Алт
Алт нь дэлхий дээрх хамгийн алдартай үнэт метал бол хувь хүмүүс, засгийн газрууд, мянга мянган жилийн туршид металлын хувьд үнэ цэнэтэй үнэ цэнийг агуулдаггүй металл юм.
Алт нь давхар үүрэг гүйцэтгэдэг - аж үйлдвэрийн хэрэглээ болон санхүүгийн хэрэглээтэй.
Алт нь халуунд тэсвэртэй, тэсвэр муутай, цахилгаан эрчим хүч явуулдаг. Тиймээс аж үйлдвэрлэлийн хэрэглэгчид жил бүр алтны уурхайн нийлүүлэлтийн 10 хувийг, тухайлбал электроник, шүдний эмч, эмнэлгийн салбарт хэрэглэдэг. Алт нь гоёл чимэглэлийн металл, гоёл чимэглэлийн зориулалттай урт түүхтэй, эсвэл үнэт металлын хэрэгцээ жилд үйлдвэрлэлийн 50 хувийг эзэлдэг. Эцэст нь хэлэхэд алт бол мөнгө бөгөөд дэлхийн олон хөрөнгө оруулагчид бусад хөрөнгө оруулалтын активаас илүү алтыг эзэмшдэг.
Алтны олборлолтын 40 хувь нь жил бүр хөрөнгө оруулагчид болон дэлхийн улс орнуудын засгийн газруудаас овоолго, хөрөнгө эзэмшдэг. Хөрөнгө оруулалтын эрэлт өндөр байгаа үед үнэ өсөх хандлагатай байна. Аливаа улс дэлхийн түүхэнд гаралтай алтны 30 гаруй хувь нь гадаад валютын нөөцтэй байдаг.
Алт олборлолт нь анхдагч боловч алт олборлож, дэлхийн зах зээлээс голлох бизнес хайж, олборлож байгаа нь дэлхий дээрх мөнгөний 70 гаруй хувь нь хоёрдогч бүтээгдэхүүн юм.
Мөнгө нь зэс, цайр, хар тугалга, бусад металлын үйлдвэрлэл юм. Үүний зэрэгцээ, мөн мөнгө нь хөрөнгө оруулалтын эрэлтийг татах металл юм. Мөнгөний үйлдвэрлэлийн хэрэглээ бас байдаг; нарны хавтан, гар утас, компьютер болон бусад электрон төхөөрөмжүүд бүгд мөнгөний бүрдэл шаарддаг.
Платинум
Платинум нь ховор металл бөгөөд жилд ойролцоогоор 2,800 тонн алт олборлодог бөгөөд жилдээ 250 тонн цагаан алт гаргаж авдаг.
Платинум нь маш их тэсвэрлэх чадвартай учир олон аж үйлдвэрийн хэрэглээ байдаг. Металл нь олон хөрөнгө оруулагчид үнэт эдлэлийн үүрэг гүйцэтгэдэг үнэт металлын үүрэг гүйцэтгэдэг.
Хөрөнгө оруулалтын зориулалттай гурван үнэт металлын үнэт цаас нь бусад бараатай харьцуулахад ялгаатай. Бусад түүхий эд материалын үнэ валютын ханш өсч байхад нэт металлыг ихэнхдээ валютын эсрэг өрсөлддөг. Дэлхий даяар хийсэн мөнгөн тэмдэг нь цаасан хуулбар болон зооснуудыг хэвлэн нийтэлж, засгийн газрууд хуулийн дагуу тендер болгон ашигладаг.
Засгийн газрууд өөрсдийгөө хэрэгтэй гэж үздэг тул валютын ханш нь өөрсдийгөө үнэлдэг. Тиймээс энэ нь үнэ цэнэ өгдөг валютыг хэвлэх үндэстэний итгэл үнэмшил юм. Зах зээлд хичнээн валютын орж ирэхийг хянадаг. Гэсэн хэдий ч, үнэт металлын хувьд энэ нь уурхайн олборлолт, нөөц бололцоо байгаа эсэхийг тодорхойлно. Тиймээс, мөнгөний хэвлий дэх засгийн газрын итгэл үнэмшилд итгэх үед үнэт метал үнэ цэнийг өсгөх хандлагатай байдаг.
