Өөрийн хөрөнгийн өгөөжийг ойлгох нь хувьцааны хэмжээг өсгөхөд тусална
ROE тооцоолох
ROE-ийг тооцоолохдоо цэвэр орлогыг номны үнэ цэнээр нь хувааж болно. Эрүүл компани нь 13-15 хувийн ROE-г үйлдвэрлэж болно. Бүх хэмжүүрүүдийн нэгэн адил нэг салбар дахь компаниудыг харьцуулах нь танд илүү сайн зураг өгөх болно.
Зарим боломжит алдаанууд
ROE бол ашигтай арга хэмжээ боловч энэ нь хуурамч дүр зургийг танд өгч болох зарим алдааг дагуулдаг. Та хэзээ ч ROE дээр найдах ёсгүй.
Жишээлбэл, компани их хэмжээний өр зээл авчирч, хувьцаа гаргахаасаа илүү зээлээр санхүүжүүлдэг. Энэ нь номын үнэ цэнийг бууруулна. Бага дүнтэй үнэ цэнэ гэдэг нь бага тоогоор хувааж байгаа нь ROE нь илүү өндөр утгатай болно гэсэн үг юм. Бусад нєхцєлїїд нь бичвэрийн бууралт, хувьцааны худалдан авалт, эсвэл нягтлан бодох бїртгэлийн гар єргєн барьцалдах зэрэг номын їнэ цэнийг бууруулдаг. Эдгээр бүх зүйлс ашгаа нэмэгдүүлэхгүйгээр өндөр ROE бий болгоно.
Өнгөрсөн таван жилийн хугацаанд ROE-ийг нэг жилээс илүү хугацаанд авч үзэх нь илүү ач холбогдолтой байж болох юм.
Энэ нь ямар нэгэн хэвийн бус тоог олоход туслах болно.
Нийт зургийн харагдах ёстой учраас ROE нь өрсөлдөх давуу тал бүхий компаниудыг тодорхойлоход хэрэгтэй хэрэгсэл юм. Бусад бүх зүйл тэнцүү байх үед, хөрөнгөтэйгээ илүү их ашиг олж чаддаг компани урт хугацаанд илүү сайн хөрөнгө оруулалт хийх болно.
Ойлгох бусад нөхцөл
Дараах ойлголтуудыг сайн ойлгохын тулд тодорхой цаг хугацаа шаардагдах ба цаашдын уншлага хийх.
- Нэгж хувьцаанд ногдох ашиг (EPS): Компаний ашгийн хэдэн хувийг энгийн хувьцааныхаа хувьцаанд хуваах вэ?
- Орлогын харьцааны үнэ (PE): Энэ нь компанийн одоогийн хувьцааны үнийг нэгж хувьцаанд ногдох ашигт нь хэмждэг.
- Єсєлтийн єсєлтийг таамаглах (PEG): Энэ хэмжїїр нь нэгж хувьцаанд ногдох ашиг болон тїїний урьдчилан таамагласан єсєлттэй харьцуулсан їнийн дїнтэй тэнцїї юм.
- Борлуулалтын үнэ (P / S): Энэхүү харьцаа нь хувьцааны үнэ цэнийг хэмжих хэмжүүр болдог. Компанийн жилийн зах зээлийн жилийн орлогыг хамгийн сүүлийн жилүүдэд хуваана. Та хувьцааны ногдол ашгийн хэмжээг нэгж хувьцааны ногдол ашигаар хувааж борлуулалтын үнээс хүртэх боломжтой.
- Номын үнэ (P / B): Заримдаа үнэт цаасны харьцааны үнэ гэж нэрлэдэг бөгөөд P / B харьцаа нь үнэт цаасны зах зээлийн үнээс хамаарна. Хувьцааны өнөөгийн хаалтын ханшийг сүүлийн улирлын байдлаар нэгж хувьцааны үнэ цэнийг хуваана.
- Ногдол ашгийн төлбөрийн харьцаа : Компанийн нийт цэвэр орлоготой харьцуулбал хувьцаа эзэмшигчдийн ногдол ашгийг хэрхэн олгох вэ?
- Ногдол ашгийн үр ашиг : Энэ нь одоогийн хувьцааны үнийг хэлнэ. Үүнийг хэрхэн тооцоолох талаар суралц.
- Book Value : Энэ нь компанийн өр төлбөрийн нийт хөрөнгийн үнэ цэнэ юм. Энэ нь патент гэх мэт биет бус хөрөнгийг агуулдаггүй.