Олон улсын сан нь үнэ цэнэ ба өсөлтийн боломжуудыг санал болгодог
Утга Хөрөнгө оруулалт
Утга хєрєнгє оруулалт нь компанийн хувьцааны їнэ суурь їнэ цэнийг бїрэн тусгаагїй нєхцєл байдлыг тодорхойлоход чиглэгддэг. Жишээлбэл, компани нь хувьцааны үнээс нэгж хувьцаанд ногдох хөрөнгөөс илүү хөрөнгөтэй байж болох бөгөөд энэ нь компани нь ашгийн төлөө татан буугдах боломжтой гэсэн үг юм. Утга хєрєнгє оруулагчид болон хєрєнгє оруулагчид нь санхїїгийн тайлангууд нь бодит їнэ цэнийг тодорхойлохын тулд бодит їнэ цэнэд їнийн єсєлтийг зах зээлээс алдах магадлалтай гэж найддаг.
Хувьцаа хямд үнэлэгдэж болох олон шалтгаан бий. Зарим компаниуд урт хугацааны худалдан авалтын боломжийг бий болгох богино хугацааны бүдүүлэг засварыг мэдрэх болно. Бусад компаниуд үнэ цэнээ тайлагнахын тулд тусдаа олон тооны компаниудад задалж болох охин компаниудыг дутуу үнэлдэг байж болно. Жишээлбэл, конгломерат нь 8x ашгийн үнээр үнэлэгдэж байж болох юм. Харин компаний хувьд 50x ашиг олж чаддаг технологийн салбартай.
Ерөнхийдөө, хөрөнгө оруулагчид, сангууд үнэлэгдээгүй боломжуудыг илүү өндөр эрсдэлтэй өсөлтийг бий болгохын оронд " аюулгүй байдлын далайц" гэж үздэг. Энэ хандлага нь ерөнхийдөө өсөлтийн хөрөнгө оруулалтынхаас илүү их урсгал орлого буюу ногдол ашгийг бий болгодог бол зах зээлийн бодит үнэ цэнийг хүлээн зөвшөөрсөн тохиолдолд урт хугацааны хөрөнгийн олзыг санал болгох боломжтой.
Эдгээр шинж чанарууд нь урт хугацааны туршид хамгийн сайн гүйцэтгэлтэй стратеги болох үнэт цаасны нөөцийг бий болгодог.
Өсөлтийн хөрөнгө оруулалт
Өсөлтийн хөрөнгө оруулалт нь орлогын өсөлт, орлого, мөнгөний урсгалын дунджаас өсөх дундаж өсөлтийг мэдрэх хувьцааг сонгоход чиглэгддэг. Энэ онол нь хурдан өсч буй компаниуд илүү өндөр үнэлэмжийг бий болгож, илүү их капиталын олзыг бий болгоно гэсэн үг юм. Энэ нь Google болон Facebook зэрэг олон технологийн компаниудын хувьд орлогын өсөлт болон хувьцааны гүйцэтгэлийн аль алиных нь хувьд ерөнхий зах зээлээс давсан байна.
Өсөн нэмэгдэж буй хөрөнгө оруулалтын сул тал нь өндөр өсөлттэй хувьцаанууд ихэвчлэн эрсдэлтэй байдаг бөгөөд одоогийн орлого бага буюу ногдол ашгийн татварыг төлдөг - ямар ч ашгийг дахин хөрөнгө оруулалт хийдэг учраас. Тухайлбал, Твиттер гэх мэт технологийн компаниуд зах зээлийг илүү сайн боловсронгуй болгож, хөрөнгө оруулагчдад ногдол ашиг хэлбэрээр ямар ч үнэ цэнийг бий болгоогүй байна. Эдгээр шинж чанарууд нь өсч буй хөрөнгө оруулагчид өөрсдийн эзэмшил газрыг төрөлжүүлэх, эсвэл хувьцааны болон сангийн менежерүүдийг анхааралтай сонгоход чухал үүрэгтэй.
