Мөнгөөр алтыг харьцуулсан харьцаа нь металаас ашиг олох талаар тодорхой тайлбарлах болно
Түүнчлэн мөнгөний (үйлдвэрлэлийн металлын хоорондох эрлийз, саланги металлын хоорондох хэсэг) алтны үнэ өсөх эсвэл үйлдвэрлэлийн гаралт өндөр байхад үнэ өсөх боломжтой болдог.
Алт шиг мөнгө шиг мөнгөний чухал ач холбогдол бүхий цэг (ялангуяа сүүлийн үед), бид дээд оргил алт, мөнгөний дээд оргилд хүрсэн.
Тосгоны оргилын тухай сонссон нь эргэлзээгүй. Одоо энэ нь үнэт металлынхтай яг ижилхэн байна!
Уул уурхайн шинэ үйл ажиллагаа нь цөөн бөгөөд цаашид үргэлжлэх юм. Үүний зэрэгцээ, одоогийн үйлдвэрлэлийн эх үүсвэрүүд нь "бага зэргийн өлгий жимс" -ийг ухаж, хялбар, илүү их ач холбогдол бүхий олдворуудыг гаргаж аван зөвхөн тасралтгүй буурч байгаа гарцыг үлдээсэн.
Үр дүн буурч байгаа бөгөөд тэдгээр метал олдож, олборлох зардал нэмэгдэж байна (үйл явцын туршид хэрэглэгдэж байгаа технологид дэвшил гарсан ч зарим тохиолдолд нөхөн төлж байна).
Өөрөөр хэлбэл дэлхий даяар бид хэзээ ч одоогийн ханшаар, эсвэл өндөр үнэтэй үнэт металлыг олборлож, олборлож чадахгүй. Зөвхөн буурах болно.
Үүнээс гадна анх удаа (үйлдвэрлэлийн зориулалтаар) үйлдвэрлэсэн бүх мөнгөн эдлэлийг ашиглаж байна.
Металл нь дараах зүйлүүдээр явагдана:
- электроник
- цомууд
- идэх сав суулга
- усны шүүлтүүр
- шүдний эмчилгээ
- нарны хавтан
- гагнуурын шугам
- антифриз
- хөрөнгө оруулалт
- үнэт эдлэл
- гэрэл зураг
- эм
- шил
- автомашины хөдөлгүүр
- толь
- аж үйлдвэрийн химийн бодис
- хуванцар
- ба түүнээс дээш
Нөгөө талаас алт нь нийт хэрэглээ цөөхөн, гэхдээ үнэхээр хөрөнгө оруулалтын метал гэж гэрэлтдэг.
Үнэт эдлэл, Төв банкны үнэт цаасыг дэлхийн олон улс орны хатуу блок худалдан авдаг. Энэ нь мөн нислэгийн аюулгүй байдлаас хамгаалагдсан гэж үздэг.
Дайн дажин болж байна уу? Европын холбоо эвдэрчээ. Улс төрийн тэргүүлэгчид алга болж байна уу? Та алт эзэмшихийг хүсч, хүн бүр худалдан авах болно.
Үнэндээ та алт худалдаж авахыг хүсч байгаа бол энэ нь аль хэдийн олж авахад хэцүү байж болох юм. Ард түмний хөрөнгө оруулалтын долларыг үнэт металл болгоход ямар нэгэн зүйл тохиолдоход ихэнхдээ ямар ч нийлүүлэлтийг давж гарах шаардлага гарч ирдэг. Энэ нь бодит бие махбодийн алтыг олох цорын ганц арга зам бол ирээдүйд үүнийг худалдаж авах явдал юм.
Гэсэн хэдий ч, хүмүүс "вакуумаар" тодорхой металл дээр хэт анхаарч байж чаддаг. Алтны үнэ өсөх байх гэж бодож байж магадгүй тул алт худалдаж авах нь сайн хөрөнгө оруулалт болно. Өөрөөр хэлбэл, мөнгөний эрэлт их байхыг хүсвэл тэд илүү их хэмжээний металлыг худалдан авах болно.
