг эрхлэхэд шаардлагатай хөрөнгийг олж авах боломжгүй байна. Билл гүйлгээгүйгээр хүмүүс орон сууцны моргейжийн зээл, автомашин хүртэлх зээлийн өргөдлийг батлах боломжгүй байсан. Хэдэн долоо хоногийн дотор капитал дутагдах нь өндөр хүү төлөх боломжгүй жижиг бизнесийг зогсооход хүргэж болзошгүй юм. Түүнчлэн ипотекийн хүүг дахин тогтоох нь тэдний зээлийн төлбөрийг хардаг. Энэ нь илүү их төлбөрийн чадварыг бий болгож болзошгүй юм. Их хямрал дэлхийн уналт болно. Илүү дэлгэрэнгүйг, Bailout хэрхэн нөлөөлж байгааг үзнэ үү.

2014 оны 8-р сарын 21-нд АНУ-ын Хууль зүйн яамны зүгээс АНУ-ын түүхэн дэх хамгийн том төлбөр тооцоо болох 16.6 тэрбум долларыг төлөхийг зөвшөөрсөн байна. Төлбөр тооцоо нь 9,6 тэрбум долларын торгууль, 7 тэрбум долларын зээлийг иргэдэд олгодог байсан.

Тус банк нь Countrywide болон Merrill Lynch-ын борлуулсан ипотекийн баталгаажсан үнэт цаасыг төлөх ёстой. Банкны хямралын үед 2008 онд BofA тэднийг худалдан авч, АНУ-ын санхүүгийн системийг хэмнэж, хадгалж байна. Улс орон даяар улс орны томоохон моргэйжийн зээлдүүлэгчдийн нэг юм. Меррилл Линч нь тэргүүлэх баялаг менежментийн банк байсан.

Эдгээр худалдан авалт нь АНУ-ын Банкны эдийн засгийг уналт дуусах үед зах зээлд илүү сайн байр суурьтай болгоход туслах ёстой байсан. Тэдний санаа зорилго бол банкууд илүү олон төрөл, өрсөлдөх чадвартай болж чадна. Үүний оронд, хэзээ нэгэн цагт BofA-ийн муу өр төлбөрийг хэн төлөх талаар тодорхойгүй байдал үүссэн байна. Үүнээс гадна, Банк олон жилийн хугацаанд 50 тэрбум долларын торгууль төлсөн.

Энэ тооцоо нь Citigroup (7-р сард 7 тэрбум доллар) болон JPMorgan Chase (2013 оны 11-р сард 13 тэрбум доллар) төлсөн хэмжээнээс их байжээ. (Эх сурвалж: Politico, Bank of America $ 17 тэрбум, 2014 оны 8-р сарын 7, Bank of America Жилийн тайлан)