Хоёртын опционы арилжаанд эрсдэл хэр их мөнгө зарах, байрлалын хэмжээ гэж нэрлэдэг
Энэ тодорхойлолт нь өргөжсөн.
2009 онд АНУ-д байрлах Nadex солилцоо нь хугацаа дуусах хүртэл ямар ч үед худалдагчийг худалдан авах эсвэл худалдах боломжийг олгодог сонголтуудыг үүсгэсэн. Энэ нь өргөн хүрээтэй хувилбаруудыг бий болгодог. Учир нь худалдаачин нь бүрэн алдагдал эсвэл бүрэн ашиггүйгээс чөлөөлөгдөнө.
Нэмэлт сонголтууд эсвэл уламжлалт хоёртын хувилбарууд - "position size" чухал ач холбогдолтой. Таны байрлалын хэмжээ нь нэг арилжаагаар хэр их эрсдэлтэй байдаг. Таны эрсдэл хэр их эрсдэлтэй байхаас үл хамааран тодорхой арилжаа тань итгэл үнэмшилтэй байх болно. Позитийн хэмжээг томъёогоор үзээд худалдаа бүрийг үүнийг ашиглана уу.
Хоёртын хувилбар бүрийн арилжаа хийхэд хэр их эрсдэлтэй байх
Хоёртын опцион худалдаанд танд хэр эрсдэл учруулах нь таны арилжааны нийт хөрөнгийн багахан хувийг эзлэх ёстой. Хэр их эрсдэлтэй байхыг хүсч байгаа ч таны хөрөнгийн илүү 5% -ийг эрсдэлд оруулахгүй. Мэргэжлийн наймаачид гол төлөв өөрийн хөрөнгийн 1% буюу түүнээс бага эрсдэлтэй байдаг.
Хэрэв та $ 1000 данстай бол хоёртын сонголтын худалдаанд ногдох $ 10 эсвэл $ 20 (1% эсвэл 2%) эрсдэлийг байлга.
Эрсдлийн 5% (энэ тохиолдолд $ 50) нь хамгийн их үнэмлэхүй бөгөөд зөвлөдөггүй. Та арилжаа эхлэх үед аль болох хурдан мөнгө олохыг хүсч байна. Зарим нэг хурдан мөнгө авах нь яагаад олон хүн арилжаа хийхийг оролдож байгаа юм. Гэхдээ энэ импульсээс зайлсхий. Худалдаа бүр дээр ихээхэн хэмжээний хохирол учрах нь гэнэтийн ашгийн татвараас илүүтэй арилжааны дансаа хоослох магадлалтай юм.
Ихэнх шинэхэн худалдаачид туршигдаж, дадлага хийдэг худалдааны аргатай байдаггүй бөгөөд тиймээс тэд сайн худалдаачин эсэх талаар ямар ч ойлголтгүй байдаг. Хоёртын хувилбаруудын арилжаа бүрийн бага хэмжээний капиталын эрсдэл багатай, арилжааны аргыг туршиж, ур чадвараа дээшлүүлж, эрсдлийг 2% хүртэл аажмаар өсгөх болно.
Хоёртын хувилбар худалдаан дээр эрсдлийг хэрхэн тодорхойлох
Хоёртын хувилбарууд нь хамгийн их эрсдэлтэй байдаг. Хөрөнгө (үндсэн дээр хоёртын хувилбар дээр үндэслэсэн "суурь" гэж нэрлэдэг) таны хүлээж буй зүйлийг хийхгүй бол үүнийг яаж алдахыг та урьдчилан мэднэ. Хоёртын хувилбаруудын хувьд эрсдэл гэдэг нь арилжаа тус бүрийн үнэ цэнийг илэрхийлнэ.
Хоёртын сонголтоор арилжаа хийхэд $ 10-тэй бол хамгийн их алдагдал $ 10 байна. Зарим брокерууд худалдаагаа алдахын тулд хөнгөлөлт санал болгодог. Жишээ нь 10%. Хэрэв тийм бол таны хамгийн ихдээ $ 9 байна:
Хамгийн их алдагдал + хөнгөлөлт = худалдааны эрсдэл
- $ 10 + ($ 10 x 10%) = - $ 10 + $ 1 = - $ 9
Надексын хоёртын хувилбарууд нь арилжаагаа алдахын тулд хөнгөлөлт үзүүлдэггүй, гэхдээ хэрэв та 50-аар сонголтоо худалдаж аваад 30 хүртэл бууруулбал, үүнийг хэсэгчлэн алдахын тулд зарах болно (эсвэл 50-аас дээш , ашгаа бий болгох). Эцсийн эцэст Nadex-ийн сонголт 100 эсвэл 0 байх болно.
Тиймээс таны эрсдэлийг тодорхойлохдоо хамгийн муу тохиолдол гарна.
