Penny-ийн хувьцааг авах зургаан санхүүгийн харьцаа
Үзүүлэлтүүд нь позицийн хувьцааг цэнхэр-чипс корпорациудад харьцуулж, өрсөлдөгчдийнхээ эсрэг бизнесийг харьцуулах боломжийг олгодог. Тэд мөн үндсэн компаний эрүүл мэндийн байдлыг хянах боломжийг олгож, тэд улам хүчирхэгжиж, бүрмөсөн үгүй болох эсэхийг харахыг хичээдэг.
Нэг үнэ цэнэтэй гэдгийг мэдэх нь утгагүй юм - жишээ нь, 1.3 сая долларын борлуулалт сайн байна уу? Энэ нь хамааралтай. Хэрвээ сая долларын корпораци зөвхөн долоон тоогоор олсон бол энэ нь маш муу байх болно. Харин энэ нь хамгийн сүүлийн үеийн өндөр орлоготой хувьцаануудын хувьд эерэг байх болно.
Гэсэн хэдий ч, хэрэв та борлуулалтын харьцаа (борлуулалтын үнэ эсвэл P / S) хүртэл хувьцааны үнийг авсан бол хувьцааны үнэ цэнэ буурч байгаа, эсвэл түүний үеэс илүү үнэтэй байгаа эсэхийг та тодорхой харж болно. Үнэн хэрэгтээ, хямд үнэтэй хувьцааны үнэ цэнэтэй санхүүгийн энгийн харьцааг ашиглах нь үйл ажиллагааны үр дүн, ирээдүйн ирээдүйн боломжийн талаархи тодорхой зураглалыг бий болгоно.
Зоогийн газрын хувьцаанууд дээр зөвхөн зарим нэг харьцаа нь тустай байдаг ч "ажил" хийх нь таны бодлыг бүрэн өөрчлөх болно. Жижиг ба шинэ бизнесүүд ихэвчлэн орлого олдоггүй учраас нийт ба цэвэр ашгийн хэмжээг тооцоолж болохгүй.
Гэхдээ, нэгж хувьцааны борлуулалт гэх мэт үнэлгээний хэмжүүр нь санхүүгийн хамгийн сүүлийн үеийн үр дүн эсвэл онлайн санхүүгийн порталаар олж авч болно.
Өрсөлдөөнтэй харьцуулахад санхүүгийн харьцааны үзүүлэлтийг хүчтэй эрэлхийлж, дөрөвний нэгээс дараагийнх хүртэлх тоон үзүүлэлтүүдийг сайжруулна.
Мянга мянган пенитийн хувьцаанууд дээр Leeds шинжилгээ хийдэг хэдэн арван жилийн туршид хийсэн туршлагаас харахад хамгийн ихдээ найдвартай байх ёстой хэд хэдэн харьцаанууд багтдаг, гэхдээ үүгээр хязгаарлагдахгүй:
Борлуулалтын үнэ (P / S)
Компанийн жилийн борлуулалтын дагуу нэгж хувьцааны өнөөгийн хувьцааны үнийг хуваах замаар хөрөнгө оруулалт хэтэрсэн эсвэл дутуу үнэлэгдсэн эсэхийг харах болно.
Жишээлбэл, хэрэв хувьцааг 2.50 ам.доллараар арилжаалж, тухайн компанийг жилд нэг удаа $ 1-ээр борлуулсан бол энэ нь P / S 2.5 байна. Доод түвшний утга нь дээд түвшнээс илүү, 2.0 юм уу түүнээс бага ойрхон байна.
Одоогийн харьцаа
Энэ нь биржийн хувьцааны компаниудын хувьд чухал ач холбогдолтой юм. Ашиглалтын одоогийн активыг өнөөгийн өр төлбөрөөр нь хуваах замаар богино хугацаат өр төлбөрийг богино хугацаат хөрөнгөтэй хэрхэн хангаж чадахыг харна.
Жишээлбэл, одоогийн хөрөнгийн 2 сая $ ба одоогийн өр төлбөрийн 1 сая доллартай компанийг дүрсэлсэн. Тэдний одоогийн харьцаа 2.0 байна.
