Индексийг яаж яаж худалдах вэ?
Индекс гэж юу вэ?
Дотоод нөөц, индексийг сагс гэж нэрлэдэг. Жишээлбэл, хэрэв та Dow Jones Industrial Average Index (DIJA) -д хөрөнгө оруулалт хийхийг хүсч байвал хувьцааныхаа хувьцааг 30 индексийн хувьцааг худалдаж авна.
Та 30 өөр компаний хувьцаа эзэмшдэг.
Индекс ажил яаж ажилладаг вэ?
Индексүүд нь тодорхой нэг зах зээл эсвэл хөрөнгийг хянах зорилготой. Жишээ нь, алт ба үнэт металын индекс (XAU) нь алт болон бусад үнэт металлын компаниудаас бүрддэг. Логик нь хэрэв та индекст хувьцааг худалдан авах юм бол алт олборлолт явуулж буй бүх алтны компаниудын хувьцааг худалдаж авахгүйгээр алт олборлох үйл ажиллагаанд өртөх болно. XAU-ийн хувьцаанууд нь алтны уурхайн салбарыг бүхэлд нь төлөөлж байна.
Индексжүүлэлт нь юуг илэрхийлдэг вэ?
Индекс-жинлэлт нь индексийн сагсад хуваарилагдсан хувьцааг хэрхэн хуваарилах явдал юм; Үндсэндээ индексийг хэрхэн зохион бүтээдэг. Жишээлбэл, үнийн жигнэсэн индекс нь хувьцаан бүрт үнээс хамааран янз бүрийн хувьцааг эзэмшдэг. 20 долларын үнэтэй хувьцаа нь 1 хувьтай тэнцэх ба 5 доллартай тэнцэх хувьцаа нь 4 ширхэг хувьцааг 20 доллартай тэнцэх хэмжээний хөрөнгөтэй болгоно.
Зээлийн жингийн өөр нэг төрөл нь зах зээлийн капиталжуулалт дээр тулгуурладаг.
Хадгалагдсан жигнэсэн индексийн хувьцаануудын хувьцаанууд нь эргэлтэнд байгаа хувьцааны зах зээлийн үнээс хамаарна. Орлогын жигнэсэн индексүүд, суурь хэмжүүрээр жигнэсэн индексүүд болон хөврөл тохируулагдсан индексүүд ч байдаг.
Индексийг худалдаж авах давуу талууд юу вэ?
Индекс нь хувьцааны зах зээлийг булан бутээхгүйгээр зарим зах зээл, салбаруудад өртөхөд хүрэх сайхан арга юм.
Барааны нефть, зарим үхэр, улаан буудайн гурилын уут худалдан авахын оронд бараа таваарын индексийг худалдан авах нь илүү хялбар байдаг. Та зах зээлийн ерөнхий гүйцэтгэлд нөлөөлж болно.
Индексийг худалдаж авах сул тал нь юу вэ?
Индекс нь тодорхой зах зээлийг дуурайж загварчлах зорилготой боловч энэ нь 100% үнэн зөв гэсэн үг биш юм. Яагаад гэвэл та тодорхой бүс нутагт гадаадын зах зээлийн индекс худалдаж авснаар таны сагс сагс тухайн бүс нутгийн эдийн засагтай яг ижилхэн байх болно гэсэн үг биш юм. Зарим хүчин зүйлс нь заримдаа индекс нь наад зах нь биш байж болох зах зээлийн үйл явцыг өөрчилж чаддаг.
Сагс захиалга өгөх нь үргэлж хамгийн хялбар процесс биш юм. Хэдийгээр 4000 аж ахуйн нэгжийн хувьцаанаас индексийг худалдаж авах нь хялбар боловч энэ нь таны зорилтот үнийг үргэлж авдаг гэсэн үг биш юм. Хэрэв та зах зээлийн захиалгыг ашиглавал та сагсаа дүүргэх боловч хүссэн үнээ авч чадахгүй байж болно. Эсвэл хэрэв та хязгаартай захиалгыг ашиглавал сагсыг дүүргэхэд шаардагдах бүх хувьцааг авч чадахгүй байж болно.
Бүх индексүүд шингэн биш юм. Зарим индексийн байршлаас гадна, арилжаа хийхэд хэцүү байж болно. Дахин хэлэхэд, үнэт цаасны хувьд мөн ижил зүйлийг хэлж болно.
Индексжүүлэлт хийх өөр хувилбар байна уу?
Мэдээж хэрэг ... ETFs.
( Хөрөнгийн бирж дээр арилжаалагддаг сангуудын талаар би мэдэж байсан.) ETF-ийн тухай сайхан зүйл нь индексийг дууриалгахад зориулж бүтээгдсэн бөгөөд индекс нь бусад зах зээл, хөрөнгө оруулалтыг дуурайдаг загвартай адил юм. Гэхдээ, ETF-ийн хувьд "сагс" нь урьдчилан савлаж, худалдаа хийхэд бэлэн байдаг. Та тодорхой индекст хувьцааг олж авахын тулд 11 худалдан авах гүйлгээг хийх шаардлагагүй. Харин нэг үнэт цаасны 14 хувьцааг цуглуулсан ETF-ийн нэг худалдан авалт хийх хэрэгтэй; Хэрэв та хүсвэл mini-portfolio.
Олон давуу талууд ETFs нь татварын давуу талууд , худалдааны хялбар байдал зэрэг индексүүдийг эзэмшдэг боловч ETFs нь сул талуудтай байдаг. Гэвч ETFs нь урт хугацааны туршид гарч ирсэн бөгөөд тэдний ашиг тус нь хамтын хөрөнгө оруулалтын болон индексүүд зэрэг олон хөрөнгө оруулалтын тохиромжтой орлуулалтыг хийхэд хүргэсэн. Хэрэв та ETF-г индексжүүлэх хөрөнгө оруулалтын хувилбар байж болох юм гэж бодож байвал та зөв газартаа очсон.