Бирж дээр арилжаалах сангууд (ETFs)

by Марк Кеннеди

Хөрөнгийн бирж дээр арилжаалагдаж буй сангууд хаалтын бүх хонхны алдартай хэвээр байсаар байгаа тул хөрөнгө оруулалтын нийгэмлэг хэтэрхий олон төрлийн ETF-ыг хянах боломжтой болно. Гэсэн хэдий ч энэ нь бүхэлдээ муу зүйл биш юм. Хэрэв та ETF зах зээлийг ерөнхийд нь харах юм бол эдгээр хөрөнгө оруулалтын ихэнх хувийг ETF-ийн хамгийн түгээмэл төрөлд ангилж болно. Энэхүү жагсаалт нь эдгээр сайн сангуудын аль нь таны хөрөнгө оруулалтын ерөнхий стратегийг хамгийн сайн ойлгоход тусалдаг.

01 АНУ-ын зах зээлийн индекс

Зах зээлийн ETF нь ихэвчлэн зах зээлийн гол индексийг дагадаг бөгөөд солилцооны хамгийн идэвхтэй ETF-ийн зарим нь байдаг. Гэхдээ бага эзлэхүүний индексүүдийг хянаж байдаг зах зээлийн ETFs байдаг. Зах зээлийн ОУСС-ийн зорилго нь үндсэн индексийг дууриаж, түүнийг даван туулах явдал биш юм. Жишээ нь QQQQ-ийн Nasdaq-100 индексийг хянаж байдаг.

Зах зээлийн ETF-ийн талаар дэлгэрэнгүй үзэх

02 Гадаад зах зээлийн индекс

АНУ нь зах зээлийн индексийг ETF-уудтай ганц орон биш юм. Гадаадын ETF-уудаас сонгох боломжтой байдаг. Хэрэв та хөрөнгө оруулагч гадаадын хөрөнгө оруулагчдыг хайж байгаа эсвэл гадаадын хөрөнгө оруулалтын эрсдлээс хамгаалахын тулд тухайн орны эсвэл бүс нутгийн ETF-ийн сайн сонголт байж болно. Хоёр жишээ нь EWJ , Японы Nikkei индекс, MSWI Герман индексийг дагаж байгаа EWG-г мөрддөг .

03 Гадаад валютын ETFs

Гадаад валютын ETFs нь нарийн төвөгтэй ажил гүйлгээг гүйцэтгэхгүйгээр хөрөнгө оруулагчдад гадаад валютын эрсдэлээс хамгаалахад туслах хөрөнгө юм. Валютын арилжааны инфляци нь гадаад валютыг хянаж буй энгийн хөрөнгө оруулалтын машин юм. Зарим тохиолдолд ETF төрлийн ийм төрлийн мөнгөн тэмдэгтээр гүйлгээ хийж, хөрөнгө оруулагчид нэгээс дээш гадаад валют руу нэвтрэх боломжийг олгодог.

04 Салбар болон аж үйлдвэрийн ETFs

Аж үйлдвэрийн ETF нь тодорхой салбарын төлөөлөл бүхий салбарын индексийг ерөнхийд нь авч үздэг ETF-ийн төрлүүд юм. Тэдгээр нь тус компанийн олон тооны компанийг худалдан авахгүйгээр эмийн бүтээгдэхүүн гэх мэт зах зээлийн секторт өртөхөд төгс төгөлдөр юм. Үүний оронд PowerShares Dynamic Pharmaceuticals ETF (PJP) шиг сангаас худалдан авч нэг худалдан авалт хийж, ETF хөрөнгө оруулалтын стратегийг даруй хэрэгжүүлэх болно.

