CNN-ийн Хөрөнгө оруулалтын барометр нь Ерөнхий худалдан авалтын цагийг илчилж чадна
CNN нь 100 хүртлэх хөрөнгө оруулагчдын мэдрэмжийг олохын тулд 7 янз бүрийн хүчин зүйлүүдийг харуулсан (хэт их шунахайраас хэт их айдаг). Энэ бүхэн хэрхэн ажилладаг талаар тайлбарлахаас өмнө та үүнийг уншиж байхдаа та зугаатай байж болох асуултанд хариулъя. Одоо индекс хаана байна вэ?
Өнгөрсөн 7-р сард өнгөрсөн долоо хоногт индекс 70-д сууж байсан. Энэ бол шунахай нутаг дэвсгэр боловч өнгөрсөн жилийн 79 онооны хэмжээнээс доогуур байсан нь "маш их шунал" болж хувирах болно.
Долоон хүчин зүйл айдас, хэрцгий индексийг мэдээлж байна:
- Stock Price Breadth: Нью Иоркийн Хөрөнгийн Бирж дээр эзлэх хувь хэр их хэмжээгээр өсч, буурсан бэ? Энд FGI нь McClellan Volume Summation Index-ийн өгөгдөлд тулгуурладаг.
- Зах зээлийн хугацаа: 125 өдрийн дунджаас дээш буюу түүнээс дооших S & P 500-ээс хэр давсан вэ?
- Junk Bond Demand: Хөрөнгө оруулагчид эрсдэл өндөртэй стратегийг хэрэгжүүлдэг үү?
- Аюулгүй орчинд тавих шаардлага: Хөрөнгө оруулагчид бондын харьцангуй аюулгүй байдлаас хувьцаанууд руу эргэлддэг үү?
- Stock Price Strength: Хөрөнгийн бирж нь нэг жилийн дотор доод тал нь 52 долоо хоногийн дээд түвшинд хүрч байна уу?
- Зах зээлийн тогтворгүй байдал: Энд CNN нь Чикагогийн ТУЗ-ийн Сонголтны Тогтворжуулалтын Индекс, эсвэл VIX-ийг ашиглаж 50 өдрийн хөдөлгөөнт дундажаар төвлөрүүлдэг.
- Дуудлага хийх сонголтууд ба сонголтууд: Тохируулгууд нь дуудлагын сонголтуудаас (шунахай) хоцрогдож, тэдгээрийг даван туулснаар (айдас) ямар давтамжтай вэ? Түгээх сонголт нь хөрөнгө оруулагчдад тохирсон огноо дээр тохиролцсон үнээр зарах боломжийг олгодог.
Зарим үл итгэгчид индексийг сайн хөрөнгө оруулалтын хэрэгсэл болгохоо больдог. Жишээлбэл, Seeking Alpha вэбсайтыг дэмжигч нь FGI-ийг зах зээлд цаг хугацаа зарцуулдаг хүмүүсийн хувьд барометрийн хэмжүүр гэж үздэг. "JAMM Investing" компаниас явдаг брокертерт энэ нь хурдан оноо авах хэрэгсэл биш гэдгийг харуулж байна: "2010 оны дундуур эргэж ирэн S & P 500-ийг худалдаж авах, стратеги худалдан авах стратегитэй байх болно. 95 хувь нь эргэж ирэв.
Хэтэрхий борлуулалттай стратеги нь зөвхөн 50 хувь буюу түүнээс доош үнээр эргэж ирнэ. "
Гэхдээ та үнэндээ богино хугацаанд ашиг олохын тулд индексийг ашиглах болно гэж бодож байгаа бол энэ нь зах зээлд нэвтрэхэд дэмжлэг үзүүлэхэд илүү үр дүнтэй байх болно. Үүнийг хийхийн тулд айдас руу индекс зөвлөмж өгөх үед хөрөнгө оруулалтын оролтын цэгийг цаг хугацаа гэж үзэхийг хүсч байна.
Яагаад энэ вэ? Эхлүүлэгчдийн хувьд та тэрбумтан Уоррен Баффетынхаас дутахааргүй эрх мэдлийг дууриаж байна. Учир нь тэр зөвхөн хувьцааг худалдаж авахыг хүсдэггүй гэж хэлдэг. "Бидэнд тохиолддог хамгийн сайн зүйл бол агуу компани түр зуур асуудаг. ... Бид тэдгээрийг ширээн дээр ажиллуулахыг хүсч байна. "
Ийм байдлаар ФИЛА нь айдас оргил үедээ анхаарал татахуйц байхын зэрэгцээ хөрөнгө оруулагчдыг өөр арга барилаар удирддаг . Энд инээдтэй хэсэг нь: Хэрэв та индексийг харвал галзуу хулгайн нарийвчлалтайгаар шаналгаатай, шунахайралтаас зайлсхийж, бага зэргийн таарамжтай.