Гэсэн хэдий ч илүү ашигтай байж болох, нэмэлт тодруулга хийх нь хоёр хоёрын хоорондын үнэ цэнийн харьцааг харуулах явдал юм. Ялангуяа мөнгөний харьцаа нь алтны харьцаа юм.
Энэ харьцаа нь алтны хэмжээг худалдан авахад хэр их мөнгө шаардагдахыг харьцуулдаг. Жишээлбэл, хэрэв нэг унц алт худалдан авахын тулд 75 унци мөнгө авах юм бол харьцаа нь 75 байна.
Барааны үнийн бодит үнэ цэнийг ажиглаж, мэдэж байх нь чухал боловч таны дүн шинжилгээг өөр өөр орон зайнд нэмж болно. Оройн хоолон дээр ресторан сонгох дуртай гэж бодъё. Хүн бүр илүү сайн хоол хүнстэй боловч илүү үнэтэй байдаг; нөгөөх нь чанар муутай үнээр үйлчилдэг боловч бага үнэтэй байдаг.
Та эхлээд аль нь хамгийн сайн үнэ цэнэтэй болохыг мэдэхгүй байж болно. Гэсэн хэдий ч, бага чанартай хоолоор үйлчлэх нь гэнэт үнийг дардаг, эсвэл өндөр чанартай бүтээгдэхүүнийг үнэ нь их хэмжээгээр бууруулдаг бол хэн нь хамгийн үнэ цэнэтэй болохыг нь гэнэт мэдэж байх болно.
Мөнгөний харьцаатай алтыг харах нь үнэ цэнэтэй металлуудын аль алинд нь маш ашигтай ойлголт өгч чаддаг. Түүхээс харахад нэг унц алт авахын тулд ойролцоогоор 30-40 унци мөнгө авах байсан.
Энэ нь ихэвчлэн 60-аас дээш тооны харьцааг үнэлээгүй мөнгөн дүнг илэрхийлж байгаа бол 20-с доош тооны харьцаа нь алтыг үнэлээгүй байна. Гэсэн хэдий ч, энэхүү үзэл баримтлал нь урт хугацааны туршид (жил биш, сар биш) хэрэгждэг гэдгийг санаарай.
Харьцаа нь хэт өндөр байж болох ч энэ нь сараас илүү оновчтой түвшинд хүрэх болно гэсэн үг биш юм. Илүү магадгүй хэдэн жил шаардагдах боловч урт хугацааны хэтийн төлөвийг харгалзан үзэхэд харьцаа нь түүхэн нормативт шилжих болно.
Үнэндээ бид "хэтэрхий өндөр" хувилбар дээр бид дээр дурдсан тоймыг харуулсан ч цаашлаад хэт их нутаг дэвсгэр рүү түлхэж болох юм. 80 харьцаа (маш өндөр) нь 90-ээд буюу түүнээс ч өндөр (гэхдээ магадлал багатай) байж болох ба эцэст нь түүхэн хэвийн түвшинд эргэж ирдэг.
Түүнчлэн геополитик болон дэлхийн олон тооны үйл явдлууд нь металын үнэд нөлөөлөх болно:
- доллартай харьцах ханшийн сулрал нь металын аль алинд нь адил хэмжээгээр нөлөөлнө
- Хүүгийн өсөлт нь алтны үнэ буурах болно
- Эдийн засгийн хямрал нь аж үйлдвэрийн үйл ажиллагааны доод түвшинг хэлдэг бөгөөд ингэснээр мөнгөний эрэлт хэрэгцээ багасах, улмаар металлын үнэ буурдаг
- дайн дэгдэлт, эсвэл инфляци ихсэж, хөрөнгийн зах зээлийн сүйрэл нь алт шиг
Өөрөөр хэлбэл, геополитик болон дэлхийн уналтаас хамааран бүх барааны үнэ үнэд нөлөөлдөг. Гэсэн хэдий ч алт, мөнгөний үнэд нөлөөлж буй гол хүчин зүйлсээс үл хамааран тэд үргэлж харьцангуй харьцаагаараа 30-40 хүртэлх түвшинд хүрэхийг үргэлж хичээх болно. хүрээ.
