Хөрөнгийн ашгийг хамгаалахын тулд үл хөдлөх хөрөнгөө ашиглах

by Кен Бяцхан

Өөр нэг зүйлийн талаар би зогсолтын алдагдлын захиалгын үнэ цэнийг таны хувьцааны эсрэг зах зээлд зориулж даатгуулахаар ярилцав. Төгсгөлийн зогсолт, зогсолтын алдааны захиалгын нэг хэлбэр нь ашгийг хамгаалах мөн хэрэв та ухаантай бол хувьцааны өсч буй үнэ дагаж болно. Би тайлбарлая.

Нэгдүгээрт, хурдан дүн шинжилгээ хийх. Таны брокертой хамт зогсох зогсоох захиалга бол алдагдалаас өөрийгөө хамгаалах арга юм. Тасалбарыг зогсоох дараалал нь хувьцааг борлуулахдаа брокер дээр хэлдэг бөгөөд хувьцаа нь тодорхой үнээр унана.

Үнэ цохих үед хувьцааны зогсолтын дараалал зах зээлийн захиалга болдог. Зах зээлийн захиалга таны зуучлагчийг хамгийн боломжит үнээр зарах зааврыг өгдөг. Дэгдэмхий зах зээл дээр та хүссэн үнээ авч чадахгүй ч ойрхон байх ёстой.

Ашиг орлогоо хамгаалах

Иймэрхүү муу муухай байдлаас өөрийгөө хамгаалж байдаг. Одоо та зогсолтгүй хувьцааныхаа ашгийг хамгаалахын тулд stop loss order тушаалыг хэрхэн ашиглаж байна вэ.

Тасалбарыг зогсоох хоёр арга бий. Жишээ нь, та хувьцааг нэг доллараар 40 ам.доллараар борлуулж чадвал зогсолтын алдагдлыг нэгж хувьцаанд 37.50 ам.доллараар оруулж болно. Хувьцааны үнэ уналаа $ 37,50 болтлоо зогсоход зогсолтын цэгийн захиалга, зуучлагч зарна.

Гэсэн хэдий ч, та (нягт нямбай судалгаа хийснээр) тогтвортой өсөлт дээр тулгуурласан өсөлтийг хангах хангалттай азтай байсан бол яах вэ? Сценарийг тохируулъя.

Та хоёр жилийн өмнө хувьцааг 25 доллараар худалдан авсан бөгөөд жил бүр 23% -иар өсч, нэгж хувьцаанд 38 ам.доллараар үнэлэгддэг.

Хэрэв та өөрийгөө нуруун дээрээ зогсоохыг зогсоож чадвал энэ өсөлтийн хурд нь дуусах болно гэж сандарч эхэллээ.

Уналтанд хүрлээ

P / E буюу Орлогын харьцаа нь өнгөрсөн 3 жилийн хугацаанд ямар ч цэгээс илүү өндөр үнээр хувьцаа нь уналттай, унах ёстой гэж боддог.

Та ашгаа авч, гүйлгэж чадна, гэхдээ хэрэв хувьцаа нь хөлтэй хэвээр байгаа бол ирээдүйд илүү өсөлт гарах уу? Нөгөөтэйгүүр, хэрэв энэ нь уналтанд орох юм бол, та өөрийн сайхан ашгийнхаа заримыг алдана.

Энд зогсолтын алдагдлыг зогсооход хүргэж байгаа цоорхойг гүүр болгож, танд хувьцаагаа хадгалах сонголтыг өгдөг, гэхдээ танд ашиг олох болно.

Та зүгээр л брокероо зах зээлийн үнээс доогуур хувиар төгссөн зогсоол гэж нэрлэдэг. Жишээлбэл, та биржээ зах зээлийн үнээс 10% доошлуулахыг хүсч буйгаа хэлж болно.

Татгалзах

Бидний жишээнээс харахад төгсгөлийн цэг нь $ 34.20 ($ 38 x 10% = $ 3,80 $ 38 $ 3.80 = $ 34.20) $ өө $.

Хэрэв хувьцааны ханш өсч байгаа бол төгсгөл нь зогсох болно. Жишээлбэл:

Хувьцаа 39 доллараар төгссөн цэг нь $ 35.51 байна
Хувьцааны нэгж хувьцаанд $ 40-тэй байх ба энэ нь $ 36.00
Хувьцаагаар 41 доллар байх ба энэ нь $ 36.90
Хувьцааны хувьд 42 ам.доллар байна

Хувьцаа өсч байгаа эсвэл харьцангуй тогтвортой байгаа нөхцөлд юу ч тохиолддоггүй. Гэсэн хэдий ч, хэрэв энэ нь урд зүг рүү чиглэж, таны төгсөх цэг рүү хүрвэл таны брокер зарж, орлого олох болно. Тэмдэглэх нь зүгээр л чухал алхам бөгөөд зах зээлийн үнээр хэзээ ч буурдаггүй.

Тууний трик нь унийн бодит хэлбэлзэлтэй харьцуулахад унийн бодит уналтыг авахуйц хувь хэмжээг тогтоох юм.

Дүгнэлт

Зарим арилжааны арга барилыг зогсоох арга хэрэглэдэг. Энэ жишээ бол таны ашгийг хамгаалах энгийн стратеги юм. Илүү дэвшилтэт худалдаачид үүнийг бусад маневртай хослуулан ашиглах давуу талтай. Гэсэн хэдий ч, энэхүү стратеги нь ашгийг хамгаалахыг хүсдэг завсрын хөрөнгө оруулагчдыг эхлүүлэхэд тохиромжтой байдаг ч ялагчийг аль болох урт хугацаанд ажиллуул.