Үнэт металл нь хадгаламж эзэмшигчдэд зориулж портфолиудын агуу нэмэлт буюу хедж байж болно. Тэд өндөгний үүртэй үед инфляцийг бий болгодог гамшгийн үр дагаврыг нөхөх хандлагатай байдаг. Үнэт метал нь хадгаламж, хөрөнгө оруулалтын хөтөлбөрийн нэг хэсэг байх ёстой гэсэн дөрвөн гол шалтгаан байдаг:
- Хөрөнгө оруулагчид цаасан валют болон бусад хөрөнгийн зах зээлд итгэх итгэлээ алдах үед алт болон бусад үнэт метал үнэт зүйлсийг уламжлал ёсоор хадгалж үлддэг. Тиймээс үнэ цэнэтэй металлыг эргэлзээтэй, эдийн засгийн хямралын үед баялаг хадгалж байдаг ба бусад хөрөнгийн ангилалд сөрөг хамааралтай байдаг.
- Гиперинфляци эсвэл засгийн газрын хямралын үед үнэт метал нь уламжлалтаар нислэгийн капитал болж хувирдаг. 1930-аад онд Нацист Германаас гарсан нүүдэллэх үеэр олон хүн замдаа гараа өгч, алт болон бусад үнэт металуудаар дамжуулсан. Түүхийн туршид үнэт металлын солилцооны цорын ганц хүлээн зөвшөөрөгдсөн солилцооны хэрэгсэл бол солигдсон түүхэн туршлагууд байдаг.
- Үнэт металууд мянган жилийн туршид валютаар хийгдсэн байдаг бол ихэнх цаасан мөнгө зөвхөн богино хугацааны туршид эргэн тойронд байсан юм. Эдгээр металлын үнэ цэнэтэй уламжлал бол тэдний хүч чадлын гэрч юм.
- Үнэт метал нь мөөгөнцөр; Тэд мөнгөтэй адил харилцан солилцдог. Тиймээс үнэт метал нь дэлхийн хамгийн эртний мөнгөний хэлбэр юм.
Үнэт металуудад хөрөнгө оруулахад хэд хэдэн арга зам байдаг.
Физик баар ба зоос
Үнэт металуудад хөрөнгө оруулах хамгийн цэвэр арга бол бодит металлыг худалдан авах явдал юм. Алт, мөнгө, цагаан алт, палладин, зоосоор хийсэн зоосон мөнгө, алтан зоос зэрэг үнэт металыг дэлхийн өнцөг булан бүрээс худалдаж авах боломжтой. Алтны баар нь 400 гр унээс нэг грамм хүртэл хэмжээтэй байдаг. Мөнгө, платинум, палладин баар нь өргөн цар хүрээтэй, жинтэй байдаг. Зоос нь ихэвчлэн дэлхийн бүх биржийн зооснууд, ерөнхийдөө унциас аравны нэгээс нэг унц хүртэл хэмжигдэхүүнүүд байдаг. Гэсэн хэдий ч, эдгээр зоосны үнийг үнэт металлын үнэтэй холбож өгдөг.
Үнэт метал баар, зоос нь шимтгэл эсвэл үнийн хөнгөлөлттэй үнээр худалдаалагдаж болно. Эдгээр ялгаатай байдал нь баар, зоосны эрэлт, нийлүүлэлтээс үүдэлтэй.
Физик үнэт металлыг худалдан авахдаа нэр хүндтэй компани олох нь чухал. Ихэнх дилерүүд, банкууд интернет дээр жижиглэн худалдааны зах зээлд физик металлуудыг сурталчилдаг. Дилерүүдийн хоорондох үнийг харьцуулаарай, болгоомжтой байгаарай, үнэт металын үнийг зах зээлийн үнээс доогуур үнээр эсвэл маш бага үнээр зарах нь хууран мэхэлж болно. Хэрэв та дилертэй эвгүй бол тэднээс худалдаж аваарай. Борлуулахаар сонгохдоо үнэтэй метал нийлүүлдэг компанитай харилцах харилцааг бий болгох нь үргэлж сайн байдаг.
Физик үнэт металлыг худалдаж авах, худалдахдаа алдаа гардаг боловч энэ нь өмчлөлийн өмчлөлийн цорын ганц шууд зам юм. Түгээлтийг авахын тулд зарим дилерүүд эдгээр металыг борлуулж, хуваарилагдсан эсвэл хуваарилагдаагүй дансуудад зориулж танд зориулан хадгалж эсвэл хадгалах боломжтой болно.