Өсөлтийн огноо Утга Хөрөнгө оруулалт
| Өсөлтийн хөрөнгө оруулалт | Утга Хөрөнгө оруулалт | |
| Онцлог шинжүүд | Илүү өндөр үнэлэлт дээр арилжаалах илүү хурдацтай өсч буй компаниудад илүү хурдан үнэлэх найдвартай гэдэгт найдаж байна. | Зах зээлд эзлэх байр сууриа олохын тулд зах зээл, хөрөнгө оруулалтын үр ашгийг дээшлүүлэхийн тулд зах зээл дээрээ анхаарлаа төвлөрүүлж чаддаггүй компаниудад анхаарлаа төвлөрүүл. |
| Ашиг тус | Хурдан өсөж буй капиталын олзыг нэмэгдүүлэх боломжтой. | Зах зээлийн үнийг үнэлдэг бол хөрөнгийн олз ашиг; аюулгүй байдлын давуу тал; ба боломжит ногдол ашиг. |
| Эрсдэл | Өсөлт нь хэрэгжиж чадахгүй; үнэлгээний олон тооны буурч болно; Тэд эрсдэлтэй хөрөнгө оруулалт хийх хандлагатай байдаг. | Зах зээл нь хувьцааны үнэ зөв байж болох ба дотоод үнэ цэнэ хэзээ ч хэрэгжихгүй байж болно. |
Дэлхийн хоёрын шилдэг нь
Хөрөнгө оруулагчид үнэ цэнэ, өсөлтийн холимог эрэлхийлэхийг эрмэлзэж байж болзошгүй үнийн өсөлт (ГАРП) зарчмаар тооцсон холимог сангуудыг авч үзэхийг хүсч болно. Эдгээр сангууд нь хөрөнгийн өсөлт, ногдол ашиг, бага үнэлгээ, түүнчлэн тэдгээрийн ашгийг орлогын өсөлтөд дахин хөрөнгө оруулахад чиглүүлдэг. Үнэн чанартаа, эдгээр сангууд нь өсөлтгүй буюу хэт өндөр үнээр өсөх нөөцгүй нөөцийн дутагдалтай хувьцаануудаас илүү өсөлтийг хангах боломжийн үнэтэй хувьцаанд төвлөрдөг.
Олон улсын өсөлт ба үнэ цэнийн сан
Олон улсын хєрєнгє оруулагчид олон улсын хэмжээнд тєвлєрсєн єсєлт, хєрєнгийн бирж дээр арилжаалагддаг хєрєнгє (ETFs) эсвэл харилцан санхїїжїїлэх сангуудыг авч їзэхэд хэд хэдэн сонголттой байдаг. Сангуудын хоорондох сонголтыг хийхдээ хөрөнгө оруулагчид зах зээлийн капиталжуулалт эсвэл стратегид өөрсдийн сонголтыг хязгаарлаж болно. Том хэмжээний хөрөнгө оруулалтын сан нь бага хүүтэй хөрөнгө оруулалтын хэмжээнээс эсвэл өсөлтийн ангилалд бага эрсдэлтэй байдаг бол ногдол ашигт төвлөрүүлсэн хөрөнгө гэх мэт стратеги нь тэтгэвэрт гарсан хүмүүст таалагдах магадлалтай.
Олон улсын хамгийн том үнэт цаасны ETF-д:
- iShares MSCI EAFE Утга ETF (EFV)
- iShares International Select Dividend ETF (IDV)
- Schwab Олон улсын томоохон компаний индекс (FNDF)
- SPDR S & P International Dividend ETF (DWX)
Олон улсын хамгийн том өсөлт болох ETFs нь:
- iShares MSCI EAFE Growth ETF (EFG)
- Vanguard International Growth ETF (VWIGX)
- Олон Улсын Өсөлт ба Орлогын Итгэл (BGY)
Хөрөнгө оруулагчид эдгээр хөрөнгөтэй холбоотой зардлын харьцаа , эргэлт болон бусад чухал шинж чанаруудыг анхааралтай авч үзэх хэрэгтэй. Энэ мэдээллийн ихэнхийг сангийн танилцуулга эсвэл ETFdb.com шиг аж үйлдвэрийн дүн шинжилгээ хийх сайтуудаас олж болно.
Доод шугам
Өсөлт ба үнэ цэнийн хөрөнгө оруулалт нь дотоодын болон олон улсын зах зээлд аль алинд нь хөрөнгө оруулах хамгийн түгээмэл арга юм. Өсөн нэмэгдэж буй хөрөнгө оруулалт нь хөрөнгийн ололтыг үнэлэхэд анхаарч, үнэ цэнийн хөрөнгө оруулалт нь аюулгүй байдал, ногдол ашгийн түвшинд анхаарлаа төвлөрүүлдэг. Хөрөнгө оруулагчид нь эдгээр стратегид чиглэсэн олон улсын ETF болон харилцан санхүүжилтийн талаар олон сонголттой байдаг боловч хөрөнгө оруулалтын өмнө зардлууд болон бусад боломжуудыг анхааралтай авч үзэх хэрэгтэй.