Жижиг компаниуд тогтвортой, үр өгөөжтэй байж чадах уу?
Хэрэв та нийгмийн хариуцлагатай стратеги, жижиг компаниудад хөрөнгө оруулалт хийдэг харилцан санг хайж байгаа бол эдгээр нь олоход хэцүү байж болно. Томоохон компаниуд тогтвортой байдлын манлайлагч байх хандлагатай байдаг бөгөөд шинэ санаачлагаар шинэлэг санаачлагатай жижиг компаниуд төдийгүй Б корпорацууд болон бусад шинэ нийгмийн бизнесийн бизнесүүд Нөлөөлөлийн хөрөнгө оруулалтын ертөнцөд харагддаг учраас энэ нь ихээхэн сорилт юм. JPMorgan-ийн саяхан хийсэн тайлан . Гэсэн хэдий ч хэд хэдэн сангууд нь жижиг хэмжээний компаниудад хөрөнгө оруулалт хийхийг эрмэлзэж байхдаа санхүүгийн чанарын үзүүлэлтийг олсон байна.
Өнгөрсөн арав гаруй жилийн туршид байсан жижиг хөрөнгө оруулалтын сангуудын жагсаалт, тэдгээрийн хэрхэн хэрэгжиж байгааг харуулав. Ихэнх нийгмийн харилцан ашигтай хамтын сангууд томоохон компаниудад анхаарлаа төвлөрүүлдэг боловч эдгээр менежерүүд зах зээлийн нийт үнэлгээ нь $ 2 эсвэл 3 тэрбумаас бага компаниудад чиглэгддэг.
01 Calvert Small Cap Value Fund
Энэ сан өөрийгөө өөртөө байрлуулсан байна: "Calvert-ийн нийгмийн хөрөнгө оруулалтын судалгааны шинжээчид Калворт нийгмийн хариуцлагатай харилцан санхүүжилтийн долоон салбарт компанийн гүйцэтгэлийг судалж үздэг: Засаглал ба ёс зүй, Ажлын байр, Байгаль орчин, Бүтээгдэхүүний аюулгүй байдал, үр нөлөө, Олон улсын үйл ажиллагаа ба хүний эрх, уугуул иргэд 'Эрх, олон нийтийн харилцаа'
Өнгөрсөн арван жилийн хугацаанд тус сан жилийн дундаж өгөөж + 5.18% -тай байсан бол Russell 2000 + 4.92% -тай харьцуулбал 1, 3, 5-аас дээш жилийн өмнө илүү сайжирсан байна.
Гэхдээ энэ сангийн хөрөнгө 2016 онд 7% -иар буурч, 160 сая доллараар хөрөнгө босгож, 4.75% -ийн ачааны ачаалал ихтэй байна.
02 Ariel сан
Жижиг цэвэр хөрөнгө оруулалтын сан биш боловч Ariel Fund (ARGFX) нь дунд зэргийн хөрөнгө оруулалтын сан нь $ 1-ээс 7.5 тэрбум долларын үнэтэй компаниудыг эзэмшихийг эрмэлздэг. Тэдний эзэмшлийн 80 гаруй хувийг жижиг хязгаарууд эзэлдэг тул энэ сан манай номонд багахан хэмжээний хөрөнгө оруулдаг.
Ariel Fund-ийн хандлага нь "өсөлтийн хүчтэй эрч хүчийг харуулж байгаа дутагдалтай компаниудад чиглэсэн үндсэн зарчим дээр тулгуурласан" юм.
Ариэль Сан 2015 он гэхэд 2 тэрбум гаруй ам.долларын санхүүжилтийг удирдаж, жижиг хэмжээний хөрөнгө хуваарилах АНУ-ын хамгийн том санг байгуулсан.
5 ба 10 жилийн хугацаанд энэ нь өөрийн сонгогдсон Russell 2500 Value Index-ыг давсан байна.
Ariel Appreciation Fund нь жижиг компаниудын хувьцааны нэг хэсэг бөгөөд одоогийн байдлаар 10-15% -ийг бүрдүүлдэг.
03 Pax World Small Cap Fund
Хөрөнгийн тэмдэг: PXSCX
4 од Morningstar сан, Pax World Small Cap нь ойролцоогоор 500 сая долларыг удирдлагаар удирдуулдаг бөгөөд 2008 оноос эхлэн өөрийн вэбсайтаасаа илүү өндөр өгөөжийг хүргэж чадсан.
5 жилийн хугацаанд энэ сан дунджаар жилд дунджаар 8.74%, растер 2000 он гэхэд + 7.25% байсан.
04 Parnassus Mid Cap Fund
Хөрөнгийн бэлгэ тэмдэг: PARMX
Parnassus Small Cap (өмнө нь PARSX) нь Parnassus Mid Cap-д нэгтгэсэн бөгөөд одоогоор 5 одтой Morningstar санг 500 сая долларын хөрөнгөтэйгээр нэгтгэсэн.
Сан нь "40-өөд онд бага эргэлт, өндөр итгэл үнэмшилтэй хөрөнгө оруулалт хийдэг. Сан нь компаниудад хөрөнгө оруулалт хийхийг эрмэлздэг:
- Зах зээлд эзлэх хувь, ашиг орлогыг хамгаалах өргөн далайцтай, хүчтэй өрсөлдөх давуу талууд
- Өсөн нэмэгдэж буй бүрэлдэхүүн хэсгийн урт хугацааны урт хугацааны хамаарал
- Хувь нийлүүлэгчдийн эрх ашгийн төлөө ажиллах чанарын удирдлагын багууд
- Гурван жилийн хөрөнгө оруулалтын давуу тал
Тус сан нь урт хугацаанд Рассел Мерений бүсийн индексийг илүү идэвхтэй хувь хэмжээгээр эрсдэлд тохируулан өөрчилж чаддаг. Сан нь баавгай зах зээлийн үед хөрөнгө оруулагчдыг хамгаалахыг оролддог. "
Уг сан нь сүүлийн 5 жилийн туршид жишиг үзүүлэлтээр ижил төстэй ажилласан.
05 Winslow Green Growth Fund
Хөрөнгийн биржийн тэмдэглэгээ: WGGFX, хувийн дуртай Winslow Green Growth санхүүгийн хямралын үеэр зовж байсан бөгөөд харамсахаа больсон.
2000 он гэхэд илүү сайн санхүүжилт хийсний дараа жижиг компаниудад байгаль орчны шийдлүүдийг эрэлхийлэх нь хямралыг хийхэд нэлээд муу байсан бөгөөд фирм нь Брауны Зөвлөхөд зарагдаж байсан бөгөөд одоо томоохон хэмжээний хөрөнгө оруулалтын сантай болжээ.
Winslow-ийн хуучин тэргүүн Жексон Робинсон нь Trillium-тэй хамтран ажиллаж, Portfolio 21-ийг худалдаж авсан бөгөөд хувьцаа эзэмшигчийн оролцоонд урт удаан хугацаанд тэргүүлэгч байсан юм.