Nadex хоёртын опцион нь 100 ба 0 хооронд худалдаалагддаг. Нэг $ 1 ашиг, алдагдлыг төлөөлсөн цифр бүрт. Хэрэв та нэг сонголтыг 30-аар худалдаж аваад 0 руу орвол $ 30-ыг алдсан. Хэрвээ та нэг сонголтыг 50-аар зараад 100 доллараар зарвал 50 доллар алдсан. Та хийж байгаа эсвэл алдах дүнгээ нэмэгдүүлэхийн тулд олон гэрээ хэлцэл хийж болно. Энэ бол Nadex-ийн сонголт биш, албан тушаалын заавар юм. Nadex-ийн нэмэлт сонголтуудын талаар дэлгэрэнгүйг АНУ-ын хоёртын хувилбарын үндсийг харна уу.
Хоёртын хувилбар дээр Худалдааны байр суурийг тодорхойлох
Эрсдэлийг эрсдэлд өртөж болзошгүй эрсдлүүд (дансны эзлэх хувь, доллараар хөрвүүлэгддэг), хоёртын хувилбар худалдаанд та хэр их мөнгө алдаж болохыг мэднэ. Одоо арилжаа хийхээр зорьж чадах мөнгөнийхөө яг тодорхой дүнг тооцоолохын тулд хоёулаа тэнцвэрээ хийнэ үү.
Хэрэв танд $ 3500 данс байгаа бол, та нэг хүнд ногдох худалдааны 2% -ийг эрсдэлд оруулдаг бол та хамгийн ихдээ 70 доллар алдах болно. Хэрэв брокер алдагдсан арилжаа (энэ нь норм юм) санал болговол, зөвхөн наймаанаас $ 70 хүртэл эрсдэлтэй байдаг.
Хоёртын хувилбар арилжааны платформ дээрх "Хэмжээ" хайрцагт $ 70 оруулна уу (энэ тохиолдолд). Энэ нь та худалдаа наймаа хийхэд $ 70-ын эрсдэлтэй байхыг хүсдэг гэсэн үг юм.
Хэрэв брокер хөнгөлөлт санал болгодог бол, жишээлбэл, 10% -тай бол та өөрийн байрлалын хэмжээгээ хөнгөлөлтийн хэмжээгээр өсгөж болно ... энэ тохиолдолд 10%. Хямдралтай учраас та арилжаанд $ 77-тэй эрсдэлтэй ($ 70-аас 10%). Хэрэв та алдвал $ 7 хөнгөлөлт авах болно. Ингэснээр таны хамгийн их хохирол нь зөвхөн $ 70 байх бөгөөд энэ нь таны 2% эрсдэлийн параметртэй нийцдэг.
Nadex хоёртын хувилбаруудын хувьд та нэмэлт сонголтоо 0-ээс 100 хүртэл үнэтэйгээр худалдан авч болно. Таныг $ 5500 данстай гэж үзээд худалдаа бүрт 2% эрсдэлтэй байхыг хүсч байна. Энэ нь худалдаа бүрт $ 110 хүртэл алдаж, эрсдэлийн параметрт багтах болно гэсэн үг юм. 110 доллараас илүү алдаж болох арилжаа хийх хэрэггүй.
Өнөөдөр алтны үнэ өсөх болно гэдэгт итгэлтэй байгаа тул та алтны хоёртын хувилбарын гэрээг арилжаалахыг хүсч байна. Та сонголтоо 50-аар худалдаж авч болно. Хэрэв та зөв, алт нь ажил хаялтын үнээс (алтны үнийн түвшинг зөв, буруу гэж үзвэл) өндөр байвал опционыг 100-аар үнэлнэ. худалдан авах гэрээнийхээ $ 50-ын ашиг. Алт нь опцион дуусгавар болох үед ажил хаялтын үнээс доогуур байвал түүний үнэ нь 0 бөгөөд та гэрээнд тус бүр 50 доллар алдана.
Тиймээс таны эрсдэл нь таны худалдан авах гэрээний 50 доллар юм. Та нэг долларыг $ 110 хүртэл алдах эрхтэй тул хоёр гэрээг 50 доллараар худалдаж авч болно. Хэрэв та арилжаагаа алдвал 2 x $ 50 = $ 100 алдна. Энэ нь $ 110-аас бага байна. Та гурван гэрээг худалдаж авч чадахгүй. 150 $ -ийн алдагдал нь таны тогтоосон эрсдлийн хүлцлээс илүү юм.