Аж үйлдвэрийн ETF-ийн талаар дэлгэрэнгүй үзэх

05 Бараа түүхий эдийн ETFs

Барааны түүхий эдийн ETF нь үйлдвэрлэлийн ETF-тэй төстэй бөгөөд зах зээлийн тодорхой бүсэд чиглэсэн байдаг. Гэсэн хэдий ч, та алт , эрчим хүч зэрэг ETF барааг ETF худалдан авахдаа барааг худалдаж авдаггүй бол ETF нь барааны үнийг дагаж мөрдөхийн тулд дериватив гэрээнээс бүрддэг. Тиймээс та газрын тосны ETF худалдан авахдаа газрын тосны салбарт хөрөнгө оруулалт хийдэггүй.

06 Derivative ETFs

Үнэт цааснаас бүрддэггүй зарим төрлийн ETF-ууд байдаг. Зарим сан нь фючерс, форвард, опцион зэрэг дериватив гэрээнүүдээс бүрддэг гэж түүхий эдийн ETF-ууд их түгээмэл байдаг. Хєрєнгє оруулалтын бїтээгдэхїїнийг дагаж мєрдєх нь зорилго бол ETF-ийн барилгын ажлын хїрээнд хэрэгжих янз бїрийн арга зам юм. Сангийн хєрєнгє нь тусдаа компани эсвэл эдгээр тохиолдолд їїсмэл бїтээгдэхїїн байж болно.

07 загварын ETFs

Зарим төрлийн ETF нь хөрөнгө оруулалтын тодорхой загвар эсвэл зах зээлийн капиталжуулалтыг (том малгай, жижиг малгай, дундын малгай) хянаж байдаг. Style ETFs нь АНУ-д идэвхитэй арилжаалагддаг бөгөөд S & P / Barra, Russell нарын боловсруулсан өсөлтийн болон үнийн индексүүд дээр байдаг. Тиймээс хэрэв та хөрөнгө оруулалтын зорилго нь зах зээлийн хэв маягийн загвар дээр суурилсан бол та ETF загварын ETF загварт хүрэх боломжтой болно. Dow Jones Large Cap Value ETF (ELV) нь Dow Jones US Large Cap Value Индекс.

Style ETFs, ETF загваруудтай

08 Бондын ETFs

Олон тооны бондын ETFs нь олон улсын байгууллагаас корпорациас корпорациас эхлээд цөөн тооны нэртэй байдаг. Бондын ETFs нь хөрвөх чадвар багатай хөрөнгө оруулалтын бүтээгдэхүүнийг хянаж байдаг тул барилгын ажилд хүндрэлтэй байдаг. Бондын арилжаа нь хоёрдогч зах зээл дээр идэвхтэй байдаггүй бөгөөд ихэнхдээ тэдгээр нь дуусгавар өдөр хүртэл эзэмшдэг. Гэсэн хэдий ч ETFs нь солилцооны шалан дээр бүтээгдэхүүнийг идэвхитэй арилждаг. Эс Си-Эс-Би Ай Эс Пропертс (Barclays гэх мэт) нь өр зээлд суурилсан ETF-тэй ажилласан бөгөөд SPDR Capital Long Credit Bond ETF (LWC) зэрэг зарим бондын амжилттай санхүүжилтийг бий болгосон. Энэ санал нь хөрөнгө оруулагчдад бондын зах зээлд боломж олгож байхад ETF- ийн үр өгөөжийг хадгалсаар байна.

09 ETNs - Exchange Traded Notes

Бирж дээр арилжаалагддаг тэмдэглэлүүд нь ETF-ийн ах дүүс юм. Тэд үнэхээр ETF төрлийн биш ч гэсэн өөрсдийн хөрөнгө оруулалтаас илүүтэйгээр хүмүүс ETF категориудын ангилалд багтдаг.

ETN нь томоохон банкаар баталгаажсан үнэт цаасны бонд юм. Энэ нь үнэт цаас, дериватив гэрээнээс бүрддэг ETF-ээс өөр юм. Та ETN худалдан авахдаа бондтой төстэй өрийн хөрөнгө оруулалтыг хүлээн авна. ETN-үүд нь өндөр зэрэглэлийн үнэлгээний банкууд дээр тулгуурлан хөрөнгө оруулалтын найдвартай бүтээгдэхүүн гэж тооцогддог. Гэсэн хэдий ч тэмдэглэл нь зээлийн эрсдэлд бүрэн байхгүй байна.

