Баффеттай адилхан нугална уу: Та хамгийн сайн шиг хөрөнгө оруулах боломжтой
Уоррен Баффет бол дэлхийн хамгийн баян хүмүүсийн нэг бөгөөд 50 тэрбум долларын хөрөнгөтэй. Түүний амжилт нь Berkshire Hathaway компанийг үүсгэн байгуулсан компанидаа урт хугацаанд хөрөнгө оруулалт хийж байгаадаа талархаж байна. Уоррен Баффетын хөрөнгө оруулалтын мэдрэмж нь хүмүүс түүний хэлсэн бүх зүйлийг сонсдог. Түүний үйлдэл, мэдэгдэл нь компанийн хувьцааны үнийг шилжүүлэх чадвартай байдаг. Хөрөнгийн зах зээлийн өөрчлөлт нь эдийн засагт хөрвөх чадварыг нэмэгдүүлж , корпорациудыг өсгөх, хөрөнгө оруулагчдын баялагийг нэмэх замаар хялбар болгодог.
Баффет индикатор
Уоррен Баффетын үзүүлэлт нь зах зээлийн нийт капиталжуулалт нь Дотоодын Нийт Бүтээгдэхүүн (ДНБ) -ээр хуваагддаг. Энэ нь бүх нийтийн компаниудын бүх үнийг АНУ-ын эдийн засгийн гарцтай харьцуулдаг. Хөрөнгийн үнэ нь аж ахуйн нэгжийн орлогод тулгуурладаг бөгөөд энэ нь эдийн засгийн өсөлттэй уялдаж байх ёстой.
Баффет индикатор сүүлийн 20 жилд дунджаар 119% -тай байна. Энэ нь хувьцааны үнийг эдийн засгийнхаас 20 орчим хувиар илүү сайн гүйцэтгэдэг гэсэн үг юм. 1999 онд болон 2000 оны эхээр NASDAQ-ийн хөөс дээр 200% -д хүрчээ. 2015 он гэхэд 150% байсан. Энэ нь 2013 онд үнэт цаасны хөрөнгийн биржийн үр дүн юм. Хөрөнгийн үнэ нэг жилийн дотор 30 хувиар өссөн байна. Энэ үзүүлэлтээр хөрөнгийн зах зээлийн үнэлэмж өндөр байна.
Баффет хувьцааны 80 хувьтай байх үед хувьцаануудад хөрөнгө оруулахыг зөвлөсөн. Тэрбээр 2015 оны үнэт цаасны хөрөнгө оруулалтанд хөрөнгө оруулах эсэх талаар асуухад тэрээр эдийн засгийн хямралын үеэс хойш түүхэн уналтанд орсон хүүгийн хөдөлгөөнөөр илүү ихийг чиглүүлдэг гэжээ.
(Эх сурвалж: "Buffett Indicator Flares," WSJ , 2015 оны 6-р сарын 15.
Баффет эдийн засгийн талаархи санал асуулга
Осама Бин Ладеныг амь үрэгдсэний дараа Баффет эдийн засагт ихээхэн нөлөө үзүүлэхгүй гэж хэлсэн. Катрина хар салхи , Японы газар хєдлєлт гэх мэт байгалийн гамшигт єртємтгий байдал илїї их байв. Учир нь тэд эдийн засгийн хохирол учруулж, даатгалын зардлыг өсгөж байна.
Баффет эдийн засгийн өсөлт, уналтаас ашиг олохын тулд сайн зөвлөгөө өгдөг. Тэрбээр "Бусдыг шунахай байхад бүү ай, бусдыг айж байхад шунахайр" Хамгийн чухал нь "АНУ-ын эсрэг урт удаан хугацаанд бооцоо тавих нь утгагүй юм."
Berkshire Hathaway-ийн түүх
Баффет өөрийн алдартай хамтрагч Чарли Мунгертай Berkshire Hathaway-тай хамтран үүсгэсэн. Berkshire анх нь бусад компаниудыг худалдаж авахад бэлэн мөнгөний урсгалыг ашиглаж байсан нэхмэлийн компани байв. Эхний хөрөнгө оруулалт нь See's Candy болон GEICO Insurance юм. 70-аад оны сүүлээр Berkshire-н хувьцааны үнэ 290 доллар байсан. Ихэнх компаниуд хувьцаагаа хуваах байсан ч Berkshire хэзээ ч байгаагүй. 1982 он гэхэд 750 долларын үнэтэй байсан бөгөөд 1989 он гэхэд 8000 доллар хүрч, 90-ээд онд 80,000 доллар хүрч байжээ. Бэркширийн амжилт нь Бен Грэхэм болон Баффет компанийн удирдлага бүрийг мэдэхийг шаарддаг энгийн зарчмууд дээр үндэслэсэн.
Баффет Бен Грахамын хөрөнгө оруулалтын стратегийг дагаж мөрддөг
Харвардын Бизнесийн сургуулийг "хэтэрхий залуу байхдаа" татгалзсанаар Баффет Колумбид хөрөнгө оруулалтын багш Бен Грахамыг сургаж байсан. Тэрбээр хоёр ном, Аюулгүй байдлын дүн шинжилгээ , Ухаалаг хөрөнгө оруулагч бичсэн байв. Хоёр ном хоёулаа хөрөнгө оруулалтын ертөнцөд шинэ үзэл баримтлалыг нэвтрүүлсэн.
Грахам компани хөрөнгө оруулагчдыг компаний дотоод үнэ цэнэд дүн шинжилгээ хийх замаар эрсдэлийг хэрхэн бууруулах талаар үзүүлсэн. Үүнийг хийснээр хөрөнгө оруулагчид хувьцааны үнийг компаний үнэлэмжийг шударга хэмжсэн эсэхийг тодорхойлох боломжтой. Тэр нь наймаа бол компаний хувьцааг худалдаж авахыг дэмжиж байсан.
Утга оруулах хөрөнгө оруулалтын талаар дэлгэрэнгүй
Өнөөдөр үнэ цэнэтэй хөрөнгө оруулалт гэж нэрлэгддэг энэхүү үзэл баримтлал нь нэлээд хялбархан харагдаж байна. Гэсэн хэдий ч хөрөнгө оруулагчид эдийн засгийн өсөлтийг дэмжиж байгаа үед хөрөнгө оруулалтын таатай нөхцлөөс гарах хандлагатай байдаг. Энэ нь дараагийн хэдэн жил, хэдэн сараар хэр их өсч хөгжихөд үндэслэсэн компаниудын үнэ цэнэ юм. Өсөн нэмэгдэх хөрөнгө оруулалт нь 2001 оны уналтад хүргэсэн үсрэнгүй өсөлтийг бий болгосон. Хөрөнгө оруулагчид орлогын ямар ч орлого олоогүй интернетийн хувьцааны үнийг тендер зарлахыг хүсч байгаа юм.
Баффет юу ч байсан хамаагүй үнэ цэнийг бий болгодог.
Тэр зөвхөн өөрийнхөө ойлгодог хөрөнгө оруулалтыг худалдаж авдаг. Энэ нь тууштай байдал нь түүний амжилтанд маш том шалтгаан болдог. Дэлгэрэнгүйг Жозе Кеннены Уоррен Баффетын дэлгэрэнгүй намтараас үзнэ үү.