Худалдааны түүхий газрын тос - Фьючерсийн зах зээл
Өдрийн арилжааны түүхий тосыг богино хугацааны үнийн хөдөлгөөнөөр таамаглаж байна. Физик түүхий тосыг эзэмшдэггүй эсвэл эзэмшдэггүй, харин арилжааны бүх ажил гүйлгээ цахим хэлбэрээр явагддаг бөгөөд зөвхөн ашиг, алдагдал арилжааны дансанд тусгагддаг.
Өнөөдөр худалдааны түүхий нефтийг хэд хэдэн янзаар ашиглах боломжтой байдаг. Үндсэн арга нь фючерс гэрээ юм. Фьючерс гэрээ гэдэг нь ирээдүйн өдөр түүхий нефть, алт, буудай гэх мэт зүйлийг худалдаж авах, худалдах гэрээ юм. Өдөр тутмын наймаачид өдөр бүр гэрээг (арилжаа) хаадаг бөгөөд гэрээгээ худалдаж авсан үнээс ба борлуулсан үнээс зөрүүг үндэслэн арилжаа тус бүр дээр ашиг, алдагдал бий болгодог.
Түүхий газрын тосны фьючерс нь Чикагогийн Мягмар гарагийн Бирж (CME Групп) -ээр дамжуулан арилжаалагддаг. Зарим төрлийн газрын тос, худалдах боломжтой гэрээ хэлцэл байдаг. Газрын тосны 1,000 баррель газрын тос (Light sweet) Газрын тосны фьючерсийн гэрээний гэрээ (CL), мөн газрын тосны 500 баррелийг төлөөлдөг Е-Мини түүхий газрын тосны фьючерс гэрээ (QM) байдаг.
Фьючерс бирж дээр газрын тосны үнэ нь стандарт гэрээний дагуу 0,01 нэгжээр өсч, E-mini гэрээний $ 0,025 цэгэн түүврийг хэлнэ. Энэ өсөлтийг "тэмдэг" гэж нэрлэдэг бөгөөд энэ нь фючерс гэрээ хийх хамгийн бага хөдөлгөөн юм. Хэрвээ та фючерс гэрээ худалдаж авах эсвэл зарах бол үнийн дүн нь таны оруулсан үнээс хазайхаас хэтрэхгйүдэл таны ашиг, алдагдлыг тодорхойлдог.
Ашиг, алдагдлыг тооцоолохын тулд (таны арилжааны платформ танд харуулж байгаа боловч энэ нь хэрхэн ажилладагийг ойлгоход сайн), эхлээд арилжааны гэрээний үнийн дүнг мэдэх хэрэгтэй.
- Стандарт газрын тосны гэрээ (CL) хувьд тэмдэгтийн утга нь $ 10 байна. Гэрээ нь 1000 баррель газрын тос, 1,000 баррель нь $ 10 тэмдэгтээр үржигддэг. Энэ нь гэрээ бүрийн хувьд нэг хаагдсан хөдөлгөөн $ 10-ын ашиг, алдагдлыг бий болгоно гэсэн үг юм. Хэрэв 10 тэмдгийг хөдөлгөж чадвал 100 доллар ялах буюу алдана. Хэрвээ 10 килограмм хөдөлгөж, 3 гэрээг барьж байгаа бол таны ашиг, алдагдал нь $ 300 байна. Түүхий нефть өдөрт хэдэн доллар шилжих боломжтой (хэдэн зуун шохой), нэг өдрийн худалдаа их хэмжээний ашиг буюу алдагдлыг бий болгодог.
- E-Mini түүхий газрын тосны гэрээ (QM) бол $ 12.50. Учир нь гэрээ нь 500 баррель газрын тос, 500 баррель нь $ 0.025 доллараар үржигддэг. Энэ нь гэрээ бүрийн хувьд нэг хаагдсан хөдөлгөөн нь $ 12,50-ын ашиг, алдагдлыг бий болгоно гэсэн үг юм. Хэрэв 10 тэмдгийг хөдөлгөж чадвал $ 125-оор ялах эсвэл алдах болно. Хэрэв 10 тэмдгийг хөдөлгөж, 3 гэрээг барьж байгаа бол таны ашиг, алдагдал $ 375 байна.
QM-ийн тэмдэгтийн утга CL-тэй адилгүй тул CL нь QM-ээс илүү тогтворгүй байна.
