Мөнгө бий болгодог хувьцаанууд нь дээд зэргийн хөрөнгө оруулалтын өгөөжтэй урт түүхтэй
Ашиг хүртэгчид илгээгдэх үед тэдгээрийг ногдол ашиг гэж нэрлэдэг.
Ногдол ашиггүй хувьцаагаар цохиж буй хувьцааны ногдол ашгийн түүхэн урт хугацааны чиг хандлагыг харуулсан эрдэм шинжилгээний томоохон судалгаа байдаг. Нэмэлт хувь хэмжээ энд төдийлөн байдаггүй ч, хөрөнгө оруулагчид жилдээ 10,000 ам.доллар хэмнэж, мөнгөө 7% -иар авдаг бол 50 жилийн дараа 4,065,289 ам. Хөрөнгө оруулагчид жилд 9% -ийг олдог нь 8,150,836 доллар байна. Нэмэлт 2% нь үл хөдлөх хөрөнгөөс хоёр дахин их гэсэн үг!
Ногдол ашгийн хэмжээ ерөнхийдөө харьцангуй сайн байдаг гурван үндсэн шалтгаан байдаг. Хүн бүрийг харцгаая.
1. Чанартай илүү өндөр орлоготой хувьцааны ногдол ашиг - Та бэлэн мөнгө авах боломжгүй
Нягтлан бодох бүртгэлд олон тооны тооцоо, таамаглал байдаг. Байшинг хурдан яаж элэгдүүлдэг вэ? Борлуулалтын өгөөжид зориулж нөөцийн хэмжээ хэр их байдаг вэ? Товчхондоо, орлогын тайлан дээр ашиг олох менежментийг удирдахад хялбар байх нь тэдний бодит үнээс өндөр эсвэл доогуур байна.
Аль аль нь бэрхшээлтэй байж болно, үүнд "Бялуу чичиргээн" дасгал нь гэнэтийн тайлагналын аргаар ядуурлын үеэр эдгээр консерватив тооцоог багасгахын тулд дансны рекорд ашиг буурах нэг үеийг багасгах явдал юм.
Энэ зан үйлийн шалтгааны талаар урт удаан ярилцах боломжтой ч гэсэн голлох хөрөнгө оруулагчид компаниудыг орлогын шугамыг бодитойгоор дээшээ чиглүүлэхийг шаарддаг.
Иймэрхүү даалгаврыг биелүүлэхэд шаардагдах нягтлан бодох бүртгэлийн арга техникийг мэдэхгүй бол усан доорх усан доорхи бодит чулуулагт долгиолсон газрыг олж харах нь хэцүү байж болно.
Эндээс ногдол ашгийг аврахаар ирдэг юм. Хуурамч биш нэг зүйл бол шингэн мөнгийг ; халаас руугаа зөөж эсвэл банкинд хадгалж болох ногоон хүлэмж. Танай компанийг ашигт малтмалын зах зээлд илгээсэн захидал илгээсэн тохиолдолд энэ мөнгө таных байх болно. Та үүнийг зарцуулж, буяны үйлсэд өгч, дахин хадгалж эсвэл хадгаламжийнхаа санд нэмэх боломжтой . Ихэнх хувьцааг эдгээр өдрүүдэд тооцоолоогүй тул тэдгээрийг буцааж авч чадахгүй.
Тиймээс, тогтмол хугацаанд нэмэгдэж буй ногдол ашгийн төлбөрийг урт хугацаанд тогтвортой байлгаж байсан компаниуд санхүүгийн тайлангуудыг тэнцвэржүүлэхийн зэрэгцээ мөнгө олох явдал юм.
2. Ногдол ашгийн зах зээлийг зах зээлд сүйрлээс хамгаалахад дэмжлэг үзүүлж болно
Хөрөнгийн зах зээлийн томоохон хямралын үеэр хүчтэй ногдол ашгийн хэмжээ нь ногдол ашиггүй ах дүүсээсээ хамаагүй дээрдэх хандлагатай байдаг. Учир нь "ургацын дэмжлэг" гэж нэрлэгддэг зүйлээс шалтгаална.
100,000 ам.доллартай багцын багцтай гэж төсөөлөөд үз дээ. Та үүнийг сайн зохицуулж чаддаггүй байсан бөгөөд төрөлжүүлэлтийн талаархи нийтлэлүүдэд анхаарал хандуулахгүйн тулд зөвхөн хоёр хувьцаатай байсан. Хувьцаа бүрийг 50,000 доллараар үнэлдэг.
Эхний хувьцаа, Berkshire Hathaway нь түүхэн дэх санхүүгийн хувьд хамгийн хүчтэй бизнесүүдийн нэг юм. Тус компани нь барилга байгууламж, тавилга, даатгалаас банкны, зөөлөн ундаа, үнэт эдлэл зэргээс 100 гаруй корпорацийг эзэмшдэг. Энэ нь сонин, чихрийн дэлгүүртэй; фермийн тоног төхөөрөмж нийлүүлэгчид, төмөр зам. Гэсэн хэдий ч, Berkshire Hathaway 1960 оноос хойш ногдол ашиг аваагүй байна.
