Түүхэн дэх хамгийн том банкны алдаанаас үүдэлтэй түүх
Бизнесийнхээ бараг 60 хувь нь жижиглэнгийн банкнаас , 20 хувь нь зээлийн картуудаас ирсэн.
Зөвхөн 14 хувь нь гэрээс авсан зээл байсан боловч үлдсэн бизнесээ устгахад хангалттай байсан. 2008 оны эцэс гэхэд дампуурч байсан.
WaMu яагаад амжилтанд хүрээгүй вэ
Вашингтон Мючел таван шалтгааны улмаас амжилтгүй болсон. Нэгдүгээрт, энэ нь Калифорнид маш олон ажил хийсэн. Орон сууцны зах зээл нь улсын бусад хэсгээс илүү муу байсан. 2006 онд улс орон даяар үнэ цэнэ буурч эхэлсэн. Энэ нь 2004 онд 20 хувийн өсөлттэй оргил үедээ хүрсэн.
2007 оны 12-р сарын байдлаар улсын дунджаар 9.8 хувь буурчээ. Их хямралын үеэр орон сууцны үнэ унаж байсан. Улсын хэмжээнд 10 сарын орон сууцны тооллого хийсэн. Калифорни мужид 15 сарын хугацаатай бараа материалын үлдэгдэлтэй байсан. Ихэвчлэн төр зургаан сарын тооллого байсан.
2007 оны эцэс гэхэд олон зээл нь гэрийн үнэ цэнийн 100-аас илүү хувийг эзэлж байв. WaMu нь консерватив байхыг хичээсэн. Зээлийн зөвхөн 20 хувь нь зээлээс -үнийн харьцаа 80 хувиас илүүг бүрдүүлсэн байна.
Харин орон сууцны үнийг унагахад энэ нь чухал биш юм.
WaMu-ийн бүтэлгүйтэл болсон хоёр дахь шалтгаан нь салбаруудаа маш хурдан өргөж байгаа явдал юм. Үүний үр дүнд олон тооны зах зээл дээр ядуу газар байрлаж байсан. Үүний үр дүнд энэ нь хэтэрхий олон тооны дэд бүтэцтэй барьцаат зээлийг худалдан авагчид хүртдэггүй.
Гуравдугаарт, ипотекээр баталгаажсан үнэт цаасны хоёрдогч зах зээл уналт 2007 оны наймдугаар сард болсон.
Бусад олон банкны нэгэн адил WaMu эдгээр барьцаа хөрөнгийг худалдах боломжгүй байсан. Гэрийн үнийг унаснаар байшингууд үнэ цэнэтэй байснаас илүү үнэтэй байсан. Банк нь мөнгө босгож чадаагүй.
2007 оны 4-р улирлын байдлаар энэ нь 1,6 тэрбум доллартай тэнцэхүйц барьцаат зээлийг бичсэн байна. Банкны зохицуулалт нь ирээдүйд учрах алдагдлыг нөхөхөд зориулж бэлэн мөнгө тараахад хүргэсэн. Үүний үр дүнд WaMu улиралд 2 тэрбум долларын цэвэр алдагдлыг тайлагнасан байна. Жилийн цэвэр алдагдал 67 тэрбум доллар болжээ. Энэ нь 2006 оны ашиг нь 3.6 тэрбум доллар болсон. (Эх сурвалж: WaMu 2007 оны жилийн тайлан)
Дөрөв дэх нь 2008 оны 9-р сарын 15-ны өдөр Lehman Brothers дампуурлаа. WaMu хадгаламж эзэмшигч үүнийг сонссоны улмаас айжээ. Тэдний хадгаламжаас 16.7 тэрбум долларыг хорогдуулсан ба дараагийн 10 хоногт дансаа шалгажээ. Энэ нь WaMu-ийн ордын 9 хувь байв. Холбооны хадгаламжийн даатгалын корпораци өдөр тутмын аж ахуй эрхлэх хангалттай санхүүжилтгүй байсан гэжээ. Засгийн газар худалдан авагчдыг хайж эхэлсэн. Дэлгэрэнгүйг 2008 оны санхүүгийн хямралын цагийн хуваарийг үзнэ үү.