1915 онд та нэг унц алт авахын тулд 38 унци мөнгө солилцож болно. 1940 онд Дэлхийн 2-р дайны эхэн үед алт алтны аюулгүй байдлыг хангаж, 97-1-ийн харьцаатай байв.
1979 онд инфляци зэрлэгээр явагдаж байсан Холбооны нөөцийн зөвлөлийн дарга Пол Волкер 21 хувийн хүүгийн хэмжээг өсгөжээ. Энэ нь алтны үнэ буурснаар хамгийн доод цэгтээ хүрсэн алтны харьцаа 14 болсон байна.
Аливаа металлын үнэд ирээдүйн шилжилтийг таамаглахыг оролдох нь хэцүү байж болох ч энэ хоёрын хоорондын харилцаан дээр тулгуурлан хөрөнгө оруулалт хийхэд илүү хялбар байх болно. Мөнгөний харьцаа нь мөнгөний харьцаа бага (30-аас бага) үед мөнгөний хэмжээ нь алтан гулдмайд харагдах аливаа хөдөлгөөнөөс илүү хурдтай өсдөг.
Харьцангуй өндөр (65-аас илүү) үед мөнгө ихэвчлэн илүү үнэтэй металлын үнийг хардаг ямар ч хөдөлгөөнөөс илүү хурдтай унах болно (эсвэл металын үнэ өсөхөд илүү удаан хугацаагаар буурдаг). Жишээлбэл, хэрэв харьцаа нь 80-1 бол алт 3% -иар огцом өсөх юм бол мөнгөний хэмжээ ч өсөх болно.
Хоёр металлын хоорондын хамаарал нь чухал зүйл юм. Зөвхөн урт хугацааны хэтийн төлөвөөс тасралтгүй үргэлжлэх боловч харьцаа нь 30-50 хүртэл түүхэн дундаж мужид эргэж очихыг үргэлж дэмждэг.
Харьцаа бага байхад алт бусад металлын хувьд үнэлэгдээгүй байна гэж үзэж болох юм. Харьцангуй өндөр бол мөнгөний хэмжээ нь хоёр дахин их үнэлэгддэг.
2016 оны 3-р сард алтны мөнгөний харьцаа 80.57-д хүрчээ. Хэрэв та нэг унц алт авсан бол энэ нь 80.57 унци мөнгө байсан.
Энэ түвшин нь бараг хамгийн өндөр байсан, 1991 оноос хойш 100 хүрсэн! Долоон жилийн дотор харьцаа нь 47 хүртэл унасан бөгөөд энэ нь алтны ханш өссөнөөр хосолсон буюу мөнгөний ханш хурдацтай буурч, харьцангуйгаар харьцангуй тогтвортой байсан түүхэн түвшинд хүрсэн.
Гуравдугаар сард илүү үнэтэй металлын нэг унци (эсвэл нэг бар эсвэл нэг зоос) хямд үнэтэй металлын 80.57 унци (эсвэл баар эсвэл зоос) худалдан авч болох үед би харьцаа нь гунигтай байсан. Мөнгө алтыг бодвол илүү хурдтай өсөх шаардлагатай болно ... тэгээд яг ийм зүйл бол алтны харьцуулалт хийх мөнгөний харьцуулалтыг илүү бодитой үнэлэх хүртэл 67.
Энэ бүхэн түргэн дөрвөн сарын турш тоглосон юм. Эдгээр шинэ, илүү бодитой түвшинд хүртэл бүр ч илүү гайхалтай хөдлөх зай бий болсон. Харьцаа нь хэтэрхий өндөр хэвээр байгаа бөгөөд цаашдаа хэвийн байдалдаа орох болно (мөнгө их хэмжээгээр өсөх, эсвэл алтнаас илүү их буурах уу гэх мэт).
Миний төсөөлөл алтны үнэ өндөр байгаа юм. Ийм орчинд мөнгө-алтны харьцаа нь түүхийн хэвийн түвшинд хэвийн хэмжээнд хүргэх цорын ганц арга нь мөнгөний харьцаа нь харьцангуй их юм.