Real World Trading-ийн анхаарах зүйл
Та бизнесээ эхлүүлээд худалдаа бүрийн хувьд хамгийн тохиромжтой байрлалыг тооцоол. Өдөрт идэвхтэй арилжаа хийдэг байсан ч арилжаа бүрийн өмнө танай эрсдэлийн хүлцэл болон таны үзэж буй арилжаанд үндэслэн хэр их хэмжээний бооцоо хийхийг урьдчилан тодорхойлох цаг болжээ. Энэ давталт танд сайнаар үйлчилж, мөнгөө алдах үед долларын дүн буурах болно (дансны үнэ буурах үед), долларын дүнг ялах үед эрсдэлд орох болно (дансны үнэ өсөх тусам). Таны эрсдэлд байгаа хувь хэмжээ өөрчлөгдөхгүй гэдгийг анхаарна уу. Гэхдээ таны дансны үнэ хэлбэлзэлтэй үед ам.доллараар илэрхийлэгдэх хувь хэмжээ өөрчлөгддөг.
Таны данс тогтворжсоны адил та өөрийн дансан дахь хэлбэлзлээс үл хамааран худалдаа бүрт ижил хэмжээг худалдах боломжтой. Жишээлбэл, миний худалдааны дансны үлдэгдэл ижил хэвээр байна. Би сар бүрийн төгсгөлд ашгаа хасдаг бөгөөд тэнцвэрт байдлаа алдах нь хэдхэн ялагч арилжаагаар хурдан нөхөн сэргээгддэг. Тиймээс, худалдаа арилжаа бүр дээр миний байр суурьт жижиг өөрчлөлт хийх шаардлагагүй болно. Хэрэв таны дансны үнэ $ 5000 орчим байдаг (ашгийн орлого, ашиг, алдагдал тэнцвэржсэний улмаас), та нэг хүнд ногдох худалдааны 2% -ийг эрсдэлтэй, дараа нь $ 100-ын эрсдэлтэй. Дансаа 5000 $ -с доогуур буюу түүнээс доогуур хэлбэлздэг бүрт хэдэн доллараар энэ хэмжээг багасгаж, өсгөхгүй.
Дансны 1% эсвэл 2% -ийн эрсдэлд өртөх цэг нь цэвэрлэж эхлэхээс өмнө 100 эсвэл 50 арилжаагаа алдах болно. Энэ бол аюулгүй ажиллагааны сайн түвшин ... хэрэв та судалж, туршсан, дадлагатай стратеги ашиглаж байгаа бол.
Дансны үнэ цэнэ багатай хэлбэлзэл бүрт таны байршлын хэмжээ байнга өөрчлөгдөхгүй бөгөөд хурдан зах зээлийн нөхцөлд хурдан хугацаанд худалдааны шийдвэр гаргах боломжийг олгодог. Хэрэв та $ 100-т арилжаа хийх эрсдэлтэй гэдгийг мэдэж байгаа бол яг үнэндээ $ 105 эсвэл $ 95-тэй эрсдэлтэй бол тооцоолохын оронд зүгээр л ажиллаж чадна. Урт хугацаанд энэ нь хэтэрхий хамаагүй.
Би сар бүрийн ижил байр суурийг эзэлж байна. Миний дансны үнэ цэнэ өөрчлөгдөж байсан бол байр сууриа өөрчлөх л болно. Сар бүрийн төгсгөлд би хийж байгаа зүйлээ ажиллаж байгаа эсэхийг шалгаж, тохируулга хийх шаардлагатай эсэхийг үнэлнэ. Та өөрийнхөө төлөө сайн орлогоо бий болгож, дансныхаа хэмжээгээр аз жаргалтай байгаа бол (энэ хэмжээгээр ашгаас татгалзах) цагтаа ижил байрлалд шилжих магадлал өндөр байдаг бөгөөд энэ нь өөрчлөгдөхгүй байх болно.
Хувьцааны Хоёртын Хувилбарууд дээр эрсдэл хэр их эрсдэлтэй вэ?
Эхлээд арилжааны капиталын хувь хэмжээг нэг арилжаагаар эрсдэхийг хүсч байна. Үнэндээ энэ нь 1% эсвэл 2% байх ёстой ба хамгийн ихдээ 5% (зөвшөөрөхгүй) байх ёстой. Энгийн хоёртын тохируулгуудын хувьд энэ долларын хэмжээ нь танд хамгийн дээд байршлын хэмжээг өгнө. Надексийн сонголтоор арилжаа дээр хамгийн их эрсдлийг тооцож, эрсдлийн хязгаартаа байлгахын тулд хэдэн гэрээ байгуулж болохыг тооцоолно.
Эхлээд худалдаа наймаа бүрийн байр суурийг тооцоол. Энэ бол маш сайн ур чадвар юм. Таны дансны үлдэгдэл тогтворжсоноор та арилжаачин болж сайжирч байгаа тул өдөр тутам дансны үнэ цэнэд бага хэмжээний хэлбэлзлийг үл харгалзан, ижил байрлалыг ашиглахыг сонгож болно.