Хуваарилагдсан данс нь танд тодорхой нэг бар эсвэл зоосон мөнгө өгнө. Харин хуваарилагдаагүй данс нь зөвхөн өмчлөх дансны оруулга юм. Хэрэв дилер дампуурсан эсвэл бизнесээс гадуур байгаа бол хуваарилагдсан данс нь хөрөнгө оруулалтаа хамгаалж болох бөгөөд энэ нь хуваарилагдаагүй дансны хувьд хуваарилагдсан хөрөнгө оруулалт нь зээлийн асуудалтай болох бөгөөд дилер таны худалдан авалтанд анхдагч байж болно.
Пирамидын үнэт металлын зах зээлийг бодоорой. Дээд тал нь физик зах зээл ба физик металлын корреляцыг давтах буюу шилжүүлэхийг хүсч буй хэрэгсэл нь өөр нэг эрсдлийг нэмдэг.
Фьючерс ба сонголтууд
Фючерс фьючерсийн үнэт металын фьючерс ба хувилбарууд нь уламжлалууд юм. Эдгээр машинууд нь пирамид дээр дараагийн алхам юм. Фьючерсийн гэрээ нь бирж дээр худалдаалагдаж байгаа бөгөөд худалдан авагч, худалдагчдад хүргэх механизмтай байдаг. Тиймээс, фьючерсийн байр суурь нь нийлүүлэлтийн үед металлын физик байр суурь болдог. Худалдан авагч буюу худалдагч нь үнэт металлын байрлалыг бага хэмжээний төлбөр эсвэл барьцаанд хянаж болно.
Фючерс фьючерсийн сонголтууд нь үнэт металлыг худалдаж авах, борлуулах үүрэг биш худалдан авагчдад олгодог дериватив юм. Хувилбарууд нь үнийн талаархи даатгалын бодлоготой адил юм. Даатгалын компаниудын худалдан авагчид нь даатгуулагч компанийг даатгалын гэрээгээр даатгуулдаг.
ETF болон ETN Бүтээгдэхүүн
ETF болон ETN-ийн бүтээгдэхүүнүүд хөрөнгийн бирж дээр арилжаалагдаж үнэт металлын үнийн өөрчлөлтийг хийхийг эрмэлздэг. Энэ активын хувьд хамгийн их алдартай ETF бүтээгдэхүүнүүд нь алтны үнийн арга хэмжээг давтах GLD, IAU юм. SLV нь мөнгөний үнийг хянаж буй ETF бөгөөд PPLT нь цагаан алтны үнээс хамааралтай юм. Үүнээс гадна үнэт металлын дэлхийн ETN бүтээгдэхүүнүүд олон байдаг.
Эдгээр металлуудын үнэ буурахад зарим металлын үнэ өсөх ба бусад нь өсөх болно. ETN-ийн бүтээгдэхүүнийг ашиглах нь үндсэн үнэт металлын үнийг өсгөнө. Эдгээр машинууд нь пирамид дээр бага үнэтэй металлын фьючерс болон опционы гэрээнүүд зэрэг бусад деривативт суурилсан дериватив хэрэглүүр юм.
Уул уурхайн хөрөнгө оруулалт
Үнэт металлын зах зээлд хөрөнгө оруулах өөр нэг арга бол металлын олборлолт, үйлдвэрлэл эрхэлдэг компаниудын хувьцааг худалдаж авах явдал юм. Металлын үнэ өсөх, буурах үед эдгээр хувьцаа өсөх хандлагатай байна. Гэсэн хэдий ч уул уурхайн компаниудын худалдан авалт нь металлын үнээс гадна эрсдэлд орох болно.
Үнэт металлын олборлолтыг худалдан авах нь компаний менежмент, тусгай үйлдвэрлэлийн шинж чанартай холбоотой юм. Хэрвээ асуудалтай тулгарвал хувьцааны үнэ суурь металлын үйлчлэлээсээ зөрж болно. Заримдаа уул уурхайн үнэт цааснууд үнэт металлын үнийн өсөлтийг давж, заримдаа дутуу үнэлдэг.
Үнэт металлын дэлхийд хэрэглүүрийг сонгохдоо гэрийн даалгавраа хийх нь чухал юм. Хөрөнгө оруулалтын хамгийн шулуун чиглэл нь биет зах зээлээр дамждаг, гэхдээ бусад тээврийн хэрэгсэл нь байрлалаас гарах, гарахад хялбар, хөрвөх чадварыг өөр өөр түвшинд санал болгодог. Санаж явах зүйл бол таны худалдан авалт, борлуулалт болон таны хамтрагчдын эрсдэлийг ойлгох явдал юм.