Тавдугаарт WaMu-ийн дундаж хэмжээ. Энэ нь бүтэлгүйтэхэд хэт том байх хангалттай биш байв. Үүний үр дүнд АНУ-ын Сангийн болон Холбооны Нөөц нь Bear Stearns эсвэл Америкийн Олон Улсын Группынх шиг ийм үүргийг гүйцэтгэхгүй.
Вашингтон Мючелийн талаар сонирхож байсан уу?
2008 оны 9-р сарын 25-нд FDIC банкыг худалдан авч, JPMorganChase-д 1.9 тэрбум доллараар зарсан.
Маргааш нь Вашингтон Мючал Инк компани банкны дампуурлыг тунхаглажээ. Энэ нь түүхэн дэх хамгийн том дампуурал болсон Lehman Brothers юм.
Гадаргуу дээр JPMorganChase нь маш сайн байсан. Энэ нь зөвхөн $ 300 тэрбум долларын хөрөнгийг 1.9 тэрбум доллараар төлсөн байна. Гэхдээ Чейс муу зээлийн 31 тэрбум долларыг бичиж өгөх ёстой байв. Мөн банкыг үргэлжлүүлэхийн тулд 8 тэрбум долларын хөрөнгө босгох шаардлагатай болсон. WaMu дээр өөр банкны санал байхгүй. Citigroup, Wells Fargo, тэр ч бүү хэл Banco Santander Өмнөд Америк ч үүнийг баталсан.
Гэсэн хэдий ч Чаос нь 2323 салбар, хүчирхэг хадгаламжийн сангийн WaMu сүлжээтэй болохыг хүсч байна. Калифорни, Флоридад байршуулсан. Тэрбээр 2008 оны 3-р сард банк худалдан авах санал тавьсан байна. Харин WaMu хувийн хөрөнгө оруулалтын TPG-ийн 7 тэрбум долларын хөрөнгө оруулалтыг сонгосон.
Хэн алдагдлаа зовоож байсан бэ?
Бонд эзэмшигч, хувьцаа эзэмшигчид, банкны хөрөнгө оруулагчид хамгийн их хохирол учруулсан.
Бондын эзэмшигч нар WaMu-д хөрөнгө оруулалтынхаа 30 тэрбумыг алдсан. Ихэнх хувьцаа эзэмшигчид хувьцаагаа хоёр центээр алдсан.
Бусад нь бүгдийг алдсан. Жишээ нь: Texas Pacific Group 1.35 тэрбум долларын хөрөнгө оруулалтаа алджээ. WaMu-ийн холдинг компани JPMorgan Chase-ийг 4 тэрбум ам.доллараар худалдаж авах эрхтэй болсон. Deutsche Bank WaMu-ийг 10 тэрбум ам.доллараар барьцаалсан үнэт цаасны үл хөдлөх хөрөнгийг барьцаалан зээлдүүлэхээр нэхэмжлэв. Энэ нь WaMu луйварчид байсан гэдгээ мэдэж, буцааж худалдаж авах ёстой гэж хэлсэн. ГХОЗИА, эсвэл JPMorgan Chase нь эдгээр нэхэмжлэлийн ихэнхийг хариуцаж байсан эсэх нь тодорхойгүй байв. TPG өөрийн хөрөнгө оруулалтынхаа 1.35 тэрбум долларыг алджээ.
(Эх сурвалж: (Эх сурвалж: "WaMu-ийн дотоод өгүүллэг - American History-ийн хамгийн том алдагдал" CNBC, 2012 оны 6-р сарын 20. "Вашингтоны харилцан ашигтай 4 арга зам", Forbes, 2012 оны 2-р сарын 22. "WaMu , "The Wall Street Journal, 2008 оны 9-р сарын 26.)