IRR танд Хөрөнгө оруулалтын сонголтуудтай харьцуулахад тусална
Мөнгөн гүйлгээ (хадгаламж ба эргэн төлөлт), тэгш бус цаг хугацаа (жилийн эхний өдөр хөрөнгө оруулалт хийхгүй байх, жилийн эцсийн өдөр хөрөнгө оруулалтаа алдах), өгөөжийн тооцооллыг илүү төвөгтэй болгодог.
Энгийн ашиг сонирхлыг ашиглан энгийн ашгийг тооцоолох жишээг харцгаая. Тэгэхээр бид мөнгөн бус урсгал, цаг хугацаа хэрхэн тооцооллыг илүү нарийн төвөгтэй болгож байгааг харцгаая.
Энгийн Хүүгийн жишээ
Хэрэв та 1000 $ -ийг банкинд байршуулсан бол банк танд хүү төлж, нэг жилийн дараа танд $ 1,042 төлнө. Энэ тохиолдолд 4.2% -иар өгөөжийн түвшинг тооцоолоход хялбар байдаг. Та ердөө $ 1000-ын анхны хөрөнгө оруулалтынхаа $ 42-ийг олох болно.
Мөнгөний урсгал жигд бус, цаг хугацаа нь илүү хэцүү болгодог
Хэд хэдэн жилийн туршид мөнгөний урсгалыг жигд бус цувралаар хүлээн авахад, эсвэл сондгой хугацааны туршид дотоод өгөөжийн хэмжээг тооцох нь илүү төвөгтэй болдог. Жилийн дундуур та шинэ ажил эхлүүлэхийг бодъё. Та 401 (к) -д цалинд суутган тооцох замаар хөрөнгө оруулалт хийж болох тул сар болгон мөнгө таны төлөө ажиллах болно. IRR-ийг нарийн тооцоолохын тулд хадгалалт тус бүрийн огноо, дүн, төгсгөлийн тэнцлийг мэдэх шаардлагатай болно.
Энэ төрлийн тооцоог хийхийн тулд та янз бүрийн завсрын янз бүрийн мөнгөн гүйлгээг оруулах боломжийг олгодог програм хангамж буюу санхүүгийн тооцоологч ашиглах хэрэгтэй. Доорх нь туслах боломжтой цөөн эх үүсвэрүүд юм.
- Энэ нь онлайн мөнгөн гүйлгээний тооцоолуурыг үнэгүй 15 жилийн мөнгөн гүйлгээний элементийг оруулах боломжтой.
- Мөн та Excel-ийн дотоод өгөөжтэй хүснэгтийн загварыг татаж авах боломжтой. Энэ нь Excel-ийн IRR функц хэрхэн ажилладаг талаар тайлбарлаж, хэрхэн мөнгөн гүйлгээг хэрхэн ажиллуулахыг харуулах боломжийг олгодог.
- Онлайн хичээлүүд дуртай хүмүүст зориулсан энэ видео нь та HP12 (c) тооцоологч дээр IRR-г хэрхэн тооцоолохыг харуулж байна.
Яагаад Дотоод буцах ханшийг тооцоолох хэрэгтэй вэ?
Хөрөнгө оруулалтын хувилбаруудыг бодитой харьцуулахын тулд хүлээгдэж буй дотоод өгөөжийн хэмжээг тооцоолох нь чухал юм. Жишээлбэл, хөрөнгө оруулалтын зориулалттай хөрөнгөнөөс олох орлогын тооцоолсон дотоод өгөөжийн түвшинг индексийн сангийн багцад хуваарилахтай харьцуулах замаар боломжит өгөөжийн хамт эрсдлүүдийг илүү үр ашигтайгаар хянаж чадна. Та хөрөнгө оруулалтын шийдвэр гаргахад таатай байна.
Хүлээгдэж буй өгөөж нь харагдах ганц зүйл биш юм. Мөн өөр өөр хөрөнгө оруулалтын эрсдлийн түвшинг авч үздэг. Илүү өндөр өгөөж өндөр эрсдэл дагуулдаг. Нэг төрлийн эрсдэл нь хөрвөх чадварын эрсдэл юм. Зарим хөрөнгө оруулалт нь хөрвөх чадвар багатай оронд өндөр өгөөж өгдөг. Жишээ нь, урт хугацаат CD эсвэл бонд урт хугацааны туршид санхүүжилтээ хийдэг учраас илүү урт хугацааны эсвэл богино хугацаат капиталын хүүг төлдөг.
Бизнес эрхлэгчид дотоод урсгалын өгөөжийн тооцоог ашиглан өөр нэг боломжит хөрөнгө оруулалтыг нөгөөдөө харьцуулах боломжтой. Хөрөнгө оруулагчид тэдгээрийг ижил аргаар ашиглах ёстой. Тэтгэвэрт гарах төлөвлөгөөнд бид зорилгоо биелүүлэхэд хүрэх хамгийн бага өгөөжийг тооцоолж, зорилго нь бодитой эсэхээс үл хамааран үнэлэхэд тусална.
Дотоодын эргэлт нь цаг хугацааны жигнэсэн ашгийн адил биш юм
Ихэнх харилцан ашигтай сангууд болон бусад хөрөнгө оруулалтууд буцаан мэдээлсэн цаг хугацааны жигнэсэн буцаалт (TWRR) гэж нэрлэгддэг зүйлсийг тайлагнадаг. Энэ нь тайлант хугацааны эхэнд нэг долларын хөрөнгө оруулалт хэрхэн хийгдсэнийг харуулж байна.
Жишээлбэл, 2015 он дуусах 5 жилийн хугацаатай бол 2015 оны 1-р сарын 1-нээс 2015 оны 12-р сарын 31 хүртэл хөрөнгө оруулалтын үр дүнг харуулах болно. Ихэнх хүмүүс ийм аргаар хөрөнгө оруулалт хийдэггүй учраас хөрөнгө оруулалтын өгөөж (компаний хэвлэн нийтлэгдсэн) ба хөрөнгө оруулагчийн буцаан олголт (хөрөнгө оруулагч бүрийн бодит орлого олдог ашгийг буцааж өгдөг) их зөрүү байж болно.
Хөрөнгө оруулагчийн хувьд, цаг хугацааны жинлэсэн өгөөж нь хугацаанаасаа өмнө хадгаламж эсвэл хөрөнгө оруулалтгүй байсан бол дансны гүйцэтгэлийн дүн тань ямар байгааг харуулахгүй. Иймээс дотоод өгөөжийн түвшин нь янз бүрийн цаг хугацааны туршид мөнгөн гүйлгээг хөрөнгө оруулалт хийх, эсвэл эргүүлэн татах үед үр дүнгийн илүү нарийн хэмжүүр болдог.