Хүн бүр өөрийн гэсэн давуу болон сул талуудтай
Хувь нийлүүлсэн бондод хөрөнгө оруулалт хийх нь боломжтой гэж үзвэл, дор хаяж зургаан багцтай портфолио байхгүй бол зөвлөж болохгүй. Жижиг хєрєнгє оруулагчдын хувьд, єєр нэг хувилбар байдаг: Бонд хамтарсан сан буюу бондын санг ихэвчлэн нэрлэдэг.
Ихэнх херенге оруулагчид хамтын санг хэлэлцэх уед ихэнхдээ хувьцааны херенге оруулалтыг индекс хэлбэрээр херенге оруулалт хийдэг мэргэжлийн херенге оруулалтын сангуудын талаар ярьж байдаг. Үүний эсрэгээр, бондын хөрөнгийг хөрөнгө оруулагчдаас бонд худалдаж авах, хөрөнгөө бусдад зориулж өгөх боломжгүй болгох төрөлжүүлэлтийг олж авах болно. Зарим бондын сан нь корпорацийн бонд , зарим нь орон нутгийн бондод, бусад нь бондын бондыг эзэмшдэг. Үнэндээ бол та тодорхой төрлийн бонд эзэмшихийг хүсч байгаа бол бондын сан нь хэдэн зуун жаахан, магадгүй цөөхөн мянган доллараар үүнийг хийх боломжтой болно.
Бондын сангуудад хөрөнгө оруулахаас давуу талтай
Бондын сангуудад хөрөнгө оруулах хэд хэдэн давуу тал бий.
Үүнд:
- Бондын сан нь ихэвчлэн хадгаламжийн , мөнгөний захын сан , банкны дансны гэрчилгээнээс илүү өндөр хүү төлж байдаг.
- Ер нь жижиг хөрөнгө оруулагчид төрөл бүрийн бондын багцыг нэгтгэх нь боломжгүй юм. Учир нь бондыг үнэт цаас гаргагчаас хамааран хувьцаа нь 1000-аас 5000 $, 10,000, $ 25,000 ба түүнээс дээш бол илүү их хэмжээний хувьцаанаас худалдан авдаг. Бондын сан нь жижиг хувьцааны үнийг арилжаалж, төрөлжүүлэх боломжтой эсвэл цөөн хэдэн мянган доллартай, эрсдэлийг бууруулдаг тул энэ нь асуудал биш юм.
- Хөрөнгө оруулагчид нь өөрийн гэсэн салбарыг мэддэг мэргэжлийн мөнгөний менежерүүдийн ашиг тусыг хүртдэг. Орон нутгийн бондод жишээлбэл, ерөнхий үүрэг хариуцлага, бондын орлогын ялгавартай байдал зэрэг дундаж зарчмыг суралцагчдад зориулж цаг хугацаа, хүч чармайлт гаргахгүй байх болно. Сангийн менежер нь өдөр тутмын судалгаа хийх үүрэгтэй учраас бондын санг эзэмших нь гол зорилго болдог.
- Бондын санхүүжилт нь бонд худалдан авсан бондын жижиг хөрөнгө оруулагчдаас илүү сайн үнийг авдаг. Тендерт оролцож буй хувьцааны зах зээлээс ялгаатай нь танай брокерын компанийг бонд дээр хэр их үнэлдэгийг та мэдэхгүй байж магадгүй. Мэдээжийн хэрэг худалдан авагчийн төлж байгаа зүйл, тодорхой бонд дээр худалдагчийн хүлээн авсан зүйл хооронд хувь хүнийг худалдаж авахад асар их байж болно. Том хэмжээний байр сууриа эзлэхийн хэрээр бондын сангууд нь үнийн хөөрөгдөлд хүрэхийн тулд илүү их эрсдэлтэй байх болно.
