Индекс гэж юу вэ, үүнийг хэрхэн худалдах, арилжаа хийх
Туршлагатай худалдаачид АНУ, Европ, Азийн хөрөнгийн индексийг мэддэг, учир нь эдгээр мэдээллүүд нь индексийн мэдээллүүд юм. Эдгээр индексүүд нь S & P 500 , Dow Jones Industrial Average, FTSE 100, Nikkei 225, CAC 40, DAX зэрэг орно.
Ихэнх худалдаачид эдгээр индексийн талаар сонсож эсвэл ажиглаж байсан ч олон шинжээчид хувьцааны индекс хэрхэн арилжаалагддагийг мэдэхгүй бөгөөд ихэнхдээ хувьцаанууд шиг арилжаалагддаг гэж үздэг.
Биржийн индексийг шууд арилжаалж чадахгүй, зөвхөн мэдээлэл авах боломжтой (бүлэг хувьцааны гүйцэтгэлийг хянах арга зам). Зах зээлийн өгөгдлүүд нь хувьцааны индексүүдэд байдаг бөгөөд тэдгээрийг бусад зах зээлийн адилаар дүрсэлж болох боловч бодит хувьцааны индексүүд дээр урт эсвэл богино арилжаа хийх арга байхгүй. Гэхдээ ирээдүйн фьючерс болон опционы гэрээний бусад санхүүгийн бүтээгдэхүүнийг хувьцааны индексийн хөдөлгөөнийг худалдахад ашиглаж болно.
Хөрөнгийн индекс гэж юу вэ?
Хувьцааны индекс нь хувьцааны зах зээлийн тодорхой хэсгийг хэрхэн гүйцэтгэдэг талаарх тоймыг гаргаж авах хувьцааны дээж буюу цуглуулах юм. Жишээлбэл, технологийн хувьцааны индекс нь хэд хэдэн буюу бүх технологийн хувьцааг агуулдаг. Индекс нь түүний доторх эзэмшлийн хувьцаануудын нийт гүйцэтгэлээр хөдөлдөг. Энэ индексийг технологийн хувьцаанууд одоогийн байдлаар, цаг хугацааны хувьд хэрхэн хэрэгжиж байгааг хянаж үзэхэд маш хурдан ашиглагддаг.
Индексүүд нь зөвхөн нэг бус төдийгүй хувьцааны сагсыг мэдээллээр хангадаг учраас алдартай байдаг.
Тиймээс эдгээр нь сайн анализ хийх хэрэгсэл юм. Дээр дурьдсанчлан, тэдгээрийг шууд худалдах боломжгүй боловч хувьцааны индексийн хөдөлгөөнд оролцогчид оролцох боломжийг олгодог бүтээгдэхүүн байдаг. S & P 500 нь хувь хүн болон байгууллагын арилжаачдын дунд түгээмэл тархсан индекс юм. Учир нь энэ нь ганц фьючерс эсвэл опцион гэрээний гүйлгээтэй 500 хувьцааг гаргах боломжийг олгодог.
Фьючерс ба опционы зах зээл
Худалдаачид NASDAQ 100-д удаан хугацаагаар байдгийг дурдахдаа, эсвэл богино хугацаанд S & P 500-д байдаг NASDAQ 100 буюу S & P 500 индекст урт, богино биш юм. Эдгээр нь үнэндээ ирээдүйн фьючерс эсвэл опционы зах зээл дээр урт хугацаагаар, эсвэл богино хугацаа, тухайлбал, NQ фьючерсийн зах зээл эсвэл SPXW опционы зах зээл юм.
Хувьцааны индекс дээр суурилсан фьючерсүүд болон опционыг дериватив зах зээл гэж нэрлэдэг бөгөөд тэдгээр нь үндсэн хөрөнгийн индексээс (фьючерс буюу опционы гэрээний үнэ цэнэ нь индексийн хөдөлгөөний хөдөлгөөн дээр үндэслэсэн байдаг) учраас суурь нь юм. Бүх алдартай хувьцааны индексүүдэд зориулсан фючерс ба опционы зах зээл байдаг. Хөрөнгийн индексийн фьючерс болон хувилбарууд нь богино болон урт хугацааны худалдаа эрхлэгчдийн хамгийн алдартай зах зээлүүдийн нэг юм.
