Чанартай байр суурийн хэмжээ авах
Фьючерсийн гэрээний фракцийн гэрээний тэмдэглэгээ болон фьючерс гэрээний үнийн дүнг мэдэх
Шалны хэмжээ нь хамгийн бага үнийн өөрчлөлт бөгөөд хамгийн бага үнийн өөрчлөлтийн долларын үнэ цэнэ юм. Шалны хэмжээ болон тэмдэгтийн дүнг фьючерс гэрээ тус бүрийн гэрээний техникийн нөхцлөөр хангасан болно.
Жишээлбэл, S & P 500 E-mini фьючерсийн гэрээ (ES) нь 0.25 хөдөлгөөн бүрийн ($ тэмдгийн) $ 12.50 гэсэн тэмдэгтэй байна. Алтны фьючерс (GC) нь 0.10 хөдөлгөөн (хаагдсан) тус бүрийн $ 10 тэмдэгтийн үнэтэй бөгөөд түүхий нефть (CL) фьючерс нь 0.01 хөдөлгөөн тутамд $ 10 тэмдэгтээр тэмдэглэгдсэн байна.
Эдгээр нь өдөр тутам арилжааны фьючерсийн гэрээнүүд байдаг боловч өөр фьючерс гэрээний үнийн дүн, тэмдэгтийн үнэ цэнийг олохын тулд тухайн гэрээнд заасан гэрээний үнийн гэрээний тодорхойлолтыг шалгана уу. АНУ-д суурилсан ихэнх фьючерс гэрээ нь CME Group вэбсайт болно. Шалны хэмжээ, тэмдгийн үнэ цэнэ шаардагдах мэдээлэл шаардагдана. Учир нь фьючерсүүдийн фьючерс худалдаанд хамгийн тохиромжтой хэмжээг тооцоолох дараагийн үе шатуудад эдгээр тоо баримт шаардлагатай болно.
Худалдааны хамгийн том эрсдэлийг тооцоолох
Дансны эрсдлийн дээд хэмжээ нь таны арилжааны дансанд байгаа мөнгөний хэмжээ бөгөөд та хувийн худалдаанд эрсдэлд орохыг хүсдэг. Ихэнх мэргэжлийн наймаачид өөрийн хөрөнгийнхээ 1% буюу түүнээс бага хэмжээний эрсдэлийг арилжаанд оролцуулдаг. Та өөрийн хувийн дансны эрсдлийн хязгаарыг ямар нэг хэмжээгээр сонгож болно, гэхдээ зөвхөн эрсдэлийг 1% -ийн эрсдэлд оруулахыг зөвлөж байна.
Ийм замаар хэд хэдэн алдагдал хүлээсэн байсан ч (энэ нь тохиолддог) таны дансны цөөн хувийг алдаж болох бөгөөд зарим нь ялсан арилжаанаас амархан нөхөгддөг.
Жишээлбэл, хэрэв та $ 10 000 данстай ба худалдаанд 1% эрсдэлтэй бол хамгийн их эрсдэл нь $ 100 (0.01 x $ 10,000) байдаг. Хэрэв та 2 хувийн эрсдэлтэй байвал 200 доллараар (0.02 x $ 10,000) эрсдэлтэй. 30,000 долларын данстай, 1% -ийг эрсдэлтэй байлгахын тулд худалдаа бүрт $ 300 хүртэл (0.01 x $ 30,000) хүртэл алдаж болно. Хэрэв та үүнээс илүүг алдвал 1% -ийн дансны эрсдлийн дээд дүрмийг зөрчих болно.
Худалдааны эрсдэлийн хязгаарыг тогтоох
Хамгийн сүүлд хийсэн алхам нь дансны эрсдэлд анхаарлаа хандуулсан; Энэ алхам нь бодит арилжаа дээр анхаарлаа төвлөрүүлж, үүн дээр хэдэн эрсдэлтэй болохыг та хүсч байна. Худалдааны эрсдэлийг таны орох цэг болон зогсолтын түвшний хоорондох зөрүүгээр тодорхойлно. Таны зогсоолын байршил зах зээлд тань тааламжтай байхын тулд хангалттай зай гаргаж өгөх ёстой, гэхдээ үнэ нь таны эсрэг хөдөлдөг (таны хүлээгдэж буй зүйлийг хийхгүй) тохиолдолд худалдаанаас гарах ёстой.