Жишээлбэл, түүхий газрын 1 долларын үнэ нь CL-д 100 оноо, эсвэл боломжит ашиг, алдагдал эсвэл нэг гэрээнд $ 1000 байна. QM-д $ 1 шилжих нь зөвхөн $ 40 $ ($ 1 / $ 0.025 $), эсвэл $ 1 $ -ын болзошгүй ашиг, алдагдал 500 $.
Өдрийн арилжаагаар таны дансанд шаардагдах хэмжээний дүн таны газрын тосны фючерс гэрээ нь таны ирээдүйн брокероос хамаарна. Жишээ нь, NinjaTrader нь таньд "Light Sweet Crude Oil" гэрээний нэг байрыг нээхэд таны дансанд 1000 $ шаарддаг. Болзошгүй алдагдлыг нөхөхийн тулд дансанд хангалттай байх шаардлагатай (1000 $ -аас их). Өдөр тутмын арилжааны фьючерсийг эхлүүлэхэд шаардагдах хамгийн бага капиталыг харна уу.
Өдөр тутмын худалдаа нь E-Mini түүхий газрын гэрээ (QM), таны дансанд 500 $, алдагдлыг нөхөх нэмэлт санхүүжилт хэрэгтэй. Таны брокерын арилжааны өдрийн байрыг нээхэд шаардагдах дүнг өдрийн доторх маржин гэж нэрлэдэг; Энэ нь зуучлагчийн харилцан адилгүй бөгөөд өөрчлөгдөж болно.
Эдгээр тоо нь таныг өдөр бүр арилжаа хийдэг бөгөөд зах зээл өдөр бүр хаагдахаас өмнө байр сууриа эзэлдэг. Хэрэв та нэг шөнийн байршилтай бол Анхны хямдрал, засвар үйлчилгээний хязгаарын шаардлагыг хангасан байх бөгөөд энэ нь таны дансанд илүү мөнгө шаардах болно.
Худалдааны түүхий тосыг хэрхэн яаж тооцох вэ? - ETFs / эсвэл Хөрөнгийн зах зээл
Өдөрт алтны арилжаа хийх өөр нэг арга бол АНУ-ын газрын тосны сан (USO), эсвэл S & P SGSCI түүхий газрын тосны нийт буцах индекс (OIL) зэрэг хөрөнгийн бирж дээр арилжаалагддаг сан юм. Хэрэв та хувьцааны арилжааны данстай бол та газрын тосны үнийн хөдөлгөөнийг арилжиж болно.
ETF болон ETN-ийн үнэ цэнэ нь түүхий газрын тосны үнийн өөрчлөлтийн өдрийн тусгал болж байна.
Бүтээгдэхүүн нь хувьцаа гэх мэт. Үнийн доод хөдлөлт нь $ 0.01, тиймээс та үнийн дүн нь нэг доллароор өөрчлөгдөх бүрт таны эзэмшдэг хувьцааг $ 0.01 болгодог. Хөрөнгө болон ETF-ийг ихэвчлэн 100 ширхэг хувьцааны блокоор зардаг (тэгвэл дуудлага худалдаагаар) арилжаа хийдэг. Үнэ $ 1-ээс $ 30-аас $ 31-ээр шилжинэ гэвэл та 100 хувьцааныхаа байрлалыг 100 $ болгож алдана. Хэрэв та 500 ширхэг хувьцааг барьж байгаа бол үнийн өсөлтөнд $ 500-ыг оруулдаг.
Өдрийн арилжаагаар таны дансанд шаардагдах дүнг түүхий газрын тосны ETF нь ETF -ийн үнэ, таны хөшүүрэг, байршлын хэмжээнээс хамаарна.
АНУ-ын өдөр тутмын худалдааны хувьцаанууд эсвэл ETF-д та өөрийн дансанд хамгийн багадаа $ 25,000 тэнцэх шаардлагатай. Хэрхэн орлого олохыг хүсч байгаагаас хамааран таны хөшүүрэг нь таны $ 25,000-аас илүү байх боломжтой. Өдрийн арилжааны хөрөнгийн хувьд хамгийн багаар бодоход санал болгож буй хөрөнгийн хэмжээг харна уу.
Өдрийн арилжааны стратеги нь аливаа зах зээл, худалдааны системийн худалдааны стратегийг харна уу.