- Бондын сангуудад хөрөнгө оруулалт хийх нь бондыг шууд эзэмшихээс хамаагүй хялбар юм. Учир нь та өөрийн багцаа " шатлуулах " (өөрөөр хэлбэл, янз бүрийн хугацааны бондыг удирдах) брокерын дансанд байршуулсан, эсвэл компанийн зүгээс дуудагдсан бонд гэх мэт тусгай нөхцлөөр харьцах нь өөрөөр хэлбэл танай компанийг анх бондын гэрээнд үндэслэн буцаан худалдах хүсэлт гаргах болно. Бондын сангаас энэ бүхнийг удирдах компанид санаа тавьдаг. Та бондын хөрөнгөөс тогтмол хуваарилахын тулд ердийн тарааж өгдөг.
- Бондын олон сан нь хагас жил тутамд хүү төлж, хүү төлдөг. Мөнгөний урсгал нь өдөр тутмын төлбөр тооцооны илүү олон давтамжтай хэрэгцээтэй хөрөнгө оруулагчдад дарамт багатай байдаг.
Бондын сангуудад хөрөнгө оруулахад учрах саад тотгор
Амьдралын бүх зүйлсийн адил чихэрлэг ба бондын сангуудтай хамт явахад бага зэрэг ичмээр зүйл байдаггүй. Дээр дурьдсан бүх ашгийг үл харгалзан, өөрийн бондыг олж авахын оронд бондын сангаар дамжуулан хөрөнгө оруулалт хийх хэд хэдэн сул тал бий. Эдгээр сул талууд нь:
- Бондын сангууд нь ихэвчлэн өндөр зардлын харьцаатай байдаг нь доллар бүрийн ихэнх нь харьцуулах боломжтой үнэт цаасны сангаас илүү менежментийн төлбөрт орж байдаг гэсэн үг юм.
- Хувь нийлүүлсэн бондын хувьд эрсдэлийг удаан хугацаагаар бууруулж, даатгалаа төлсөн компани, байгууллагаас авсан үндсэн төлбөрөө буцааж авахад хугацаа нь ойртох тусам эрсдлийг бууруулдаг. Хувьцаа эзэмшигч нь байнга хугацаатай, худалдаж авч, зардаг учраас бондын сангуудад үнэн биш юм.
- Агшин зуурын менежменттэй тохиолдолд бондын сан нь хөшүүргийг ашиглах боломжтой. Хэрэв та энэ асуудалд анхаарал хандуулаагүй бол та магадгүй мэдэгдэхүйц боломжит капиталын алдагдалд өртөж болзошгүй. Ерєнхийдєє, дундаж хєрєнгє оруулагчид нь бондыг эзэмшдэг санхїїгийн хєрєнгєє эзэмшихэд тохиромж муутай байдаг бєгєєд эрсдэлийн зохистой менежментийг мэддэг бол тахал шиг зайлсхийх хэрэгтэй.
- Бондын хөрөнгийн сарын орлого нь үндсэн хөрөнгийн бондын өөрчлөлтийн улмаас хэлбэлздэг. Та ямар ч жилд цуглуулж авахаар нарийн тодорхой мэдэхгүй.
- Зарим үнэт цаасны сан нь хувьцааг тодорхой хугацааны дотор зарах бол (60 эсвэл 90 хоног хэлнэ) авдаг.
- Тодорхой бондын сан нь хөрөнгө оруулалтын зардлыг төлсөн сангийн компани эсвэл санхүүгийн байгууллагад гол төлөв хураамж, шимтгэлийг борлуулалтын ачаалалтай байж болно.
Танай гэр бүлийг хариуцсан төсөлд зориулсан Бондын сангуудад хөрөнгө оруулалт хийх шаардлагатай юу?
Асуудлын үнэн нь бондын санг хөрөнгө оруулалтад зөв, буруу хариулт гэж байхгүй. Бондын сангууд нь тогтмол орлогын багцад зориулж 100,000 доллараас бага орлоготой хүмүүсийг нэг гүйлгээтэй боодолтой сагсыг худалдан авах, худалдах сонирхолтой хүмүүст ойлгомжтой байдаг.