Шагнал ба эрсдлийн харилцааны домогуудыг судлах
Домогт математик үндэс
Үнэмшсэн хувьсагчийг харвал дээрхи таамаглал үнэн зөв мэт санагдаж байна. Хувьцаа өндөр өгөөж бий болгож, бондоос илүү тогтворгүй байдаг. Гэхдээ өдөр наймаачид үнэмлэхүй өгөөж буюу үнэмлэхүй хэлбэлзэлтэй харьцдаггүй. Хувьцаа 10% өссөн учраас та дансныхаа 10% -ийг хийдэг гэсэн үг биш юм. Та өөрийн дансны капиталыг шилжих хөдөлгөөнд 0.1%, эсвэл 50% -иар нэмэгдүүлэх боломжтой байсан. Энэ алхам нь хөрөнгийн 10% -ийг эрсдэлд оруулаагүй гэсэн үг биш юм.
Хувьцаа нь $ 30-аар арилжаалагдаж, худалдан авах дохио авах болно. Та $ 50,000 данстай бөгөөд өөрийн хөрөнгийн 1% -ийг худалдах хүсэлтэй байна : $ 500. Дараа нь хувьцааны ханш 10% -иар өсч 33 ам.долларт хүрчээ.
Худалдаанд та хэр их мөнгө хийх нь зөвхөн хувьцааны хэлбэлзлээс хамаараад зогсохгүй таны 1% -ийн хүлцэл дотроос арилжаа хийхийг хэрхэн сонгох вэ?
Хэрэв та 30 доллараар худалдан авч, зогсоох алдагдлыг $ 29.90 болговол нэгж хувьцаанд ногдуулах эрсдэл нь $ 0.10 байна. Худалдаж авахад 500 доллар эрсдэлтэй тул 5000 хувьцааг худалдаж авна.
Энэ гүйлгээг хийхэд 150,000 доллар шаардагдах тул гүйлгээ хийх шаардлагатай (4: 1 хөшүүргийн хэрэглээ нь өдөр тутмын наймаачдын хувьд нийтлэг байдаг тул энэ асуудал биш).
Үнийн индекс ба та хувьцааг 3 доллараар, 15,000 ам. Доллараар зардаг. Та нийт активын капиталын 30% -ийн буцаалтыг цэвэрлэсэн байна.
Үүний оронд та өөрийн зогсоолыг $ 29,50-аар байршуулна уу.
Тиймээс таны байрлалын хэмжээ $ 500 / $ 0.05 = 1000 ширхэг хувьцаа байна. Та 1000 ширхэг хувьцааг 3000 $ -оор 3000 доллараар зарж, нийт активын 6% -ийг дансны капиталаар зардаг.
Өдөр тутмын наймаачид өдөрт 10% -ийн хөдөлгөөнд оролцдоггүй (бүхэл бүтэн алхам биш байх магадлалтай), ийм алхамууд ховор байдаг, гэхдээ математик нь 0.1% буюу 15% -ийг хөдөлгөдөг хөрөнгөтэй тэнцүү Өдөр ( Эдгээр шүүлтүүрийг ашиглан хамгийн том хөдөлгөөнтэй өдрийн худалдааны хувьцааг хайх ).
Энэ өдөр таны мэдлэгийг хэрхэн эзэмшүүлэх вэ?
Ихэнх туршлагатай наймаачид дийлэнх хөрөнгөөс зайлсхийдэг учраас тэд илүү их эрсдэлтэй байх хэрэгтэй гэж бодож байна. Энэ нь үнэн биш юм. Тасалгааны алдагдлыг зогсоохдоо өөрийгөө ил гаргахад бэлэн байгаа эрсдлийн хэмжээг хязгаарлах хэрэгтэй. Бүх арилжаа нь таны дансанд хэр их эрсдэлтэй байх, зогсолтын алдааны түвшин, байршлын хэмжээ зэргээс хамаарна. Арилжааны өдрийн илүү сайн үзүүлэлтийг Win rate болон Risk-Reward харьцааны аргаар ашиглана уу.
Худалдаачид тогтворгүй хувьцаа, зах зээлийг худалдах шаардлагагүй, гэхдээ тэдгээрээс аль болох хол байх шаардлагагүй.
Эрсдэл багатай арилжаа хийх боломжтой арилжааны боломжуудыг хүлээх хэрэгтэй (эхлэх цэгийн ойролцоо зогсох). Тэвчээртэй байж, ийм боломжуудыг хүлээж авснаар илүү том байрлалыг авч болох бөгөөд эрсдэл нь хөрөнгө ямар тогтворгүй байдалтай байгаагаас шалтгаална.
Хэрэв тогтворгүй байгаа хувьцаанууд таны зүйл биш бол та тайвширч буй хувьцааг арилжаалах боломжтой хэдий ч томоохон хэмжээний хувьцаануудаа арилжаалах боломжтой (арилжааны тогтворгүй нөөцтэй харьцуулсан том хэмжээний хэмжээ). Арилжааны ямар төрлийн хөрөнгө, хөрөнгөтэй байсан ч гэсэн таны байр суурийг хянах таны эрсдэлийг хянаж, таны гарт хэр их мөнгө хийдэг.
Их хэмжээний пайзны хэмжээ нь гарахад хүндрэл учруулж, гулсуулах шалтгаан болдог.
Эцсийн үг
Бодит үнэлэмжээс зайлсхийх: "10% -ийг нүүж, 10% -ийг алдаж магадгүй юм." Хамгийн чухал нь худалдаачин бүр эрсдэл, шагналын параметрүүдийг хэрхэн тогтоодог вэ гэвэл энэ нь эргээд байрлал тогтооход нөлөөлдөг. Та илүү том зогсолтыг зогсоох эсвэл жижиг зогсолтын алдагдал (үнийн хувьд ойртох) бүхий том байрлалыг авахыг хүсч болно. Аль ч тохиолдолд эрсдэлийг хянаж байдаг боловч тэвчээртэй, зогсолт багатай (илүү том байр суурь), боломжит шагнал ихтэй тохиолдолд боломжуудыг хүлээх замаар аливаа хөрөнгө нь арилжааны маш их боломжийг олгодог.
Түүхэн хэлбэлзэл, өгөөж нь аль зах зээлийг худалдаалахыг сонгоход хамаатай бол эрсдлийн хэмжээ, ашиг орлогыг тодорхойлох боломжтой үндэслэл болохгүй.