Хөрөнгө оруулагчид эдгээр зах зээлийг ашиглаж болох хэдий ч фьючерс болон опцион нь дуусах хугацаатай байдаг. Тиймээс, хувиараа худалдаачид эдгээр бүтээгдэхүүнийг өдөр тутмын арилжаа эсвэл дүүжин арилжаагаар ашигладаг .
Хөрөнгийн индексийг дүрслэнэ
Фьючерс ба опционы зах зээл нь гол хувьцааны индекстэйгээ синхрончлолд шилждэг (CAC 40 хувьцааны индекс буурч, CAC 40 фьючерсийн зах зээл шилжих үед). Тиймээс фьючерсийн эсвэл опционы зах зээлийг арилжаалахын хэрээр хувьцааны индексийг жагсаах боломжтой.
Фьючерсийн гэрээг мөн зураглаж, шинжлэх боломжтой гэж хэлсэн.
Фьючерсийн эсвэл опционы зах зээлийн оронд хувьцааны индексийг тогтоох зарим давуу талууд байдаг. Жишээ нь, хувьцааны индексүүд нь тасралтгүй зах зээлүүд (тэдгээр нь фючерс болон опционы гэрээнүүд гэх мэт хугацаа нь дуусдаггүй) тул наймаачид гурван сар тутамд (эсвэл тухайн зах зээлээс хамаарч сар бүр) шинэ гэрээ хийх шаардлагагүй. Мөн түүнчлэн, олон тооны ижил төрлийн идэвхтэй гэрээнүүдээс (өөр өөр үнээр) хувьцааны зах зээлийг олоход хэцүү байдаг тул хувьцааны индексийг нэгтгэн арилжаачин нэг схемийг ашиглан олон опционы гэрээг шинжлэх боломжийг олгодог.
Хэрэв та ирээдүйн фьючерс эсвэл опционы зах зээлийн оронд хувьцааны индексийг зурахыг хүсч байгаа бол арилжааны програм хангамж (захиалгат программ хангамж) -ыг шинэчлэхэд тохирсон фьючерс эсвэл опционы гэрээг ашиглан арилжаа хийх үед өөртөө хэрэгтэй хугацаа нь дууссан гэрээг худалдаалахыг оролдож, яагаад ажиллахгүй байгаад гайхаж байна.
Ихэнх диаграмын программ нь таны хүсч буй зургийн бэлгийг оруулдаг хайрцагтай. Хэрэв та индексын нэрийг бичиж эхлэх юм бол түүний индекс болон түүнтэй холбоотой фючерс эсвэл сонголтууд нь ихэвчлэн уналтын цэс дээр гарч ирдэг. S & P 500 гэж бичиж эхлэх бөгөөд S & P 500 индекс (S & P 500 E-Mini Futures-ийн хамт хавсаргасан диаграмм дээр харуулсан) хамгийн их хэмжээний схемийн платформд нийтлэг SPX-ийг харж болно. Та бас өөр өөр фьючерс эсвэл опционы бүтээгдэхүүнийг харж болно, мөн тэдгээрийн жагсаалтыг харахын тулд жагсаалтаас тэдгээрийг сонгож болно.
TradingView.com нь индекс ба фьючерс графикийг (бусад бүтээгдэхүүнтэй хамт) хангах чөлөөт диаграмм сайт юм. Индексийн нэрийг бичиж, дараа нь жагсаалтаас унах, эсвэл ирээдүйг харахыг хүсч байгаа эсэхээ сонгоно уу.
Арилжааны спот индексийн эцсийн үг
Хөрөнгийн индексүүд нь түгээмэл арилжааны тээврийн хэрэгсэл боловч шууд арилжаалагдах боломжгүй. Энд индекс нь энгийн хувьцаанууд (эсвэл бусад хөрөнгө) -ийн цуглуулга юм. Худалдаачид худалдаа хийхээр хайж буй индекс ба фьючерс / опционы аль алины аль алиных нь талаар судлах боломжтой. Индекстүүд хугацаа нь дуусдаггүй ч ирээдүйн фьючерс болон опционы гэрээг хийдэг тул наймаачид тохиролцсон гэрээгээ арилжаалах хэрэгтэй.