Таны худалдааны эрсдэл худалдааны ялгаатай байж болно, эсвэл худалдааны тогтмол эрсдэлтэй байж болно. Жишээлбэл, S & P 500 E-mini фьючерсийн гэрээг өдөрт худалдахад дөрвөн мод зогсохыг үргэлж сонгох боломжтой. Эсвэл өдрийн арилжааны түүхий нефтийн фьючерс (жишээлбэл, заавал зөвлөмж өгөх шаардлагагүй) 10 тэмдгийг зогсоох хэрэгтэй.
Заримдаа S & P 500 E-mini худалдаа дээр гурван хаагдах эрсдэлтэй байдаг бөгөөд зарим үед зах зээлийн нөхцөл байдлаас шалтгаалан 4, Худалдаа тус бүрт таны зогсолтын хэмжээ (орох цэгээс холын зай, хаагдах үед) байх ёстой. Энэ бол таны төгс фьючерсийн худалдааны хэмжээг тооцоолохоос өмнөх хэрэгтэй мэдээллийн эцсийн хэсэг юм.
Таны тохиромжтой фьючерс худалдааны хэмжээ тооцоолох
Фьючерс зах зээлийн хувьд худалдааны хэмжээ нь арилжаалагдсан гэрээний тоо (хамгийн бага нь нэг гэрээтэй) байна. Арилжааны хэмжээг тооцох утга, хамгийн их дансны эрсдэл, худалдааны эрсдэл (тооцооны цэгийн алдагдлын хэмжээ) ашиглан тооцоолно.
Ирээдүйд та $ 10,000 ирээдүйн данстай гэж тооцоолж, нэг хүнд ногдох худалдааны эрсдэлийг 1% гэж үзье. Энэ нь нэг хүнд ногдох худалдааны хэмжээ нь $ 100 хүртэл эрсдэлтэй гэсэн үг юм. Та S & P 500 E-mini гэрээг арилжаалдаг бөгөөд энэ нь $ 0.25, $ 12.50 гэсэн тэмдэглэгээтэй.
Та 1250 онд худалдан авахыг хүсч, зогсоолын алдагдал 1249 (дөрвөн нүдэн зогсолтын алдагдал) байрлуулна. Танай мэдээлэл дээр үндэслэн хэдэн гэрээтэй байж болох вэ? Томъёог ашиглана уу:
- Дансны хамгийн их эрсдэл (ам.доллараар) / (Худалдааны эрсдэл (хаагдсан) x Тооцооллын утга) = Албан тушаалын хэмжээ
- Энэ жишээнд $ 100 / (4 x $ 12.50) = 2 гэрээ байна
Гэрээ бүр $ 50 ($ 4 $ 12,50 $) эрсдэлтэй болох тул та нийт эрсдэлийг $ 100 хүртэлх худалдааны эрсдлийг авчрах хоёр гэрээг худалдан авч болно. Худалдаанд гарах хамгийн их эрсдэл $ 100 бол та гурван гэрээ худалдаж авбал маш их эрсдэл хүлээх болно. Хэрэв та зөвхөн нэг гэрээг худалдаж авбал зөвхөн таны зөвшөөрсөн зүйлийнхээ хагасыг л эрсдэл хүлээх болно. Энэ тохиолдолд хоёр гэрээг худалдан авах нь нөхцөл байдлын хамгийн тохиромжтой байрлал юм.
Фьючерсийн байр суурь дээрхи эцсийн үг
Өдрийн арилжааны фьючерс байрлалын хэмжээг тооцоолох томъёог ашиглана уу. Томъёо нь таны дансны үлдэгдэл байсан эсэхээс үл хамааран, ямар фьючерс гэрээ хийхээс үл хамааран ажиллана. Худалдаа бүрийн хувьд хамгийн ихдээ дансны эрсдлийн хэмжээг тогтоож, таны арилжаалах фючерс гэрээт үнийн дүнгийн хэмжээг харгалзан үзээрэй. Худалдааны эрсдэлийг тооцоолж, тэрхүү арилжааны хамгийн тохиромжтой байр суурийг бий болго.