Жонсон & Жонсон хоёр дахь хувьцаа нь Berkshire Hathaway-тэй ижил хэмжээтэй боловч 3 гол салбарт ажилладаг. Эмийн эмчилгээ, эрүүл мэндийн хэрэгсэл, эрүүл мэндтэй холбоотой өргөн хэрэглээний бүтээгдэхүүнүүд, шүдний оо, хүүхдийн нунтаг, баар-Aids Өнөөдрийн байдлаар та Жонсон & Жонсоны хувьцааны 74,72 доллар буюу 50,000 ширхэг хувьцааг эзэмшдэг. Эдгээр хувьцаанууд нь жилийн 2.44 долларын бэлэн мөнгөний ногдол ашгийг хуваарилдаг. Энэ нь одоогийн зах зээлийн үнээс 3.3% -ийн ногдол ашиг юм.
Энэ нь жил бүр 1,639.68 доллар бэлэн мөнгөөр авах боломжтой. (Та Roth IRA шиг хувьцаануудыг эзэмшиж байвал та бүхэн татвараас зайлсхийх боломжтой).
Дэлхий ертөнц хоосон байна гэж төсөөлөөд үз дээ. Хөрөнгө оруулагчид сандарч байна. Олон нийтийн эмх замбараагүй байдал бий. Өдөрт хөрөнгийн зах зээл 50 хувиар буурч байна. Өмнө нь тохиолдсон, энэ нь дахин давтагдана. Энэ бол дэлхийн мөн чанар юм.
Одоо таны бүх багц 50,000 доллар байна. Та $ 50,000 алдагдалтай байна. Таны Berkshire Hathaway хувьцааны үнэ нь $ 25,000 бөгөөд таны Жонсон & Жонсон хувьцааны үнэ $ 25,000.
Гэсэн хэдий ч таны Жонсон & Жонсон хувьцааг жил бүр танд 2.44 ам.доллараар илгээж байна. Энэ нь зах зээл дээр ногдол ашгийн урамшуулал 6.6% гэсэн үг юм.
Хэрвээ хөрөнгө оруулагчид бэлэн мөнгөний нөөцтэй байгаа бол энэ нь ашигт малтмалын ногдол ашгийн ургацаас татгалзаж, Жонсон & Жонсон хувьцааг худалдан авах, хувьцааны үнийг хямдруулж, тогтворжуулахад туслана.
Өөрийнхөө мөн чанараараа үүнийг хослуул. Хэрэв та хувьцаагаа бэлэн мөнгөөр худалдаж авах шаардлагатай байсан бол эхний ээлжинд бууж өгөх болно: Berkshire Hathaway эсвэл Johnson & Johnson? Эхнийх нь танд ямар ч шалгалт явуулахгүй. Хоёр дахь нь танд $ 1,639.68-ийг илгээх болно. Хэрэв та эдгээр хувьцааг зарах юм бол эдгээр шалгалтууд зогсох болно.
Ихэнх хүмүүс ногдол ашгаа шуудангаар илгээдэг зүйлсийг хийдэг. Шуудангийн хайрцгаар шууд мөнгө эсвэл дансанд шууд мөнгө орж ирдэг нь ихээхэн сонирхолтой байдаг. Үүрд амьдардаг хүмүүс торгуулийн орлого нь хямдхан хувьцааны бусад худалдан авалтыг санхүүжүүлэх, бизнес эрхлэгчдийн багцын нийт өмчлөлийг өсгөхөд ашиглаж болно.
3. Удирдлагад дарамт шахалт үзүүлэх нь Хувьцаа эзэмшигчийн хөрөнгийг ашиглах талаар илүү сонирхолтой байх
Компани 30-аас 50 хүртэлх хувийг мөнгө эзэмшдэг хүмүүст буцааж өгөх шаардлагатай бол энэ нь сахилгажуулалтыг шаарддаг. Гэнэтийн үеэр Гүйцэтгэх захирлын ширээнээс хоёр боломжит худалдан авалт гарч ирвэл ашиг орлогоо өсгөх илүү сайн амлалт өгөх илүү их ашигтай сонголтыг сонгох хэрэгтэй. Энэ нь удаан хугацааны туршид ногдол ашгийн нөөцөөс бий болсон давуу талыг хариуцдаг сэтгэл зүйн хязгаарлалт юм.
Энэ нь хэр зэрэг хүчирхэг болохыг харуулахын тулд эхний таамаглалын таамаглалаа эргэн харах хэрэгтэй. Чарли Мунер нэг удаа түүний Warren Buffett-ийн үхлийн дараахан Berkshire Hathaway-ийн хөрөнгө оруулалтын эрсдэлийг шийдвэрлэх хамгийн хурдан арга бол ногдол ашгийн ихэнх хэсгийг төлөх явдал юм. Удирдлага нь хяналтгүй байгаа зүйлийг эргүүлж чадахгүй. Энэ бол гайхамшигтай энгийн үнэн юм. Ногдол ашиг нь сахилгын шийтгэл ногдуулдаг.
Хүн бүр дараагийн Starbucks IPO-ийг эрж хайж байгаа бөгөөд эдгээр нь гайхамшигтай байх болно. Гэхдээ хувьцааны сертификатууд дээр сийлсэн нэртэй хүмүүсийг "фунтаас мөнгө" авахыг хүсч байгаа мөнгө бий болгох аваргууд дээр анхаарлаа хандуулахаа бүү мартаарай. Гэртээ сууж, бэлэн мөнгөөр таны дансанд орж ирдэг гайхалтай зүйл юм. Хэрэв та эзэмшлийнхээ эзэмшлийг сайтар сонгосон бол энэ тоо жилээс жилд өсөх болно.