Барааны хөрөнгө оруулалтын үндэс
АНУ-ын барааны бирж дээр арилжаалах боломжтой 30 төрлийн бараа бүтээгдэхүүн байдаг.
Улаан буудайн зарим түүхий эд нь 100 гаруй жил идэвхитэй арилжаалагддаг. Худалдааны сонирхолыг татах чадваргүй байсан тул бусад барааны бараа биржээс алга болсон. Үүний зэрэгцээ, бусад нь шингэн арилжааны хэрэгслүүдийг нэр дэвшүүлэх хэрэгсэл болгон ашигласан.
Америк дахь томоохон фьючерсийн биржүүд
Өнөөдөр АНУ-ын CME групп болон ICE фьючерсийн хоёр том фьючерс солилцоо байдаг. CME Групп нь хамгийн урт хугацаанд байсан бөгөөд Чикагогийн Худалдааны Яам болон Чикагогийн Худалдааны Зөвлөлийн хооронд нэгдэх болсон явдал юм. CME Нью-Йоркийн барааны бирж (NYMEX), Нью-Йоркийн бараа таваарын бирж (COMEX) болон бусад олон жижиг солилцоог сүүлийн жилүүдэд худалдаж авсан. CME нь үр тариа, мал аж ахуй, санхүүгийн бүтээгдэхүүн, металл, эрчим хүчний зах зээлийг арилждаг.
ICE Futures Exchange нь Нью Йоркийн Хөрөнгийн Биржийг эзэмшдэг эрчим хүч, зөөлөн бараа бүтээгдэхүүний зах зээл болон бусад бараа, санхүүгийн бүтээгдэхүүн, үнэт цаасыг арилждаг.
Эрчим хүчийг хэмнэж эхэлснээс хойш ICE Futures Нью-Йоркийн Худалдааны Захиргаа (NYBOT) худалдаж авсан нь АНУ-ын ирээдүйн фьючерсийн зах зээл рүү нэвтрэх арга зам юм. NYBOT нь чихэр, кофе, какао, хөвөн, хөлдөөсөн төвлөрсөн жүржийн шүүстэй гэрээ байгуулсан. ICE нь АНУ-аас бусад олон сонирхолтой байдаг.
Бараа бүтээгдэхүүний хөрөнгө оруулалт
Бараа түүхий эдийг тухайн түүхий эдийн бүтээгдэхүүнд ирээдүйн фьючерс, опцион гэрээг арилжаалахын тулд хөрөнгө оруулагчид арилжаалах ёстой. Хөрөнгө оруулагчид физик зах зээл дээр бараа таваарын байр сууриа үргэлж авдаг бол фьючерс, сонголт нь бараа бүтээгдэхүүний үнийн хөдөлгөөнийг даван туулах хамгийн түгээмэл арга юм.
Бараа бүтээгдэхүүнийг хаанаас худалдан авах, хаана борлуулах зэргээр ашигтай хөрөнгө оруулалт хийх талаархи мэдлэгийг шаарддаг. Биет арилжааны зардлууд нь ихэвчлэн бөөний түвшинд ихэвчлэн худалдан авдаг тул маш өндөр байх боломжтой. Бараа бүтээгдэхүүний ирээдүйн фьючерс нь их хэмжээний бараа бүтээгдэхүүнийг хянахын тулд бага хэмжээний фьючерс маршрутыг байршуулах замаар хөрөнгө оруулагч, эсвэл арилжаачин урт болон богино байр сууриа авах боломжийг олгодог. Энэ маржин нь фьючерсийн гэрээний үнэ цэнийн талаар сайн итгэлтэй хадгаламж юм.
Хөрөнгийн бирж дээр арилжаалагдаж буй бараа бүтээгдэхүүний фьючерс гэрээ нь стандартчилагдсан бөгөөд тэдгээр нь шингэн арилжааны хэрэгслүүд болно. Фьючерс гэрээ зах зээлд ямар ч цаг хугацаа зарцуулах, худалдан авах боломжтой. Энэ нь ихэвчлэн биет барааны зах зээлд хөрөнгө оруулалт хийхтэй адил биш юм.
Бараа бүтээгдэхүүний худалдаа АНУ-ын хөрөнгийн бирж дээр арилжаалагддаг
АНУ-ын хөрөнгийн бирж дээр арилжаалагддаг гол нэрийн барааны жагсаалтыг дурдвал:
Эрдэнэ шиш, шар буурцаг, улаан буудай, овъёос, цагаан будаа, шар буурцгийн тос, шар буурцгийн хоол, амьд үхэр, тэжээлийн үхэр, туранхай гахай, түүхий тос, халаалтын тос, цагаан тугалга, байгалийн хий, этилийн спирт, зэс, какао, кофе, сахар, сүү, хөвөн, жүржийн шүүс, модон материал.
Хөрөнгийн бирж дээр арилжаалагддаг олон тооны санхүүгийн фьючерсүүд байдаг бөгөөд маш бага хэмжээгээр арилжаалагддаг бусад олон төрлийн түүхий эд байгаа хэвээр байна. Дэлхий даяар түүхий эдийн бирж дээр арилжаалагддаг олон төрлийн бараа бүтээгдэхүүн байдаг. Тухайн орны гол экспорт нь олон бараа бүтээгдэхүүнийг ирээдүйд нийлүүлэх үнийг хедж хийх буюу түгжих шаардлагаас шалтгаалан тухайн орны бараа солилцоо дээр арилжаалах магадлалтай. Бараа түүхий эдийн ханшийг солилцох эдийн засгийн шалтгаан байх ёстой. Эдийн засгийн шалтгааны улмаас түүхий эдийн үйлдвэрлэгч, хэрэглэгчдийн хедж хийх хандлагатай байдаг.
Мөн олон төрлийн бараа бүтээгдэхүүнд хөрөнгө оруулах өөр арга зам бий. Хөрөнгийн зах зээл нь барааны үнийн арга хэмжээг давтах оролдлого бүхий бараа бүтээгдэхүүнд суурилсан хэрэглүүрийг санал болгодог. Эдгээр бүтээгдэхүүнийг ETF буюу ETN гэж нэрлэдэг.
Хөрөнгийн зах зээлд хөрөнгийн зах зээлийг нэмэгдүүлэх зорилготойгоор жагсаалтад ордог олон тооны бараа бүтээгдэхүүний үйлдвэрлэгч компаниудад үнэт цаасны зах зээлийг санал болгож байна. Гэсэн хэдий ч, түүхий эдтэй холбоотой хувьцаанууд нь түүхий эдээр цэвэр тоглодог биш, тодорхой бараа, түүхий эдийн ашиг сонирхолд нийцсэн компанид оруулсан хөрөнгө оруулалт бөгөөд шууд эрсдэл нь тухайн компанийн үйлдвэрлэл, бусад бүтээгдэхүүний хүчин зүйлээс илүүтэй хамааралтай байдаг. Хувьцааны үнэд нөлөөлж болох олон хүчин зүйлүүд байдаг бөгөөд энэ нь тухайн барааны үнэ нь тухайн бараа бүтээгдэхүүний үнийн үйлчлэлтэй сайн хамааралтай эсвэл байж чадахгүй байж болох юм.