2017 оны зун 2014 оны дунд үеэс хойш 2017 оны зун гэхэд индекс нь 60 эсвэл түүнээс дээш оргил үед 10 удаа тоолж чадна. Индексийн тоо 50 орчимд хүрч байсан бөгөөд энэ жил хоёрдугаар улиралынхтай ойролцоо байна.
Баффет FGI-ыг ашигладаггүй, гэхдээ энэ нь яаж болох, яаж ч болох вэ? Айдас, хүчтэй цохилтыг ажиглаж, цочролд ороход анхаарал тавьдаг компаниудад анхаарал тавь. Ингэснээр та маш олон хөрөнгө оруулалтын далд боломжуудыг олж илрүүлэх боломжтой.
Айдас, цус сорогчийн индекс нь хөгжилтэй хөрөнгө оруулалтын хэмжүүр шиг сонсогдож магадгүй боловч түүний ач холбогдлыг үнэлэх хүчтэй жишээ бий. Жишээлбэл, зан үйлийн санхүүжилт гэж нэрлэгддэг холбоотой талбарын суурийн санаанд ордог гайхалтай (мөн магадгүй зовлон) судалгааг жишээ болгон авч үзье. Жишээ нь: Зарим эрдэмтэд хэрвээ хулгана хэр олон удаа шагналд хүрэхийг хүсч байгааг судалж үзсэн: Тийм ээ, хулгана дээр шинэ тохой байна.
1979 онд сэтгэл зүйн судлаачид Даннан Каннеман, Амос Тверский нарын "зан үйлийн онол" -ыг хөгжүүлэхэд чиглэсэн зан үйлийн санхүүжилтийн эхлэл тавигджээ.
Тэдний санаанууд нь "Moneyball" кинонд дүр бүтээж буй шийдвэр гаргах үйл явцыг дэмжиж, Oakland A-ийн бейсболын багийг сэргээн босгоход үндэслэсэн үнэн түүх юм.
Товчхон хэлэхэд, айдас, шунал нь хөрөнгө оруулалтыг бодвол илүү их бодоход хүргэдэг. Ядахдаа бид өөрсдийгөө сэтгэлийн хөдөлгөөнд автдаггүй.
Хөрөнгө оруулалт хийхэд хүмүүс шийдвэр гаргах хоёр арга зам бий. Эхний аргыг математикийн загвар ба статистик дээр үндэслэн, жишээлбэл, үнийн өсөлт-харьцаа (компаний хувьцааг хэт өндөр үнэлдэг, үнэлэгдсэн эсвэл үнэтэй гэж үздэг). Эсвэл, та сэтгэлийн мэдрэмжээр дамжуулан покер тоглогчдын арга замаар ажиллаж чадна.
Ховор тохиолдолд хоёр өөр загвартай. Магадгүй та SUV худалдан авалтанд Consumer Reports дахь үнийн оноо, гүйцэтгэл, үнэлгээг судлах замаар судалж магадгүй. Дараа нь та халаасанд суудлуудыг олоод, номондоо оруулаарай.
Логиктой ижил төрлийн хувьцаанууд болон хүмүүс яагаад тэдгээрийг худалдаж авдаг талаархи хүсэл эрмэлзэлтэй холбоотой. Түүнээс гадна хуучны атаархал шунал тачаалын үеэлийн үүргийг гүйцэтгэх зан үйлийн шинжээчдийн замууд бас бий.
Харамсалтай нь айдас, шунахай байдал нь төлөвлөлт, боловсролтой холбоотой дутагдалтайгаас үүдэлтэй. Ингэж хөрөнгө оруулалт нь бусад амьдралын эх үүсвэрээс ялгаатай биш юм. Адилхан шиг, өлсгөлөн, өлсгөлөнгийн хоорондох газар, хог хаягдал, хэт давчуу хооллолт зэрэг нь амьдралын туршид сурч, дадлага хийдэг хоол тэжээлийн зохистой зарчмуудын дагуу аз жаргалтай орчинд байдаг.
Айдас, цустай индексийг таван өөр хүчин зүйлээр баяжуулж болох уу, үүнд зөвхөн атаархал, бас бардамнал, шунахай сэтгэл, шунал тачаал, атаархал, атаа жөтөө.
Энэ нь долоон үхлийн гэм нүглийн тавыг хамардаг. Хөрөнгө оруулалт уналтанд орж, хөөрхийлөл гарах үед та уур хилэнгээ хадгалж чадна.