Хэрэв алт 100 хувиар өссөн бол мөнгөний хэмжээ тэр хувийг бодвол өсөх болно. Энэ хувилбарт мөнгөний харьцаа 200-аас дээш хувиар өсөх бөгөөд ингэснээр харьцаа нь 40-ээс 1 хүртэл илүү байх болно.
Тоглоомын нэг хандлага (арилжаа гэсэн утгатай) мөнгөний харьцаа нь мөнгөний харьцаа, зарим ашгийн хувьд, энэ нь хоёр бүтээгдэхүүний хоорондох худалдаагаа буцааж худалдаалахтай холбоотойгоор шийдвэр гаргахад оршино. Хэрэв нэг метал нь нөгөөгөөсөө харьцангуй хямд байвал "хэт үнэтэй" зардаг бөгөөд үүнийгээ "хямдхан" руу шилжүүлнэ. Дараа нь харьцаа нэг жилээр хоёр дахин давтагдвал дахин үнэлэгддэг бараа таваарыг хэтэрхий их зардаг.
Жишээ нь, та нэг унц алтаа 80 харьцаатай байхад борлуулдаг бөгөөд 80 унци мөнгө өгдөг. Дараа нь хэдхэн жилийн дараа 20 харьцаатай байх үед 80 унц алтыг дөрвөн унцигаар сольж болно.
Та зөвхөн хөрөнгө оруулалтаа дөрөв дахин өсгөж, нэг унциас дөрөв хүртэлх арилжаа хийдэг. Одоо үүнийг хэдхэн удаа хийх гэж төсөөлөөд үзээрэй, энэ нь маш урт хугацааны стратеги боловч энэ нь маш их ашигтай байж болох юм.
Зарим стратеги нь хураамж, даатгал, худалдааны комисс, үнийн зөрүү бага зэрэг зөрчилдөж болзошгүй юм. Жишээлбэл, алтернилер.com зэрэг маш үнэ цэнэтэй, үнэ цэнэтэй үнэт металл борлуулагч ч гэсэн танд бага зэрэг нэмэлт, гэхдээ бүгд үүнийг хийдэг бөгөөд тэдний төлбөр нь хамгийн бага байдаг.
Гэсэн хэдий ч Sprott Physical Gold Trust, мөн түүнчлэн Sprott Physical Silver Trust зэрэг зарим хөрөнгийг арилжаалах, худалдан авах үйл ажиллагаа нь хувьцааны арилжаа хийхтэй адил хялбар бөгөөд тэдгээрийг бодит металаар дэмждэг. Хэрэв та 24 унци мөнгө худалдаж авбал бодит үнэ нь 24 унци юм.
Түүнчлэн, зарим арилжааны арилжааны сан (ETFs) , SLV болон GLD зэрэг мөнгөний харьцаа нь мөнгөөр арилжаалах үед ижил нөлөө үзүүлдэг. Гэсэн хэдий ч, энэ чухал зүйлийг санаж яваарай - биет металлуудын (таны гарт барьж чадах гэх мэт), "цаасны металлууд" гэх мэт бодит ялгаатай талууд байсаар байх болно. Жишээлбэл, та GLD худалдан авбал та үнэхээр Аливаа алтыг эзэмшдэг бол, Та цаасан дээрх хөрөнгө оруулалттай бөгөөд метал дээр үнэ цэнийг бий болгохыг оролддог боловч таны худалдан авсан бүх зүйл бол цаас эсвэл гэрээ юм.
Ихэнх тохиолдолд, эдгээр металлын хөрөнгө оруулалтуудын зарим нь 200 хүн (эсвэл үүнээс ч илүү) байдаг тул бүгд унци нь нэг унци байна. Өөрөөр хэлбэл, ямар ч бодит металлын хувьд бодит бус зарчмыг баримталдаггүй.
Иймээс хэдэн хүн бүхэлдээ алт, мөнгө олж авахыг хичээдэг. Бодит хангамжийн хувьд (бодитоор хязгаарлагдахгүй) холбогдсон, бодит бус хангамжид холбогдсон, гэхдээ тэдгээр нь бүрэн хязгаарлагдахгүй (тэд өөрсдийн хүссэн хэмжээгээрээ GLD эсвэл SLV-г үүсгэж чаддаг) учраас "бодитой" биш юм.