10 Урвуу ETFs

Зах зээл уналтанд ороход хөрөнгө оруулагчид богино хугацаа шаардагдана. Гэсэн хэдий ч, дансны саад бэрхшээлийг арилжаалдаг нь асуудал үүсгэж болно. Хэрвээ хэн нэгэн нүцгэн хөрөнгө оруулалтыг зарж борлуулах эсвэл зарим тодорхой хөрөнгө оруулалтыг худалдахын тулд тодорхой данс нээлгэхийг хязгаарласан тохиолдолд маржин нь ийм боломж олгохгүй байж болно. Эссэтэй ETF-ыг оруулаарай, ETF-ийг худалдан авахад богино байршуулах хөрөнгө бий болгоно. Тэд үндсэн индекс болон хөрөнгийн чиглэлд урвуу урвуугаар нөлөөлдөг.

11 Үнэт цаасны зах зээлийг ашигласан

ETF-ийг ашиглах нь маш маргаантай сан бөгөөд ETF-ийн арилжааны стратегид илүү тохиромжтой. Ихэнх буруу ойлголт бол тэд индексжүүлсэн жилийн өгөөжийг бий болгох явдал юм. Үнэн хэрэгтээ тэдгээр нь үндсэн индексүүд ба хөрөнгөд өдөр тутмын өгөөжийг бий болгох зорилготойгоор бүтээгдсэн юм. Тэр ч байтугай энэ бол туйлын биш зорилго юм. Тиймээс та ETF-ийн багцаа өөрийн багцад оруулахаас өмнө сайтар судлах хэрэгтэй. Эхлээд зарим сайн газрууд байна.

12 Үр дүнтэй менежменттэй ETFs

ETF болон Mutual Funds хоорондох үргэлжилсэн дайны үед идэвхтэй менежменттэй ETF-ууд хоорондоо зөрчилдөж болзошгүй. Эдгээр нь нэг талаас харилцан болон солилцоогоор арилжаалагддаг хөрөнгийн аль алиных нь бүх ашиг тусыг нэг хөрөнгөөр нэгтгэж, зарим сул талыг арилгадаг. Хэрэв та сонирхож байвал өөрийгөө шалга.

13 ногдол ашгийн ETFs

Зарим ETF нь ногдол ашиг төлдөг үнэт цаасыг зорилтот бүлэгт чиглүүлэхийг зорьж байна. Ихэнх тохиолдолд ногдол ашгийн ETFs нь ногдол ашгийн индекс ба сан дахь хөрөнгө нь мөрддөг бөгөөд ногдол ашиг хуваарилах хувьцааны олон төрлөөс бүрддэг. Гэхдээ зарим тохиолдолд ногдол ашгийн нөөцийг зах зээл эсвэл газарзүйн байршлаар хуваадаг.

Ногдол ашгийн ETF - Таны төсвийн ногдол ашгийг төлөх нь

14 Шинэ санаачлага бүхий ETFs

ЭТС-ууд өдөр тутам түгээмэл болж байгаа тул эдгээр хөрөнгө оруулалтын бүтээгдэхүүний талаархи илүү их шинэчлэлүүд бий. Шинэ, илүү шинэлэг сангуудаас зарим нь ETF-ийн ETFs , Volatility ETFs , Татвар ногдох ЭСЯ- нд багтдаг. Мэдээжийн хэрэг, эдгээр хоёр нь ирээдүйн ETF-ийн мөсөн уул юм.

Эдгээр ETF категориуд нь хөрөнгө оруулалтын ертөнц дэх ETF төрөл бүрийн ихэнхийг харуулсан болно. Энэ ертөнц тасралтгүй үргэлжлэхийн хэрээр өөр өөр хувилбарууд гарах болно. Сайн мэдээ бол хэрэв та ETF-ээр эхлэхэд бэлэн болбол өөр өөр зүйл худалдаж авах эсвэл зарах болно.