Ойролцоо буюу ойролцоогоор харьцангуй харьцаатай одоогийн харьцаатай аливаа зоосноос сэргийлэхээс зайлсхий. Хамгийн сайн нь 2.0 ба түүнээс дээш тоогоор үнэлэх боломжтой хөрөнгө оруулалтыг олох болно.
Түргэн харьцаа
Одоогийн харьцаа нь бүх активыг тооцдог хэдий ч түргэн харьцаа нь зөвхөн түргэн шуурхай ашиглах боломжтой хөрөнгийг авч үздэг. Энэ нь тооллого гэх мэт зүйлсийг оруулаагүй боловч бэлэн мөнгө, зах зээлд үнэт цаас, хөрөнгийн зах зээлийн хөрөнгө оруулалт, дансны авлага зэрэгт анхаарлаа хандуулдаг гэсэн үг юм.
Одоогийн өр төлбөрөөр илүү их хөрөнгийг хуваах замаар богино хугацаанд бизнест хэр их хэмжээний өр төлбөрийг төлөх боломжтойг та олох болно.
Хэрэв зоосноос 2 сая доллар бэлнээр, 500,000 ам.долларын дансны авлага, 500,000 ам.доллар нь зах зээлд гаргадаг үнэт цаасны зах зээл дээр байгаа бол одоогийн өр төлбөрт 4 сая ам. Доллараар хуваарилагдсан нь 0.75-аар хурдан хэлбэлзэнэ.
Шуурхай хөрөнгөд 3 сая доллар, одоогийн өр төлбөрт 4 сая доллар = 0.75. Энэ жишээнд бизнес нь өрөнд хүрэх хангалттай хэмжээнд хүрэхгүй байх болно.
Хамгийн багадаа 1.0 харьцаатай хурдан харьцаа хайхыг эрэлхийлээрэй, гэхдээ хамгийн ихдээ 2.0 буюу түүнээс дээш. Илүү их тоо илүү сайн байна.
Үйл ажиллагааны мөнгөн гүйлгээ
Энэ нь үйл ажиллагааны мөнгөн урсгалыг одоогийн өр төлбөрөөр хуваана. Энэ харьцаа нь богино хугацаанд (дараагийн 12 сарын) мөнгөний урсгалыг ашиглан урт хугацаанд хүлээгдэж буй өгөөжийг тодорхойлох боломжтой.
Дээд тоонууд нь доод түвшнээс илүү боловч 1.0-с арай бага байна.
Бараа материалын эргэлт
Энэ нь бизнес нь бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх, борлуулахад хэр үр нөлөөтэй байгааг харуулж байна.
Жилийн 5 удаа бараа бүтээгдэхүүнээ борлуулж, борлуулдаг компани үр дүнгээ хоёр дахин үр дүнтэй хийдэг.
Бараа материалын эргэлт харьцаа нь бизнес оролцсон салбараас хамааран харилцан адилгүй байна. Онгоцны үйлдвэрлэгч зайрмагны дэлгүүрээс илүү үнэ цэнэтэй байх болно. Гэсэн хэдий ч, өрсөлдөөнд харьцуулалт хийх харьцаа, эсвэл эсрэгээр, компанийн өмнөх үеүүд нь маш сайн мэдлэгтэй болно.
Өр төлбөрийн харьцаа
Энэ бол энгийн нэг боловч энэ бол чухал зүйл юм. Зөвхөн нийт өр төлбөрийг аваад дараа нь нийт хөрөнгөө хуваана. Хэрэв өр төлбөрөөс активын өртгийг дөрвөн дахин их гэж тооцвол өрийн харьцаа 4.0 болно.
Энэ жишээнд бизнес нь санхүүгийн хатуу хэлбэрт ордог. Валютын ойролцоох байршлын харьцааг харахад болгоомжтой байх хэрэгтэй. Хэрэв та сонгож авсан бол хамгийн багадаа 2.0 утгыг хайж олох хэрэгтэй.