Урт болон богино хугацааны хөрөнгө оруулалтын хоорондын ялгааг ойлгох
Урт хугацааны хөрөнгө оруулалтыг баланс дээр тодорхойлсон
Та жилийн тайлан эсвэл 10-К маягтыг олон нийтэд арилжаалдаг бизнесийн маягтыг бөглөхдөө тайлан тэнцэлд тусгасан урт хугацааны хөрөнгө оруулалт нь нэг жилээс дээш хугацаагаар байршуулах хөрөнгө юм. Эдгээр нь тодорхой зорилго, төсөлд зориулсан бусад компаниудын хувьцаа, бонд , үл хөдлөх хөрөнгийн эзэмшил, бэлэн мөнгө зэргээс бүрдэж болно. Хөрөнгө оруулалтаас гадна компанийг удаан хугацаагаар эзэмшихээр төлөвлөж байгаа бөгөөд урт хугацаат хөрөнгө оруулалт нь компаний охин компани болон охин компаниудын хувьцаанаас бүрддэг.
Балансын ангиллын зорилгоор богино хугацаат хөрөнгө оруулалт ба урт хугацаат хөрөнгө оруулалтын зөрүү нь уг хөрөнгийг өмчлөх компанийхэнд нөлөөлдөг. Богино хугацаат хөрөнгө оруулалт нь компани нь 12 сарын дотор худалдахаар төлөвлөж буй хувьцаа, бонд, бусад хувьцаа эзэмшдэг. Өөрийн дансандаа эзэмшдэг хөрөнгө оруулалтын банк нь балансад богино хугацааны хувьд өөрийн байр суурийг маш сайн ангилж болох юм.
Урт хугацаат хөрөнгө оруулалтанд ангилсан хөрөнгө оруулалт хэзээ ч зарагдахгүй. Хамгийн сүүлчийн жишээ бол Berkshire Hathaway-ийн Coca-Cola-тай холбоотой байх болно. Berkshire нь 400 сая ширхэг хувьцааг эзэмшдэг бөгөөд зах зээлд борлуулж байгаа үнээсээ үл хамааран үүрд үргэлжлэн эзэмших болно.
2017 оны дундуур эдгээр хувьцаа нь Атланта дахь ундааны аварга том эзэмшлийн 9.4 хувийг эзэлдэг. Энэ нь Коктыг хянадаггүй боловч олон талаараа Berkshire Hathaway нь GEICO болон Precision Castparts зэрэг туслах компаниудын адил Кока-Колагийн хөрөнгийн суурийн байнгын хэсэг гэж үздэг.
Ангилал Илэрхийлэл
Богино хугацаат хөрөнгө оруулалт ба урт хугацааны хөрөнгө оруулалтын ангилал нь зарим тохиолдолд үнэлэхийн тулд хөрөнгийг хэрхэн өөрчлөхийг өөрчилснөөр балансын үр нөлөө чухал байдаг
Хадгаламж эзэмшдэг компани эсвэл бусад компанийг худалдан авах бонд эсвэл энгийн хувьцааны хөрөнгө оруулалт гэж үзэхэд богино болон урт хугацааны ангилалд багтах эсэх талаар шийдвэр гаргахдаа эдгээр хөрөнгийг балансад үнэлдэг арга замд нилээд чухал нөлөөтэй.
Жишээ гаргахын тулд даатгалын компаниа авч үзье. Энэ нь дараагийн арван хоёр сарын хугацаанд зарахаар төлөвлөж буй 10,000,000 ам.долларын үнэтэй бондыг худалдаж авна гэж төсөөлөөд үз дээ; том, нарийн төвөгтэй хэлцлийн нэг хэсэг болгон хийсэн худалдаа. Энэ нөхцөлд бондыг богино хугацаатай гэж ангилах бөгөөд тэдгээр нь "зах зээлд тэмдэглэгдсэн байхыг" шаарддаг дүрэм журамд хамаарах болно.
Энэ нь улирал тутам $ 9,000,000-ийн бондыг бууруулсан тохиолдолд энэ нь алдагдлыг бүрэн тооцоолоогүй байсан ч гэсэн 1,000,000 долларын алдагдал нь компанийн орлогын тайланд дамжих ёстой гэсэн үг юм.
Одоо өөр хувилбарын төсөөллийг төсөөлье. Энэ тохиолдолд бондыг 10,000,000 ам.доллараар худалдан авсан бөгөөд даатгалын компани нь дуусгавар болох хүртэл урт хугацаат хөрөнгө оруулалтыг эзэмшихээр төлөвлөж байна. Энэ нөхцөлд бондыг "хорогдуулсан өртгийн аргаар" бүртгэх боломжтой.
Одоогийн болон дуусгавар хугацаа хоёрын хоорондох бондын дүнгийн хэлбэлзэл нь орлогын тайланд тайлагнагдаагүй тоонуудад нөлөөлдөггүй. Үүний оронд нэрлэсэн үнээсээ урамшуулал эсвэл хөнгөлөлтийг хорогдуулна. Энэ нь цэвэр орлогын тайланд илүү тогтвортой байдлыг бий болгодог.
Зарим үед, ялангуяа хүүгийн түвшний томоохон өөрчлөлтүүдийн дараа энэ нь урт хугацааны хөрөнгө оруулалтын актив бүхий бизнесийн санхүүгийн тайланг эдийн засгийн бодит байдалд бүрэн тусгаж чадахгүй байж болно гэсэн үг юм. Та жил бүрийн тайлан болон 10-К маягтыг бөглөх хэрэгтэй болно.