Европын хамгийн том эдийн засагт хэрхэн хөрөнгө оруулах вэ?
Герман улсын хамгийн том компаниуд DAX 30 индексээс олж болно. Энэ нь АНУ-ын Dow Jones Industrial Average төстэй бөгөөд Германы 30 том компаниудыг Франкфуртын хөрөнгийн бирж дээр зах зээлийн капиталжуулалтаар арилжаалж байна.
Энэ индекс нь Adidas AG, BASF SE, BMW AG, Bayer SE, Siemens AG, MAN SE болон бусад олон хүний нэрийг агуулдаг.
Түүнээс гадна ураны нөөц, мод, нүүрс, никель, зэс, байгалийн хийн зэрэг байгалийн нөөц баялаг ихтэй. Сэргээгдэх эрчим хүчний хувьд энэ улс нь салхин сэнсний дэлхийн хамгийн том үйлдвэрлэгч бөгөөд сэргээгдэх эх үүсвэрээс дотоодын эрчим хүчнийхээ бараг гуравны нэгийг бүрдүүлдэг.
Герман дахь хөрөнгө оруулалтын үр өгөөж ба эрсдэлүүд
Герман улс хүчтэй эдийн засагтай байж болох ч экспортын баримжаатай байдал нь гадны эрсдэлт хүчин зүйлүүдэд өртөмтгий байдаг. Тухайлбал, Европын Холбооны гишүүн орон нь өнгөрсөн хугацаанд асар их давуу тал байсан хэдий ч Европын өрийн хямрал болон дараагийн эдийн засгийн өсөлт нь эдийн засагт сөргөөр нөлөөлж байна.
ХБНГУ-д хөрөнгө оруулах нь:
- Хүчтэй эдийн засаг - Герман улс дэлхийн хамгийн хүчирхэг эдийн засагтай улсуудын нэг юм. 2017 онд дотоодын нийт бүтээгдэхүүн (ДНБ) 3.65 их наяд долларыг нэрлэсэн хэмжээнд хүрэв.
- Европын Холбооны гишүүнчлэл - Герман улс Европын холбооны гишүүн орноос маш их ашиг хүртсэн бөгөөд энэ нь зөвхөн бусад аж үйлдвэржсэн орнуудад төдийгүй Евро бүсийн бусад гишүүдээс илүү өрсөлдөх чадвартай болсон.
- Ажиллах хүч ба татварууд - Герман улсын ажиллах хүчний чадвар өндөр, өндөр боловсролтой, 1000 хүн амд ногдох дээд боловсролын хувь, ажил хаялтын өдрүүдээр нотлогддог. Мөн тус улсын нэгдсэн татварын хууль, бизнесийн бодлоготой нийцэж байгаа нь таатай байна.
Герман дахь хөрөнгө оруулалтын эрсдэл нь:
- Европын Холбооны Баталгаажуулалт - Герман улс Европын Холбооны гишүүн байхаас ашиг олдог боловч өмнө нь өрийн хямралтай холбоотойгоор засгийн газраас өрийн асуудалд оролцдог. Ихэнх орнуудад тулгараад буй бэрхшээлүүд нь ялангуяа өндөр өртөгтэй тулгарах магадлал өндөр байдаг.
- European Contagion - Европын Холбооны улсууд улс орны өрийн асуудлаар бие биентэйгээ холбоотой байдаг. Нэг улс орон өр төлбөрөө төлөхгүй байх нь ижил төстэй хувь тавилантай тулгарч, эцэст нь Герман (болон түүний банкууд) балансад хохирол учруулж болзошгүй юм.
- Хүн ам зүй - Герман улс нь нийгмийн халамжийн хөтөлбөрүүдэд илүү их дарамт учруулж болох хөгширсөн хүн амтай. 2010 онд 1.45 төрөлт нь барууны орнуудад бусад улс орнуудад хүргэдэг ч байгалийн нөхөн төлөлтийн түвшин 2.1-ээс доогуур байна.
ETFs & ADRsтай Герман улсад хөрөнгө оруулалт хийх
Германд хөрөнгө оруулах хамгийн хялбар арга бол солилцоогоор арилжаалагддаг сан (ETFs) юм. Эдгээр үнэт цаасыг АНУ-ын хөрөнгийн бирж дээр худалдан авч, тухайн орны нутаг дэвсгэрт байрлаж буй компаниудад янз бүрийн байдлаар өртөх боломжтой. Гэхдээ АНУ-ын Хадгаламжийн Хадгаламж (ADRs) нь АНУ-ын бус бирж дээр хувьцааг худалдаж авах, худалдахгүйгээр хувь хүмүүсийг илүү хөрөнгө оруулалт хийхэд илүү хялбар арга замыг санал болгож байна.
Герман дахь хамгийн их хөрөнгө оруулалттай ETF нь БлэкРокийн iShares группын удирддаг iShares MSCI Germany Index Fund (EWG) юм.
Хамгийн алдартай Герман MSCI индексийг ашиглан тус сан нь 10 гаруй салбарын 50 орчим хувьцааг эзэмшдэг бөгөөд зардлын харьцаа нь 0.49%, 2018 оны 2-р сарын байдлаар 4 тэрбум долларын цэвэр хөрөнгийн үнэ цэнэтэй байна.
Энд Герман улсад хөрөнгө оруулалт хийх зарим алдартай ЭСЯ:
- iShares MSCI Germany Index Fund (EWG)
- Германы Бонд Индекс Сан (БУС)
- Германы Батлан Хамгаалах Холбооны ProShares (GGOV)
- Зах зээлийн вектор Герман Жижиг багтаамжтай ETF (GERJ)
- Герман AlphaDEX сангийн танилцуулга (FGM)
ХБНГУ-д хөрөнгө оруулалт хийдэг зарим алдартай хүмүүс энд байна:
- Deutsche Bank AG (DB)
- Deutsche Telekom AG (DTEGY)
- Siemens AG (SI)
- BASF SE (BASFY)
- E.ON AG (EONGY)
Олон улсын ETF-д хөрөнгө оруулахдаа худалдаачид сангуудын зардлын харьцааг мэддэг байх ёстой бөгөөд энэ нь сангуудын хооронд ихээхэн ялгаатай байж болно. Зарим сангууд эдийн засгийн нэг хэсэгт төвлөрч байж болох бөгөөд энэ нь төрөлжүүлэхтэй холбоотой эрсдлийг нэвтрүүлж болох юм.
АХТ-д хөрөнгө оруулахдаа худалдаачид нь дотоодын цэнхэр чипийн хувьцаануудтай харьцуулахад хөрвөх чадварыг бууруулдаг. Хөрвөх чадварын доод түвшин нь таатай үнээр хувьцааг худалдаж авах, борлуулахад илүү төвөгтэй болгодог. Мөн түүнчлэн АХБ болон гадаадын хөрөнгө оруулалттай холбоотой татварын нөлөөлөл байж болно.