Яагаад хамтын хөрөнгө оруулалтын сан нь хувьцаа, бондыг эзэмшихийг хүсдэг вэ?
Энгийнээр хэлбэл, зарим хөрөнгө оруулагчид харилцан адилгүй олон төрлийн сангаас сонголт хийхийг хүсэхгүй байна. Тэд өөрсдийн худалдан авалт хийж болох ганц, бүхэл бүтэн сонголтыг хүсч, мөнгөө эргүүлэн авчрах боломжийн боломж олгодог бөгөөд дэлхийд нуран унасан томоохон хэлбэлзэлээс зайлсхийх магадлал өндөр байдаг. бухын зах зээл дээр . Удирдлагатай, тэнцвэртэй сан нь эдгээр зорилтод хүрэх хамгийн сайн боломж юм. Учир нь бондын ханш унах үед бондын үнэ цэнэ буурах хандлагатай байдаг. Хөрөнгийн зах зээл нь бонд дээр бага үр өгөөжтэй орчинд бүрддэг бөгөөд корпорацийн бондын өгөөжтэй өрсөлдөхүйц ногдол ашгийн ургацыг бий болгодог .
Нийт зарлагын сангийн зардлын харьцааг ажиглах хэрэгтэй
Тэнцвэржүүлсэн сангуудад хөрөнгө оруулах хамгийн том аюул бол харилцан туслах сангийн хувь нийлүүлэгчдийн нэрийн өмнөөс хамтран санхүүжүүлж буй хамтран санхүүжигчийн сангийн зардлын харьцаа юм. Хэрэв та хоёр тусдаа сан худалдаж авах , нэг үнэт цаас (хувьцаа), нэг тогтмол орлого (бонд) сан.
Хэрэв та үүнийг төвөгтэй гэж үзэж байгаа бол энэ нь танд төвөг учруулж магадгүй юм. Үүний дараа та өөрийн гэсэн үнэ цэнэтэй ганц хөрөнгө оруулалттай байх ёстой. Гэхдээ энэ нь наад зах нь анхаарах зүйл байх ёстой зүйл юм.
Бүх нийтийг хамарсан хөрөнгө оруулагчид нь тэнцвэртэй стратегийг дагаж мөрддөг дангаараа удирддаг данс бий болгоход менежментийн төлбөр, зардал, бусад зардлуудыг жилд 1.50% хийх боломжтой байх).
Үүний зэрэгцээ хөрөнгө оруулагчид олон нийтэд арилжаалдаг, нэгдсэн тэнцвэртэй сангаар дамжуулан 1.25% -иас 1.50% -ийг төлөхийг хичээх хэрэгтэй. Хэрэв та анхаарал болгоомжгүй бол татварын дутагдал, арга зүйн асуудалтай тулгарах болно.
Жишээ нь Vanguard Balanced Index Fund Хөрөнгө оруулалтын хувьцаа (VBINX тэмдэг), АНУ-ын бонд дахь АНУ-ын хөрөнгийн 60%, АНУ-ын бондод 40% тус бүрийг зардлын харьцаа жилдээ 0.25% эзэлдэг боловч их хэмжээний хөрөнгө оруулсан , энэ нь татвар ногдуулах боломжтой брокерийн дансанд үүнийг худалдаж авах нь тэнэг хэрэг юм. Roth IRA зэрэг татвар хураагчид ийм сан нь 2000 ба 2010 онуудын хооронд сайн хөрөнгө оруулалт болсон нь Dow Jones Industrial Average нь бондын үнэ цэнэ хэмээн үнэлэгдэж, хувьцааны зах зээлийн ослын дараа аюулгүй байдлын дэр болж ажиллаж байсан dot-com хөөс тэсрэх.
Тэнцвэржүүлсэн харилцан ашигтай сангийн цаана байгаа Ухаалаг стратегийг ойлгох
Тэнцвэртэй багцын онолын үндэслэл нь зүгээр тэнцвэртэй харилцан санхүүжилтээс хамаагүй хол байна. Тэнцвэрт хандлагын хамгийн том давуу тал нь зан үйлийн эдийн засаг гэж нэрлэгддэг сахилга баттай байдаг. Хамгийн энгийнээр нь хэлэхэд хөрөнгө оруулагчид нь зээлийн хүүгээ өсгөх хандлагатай байдаг бол сандрах магадлал бага байдаг.
Ихэнх херенге оруулагчид илуу ур дунтэй байдаг учраас ихэнх херенге оруулагчид их хэмжээний дуслууд гарч, унийн еселтийг ихэсгэсэн илуу ендер ашгаас илуу бага интервалтайгээр илуу гарахыг илууд уздэг. Хүний мөн чанарын тухай энэхүү үнэнийг хүлээн авах нь шөнөжингөө унтах, баялгийг хуримтлуулах гол түлхүүр юм.