ETF-ийн төлбөрүүд яаж хасагдах болон гүйцэтгэлд хэрхэн нөлөөлөхийг олж мэдэх
Анхдагч шалтгаан ETF хөрөнгө оруулагчид худалдан авахаас өмнө төлбөрийг мэдэж байх нь бага зардал нь ETF-ийн давуу талуудын нэг юм. Ихэнх ETFs нь S & P 500 зэрэг жишиг индексийг мөрддөг учраас худалдан авах хамгийн сайн ETF нь хамгийн бага зардлаар ажилладаг хүмүүс байдаг.
Зардлын харьцаа ба ETF-ийн төлбөрийг хэрхэн хийх вэ
ETF болон хамтын сантай холбоотой мэдээллийг судалж, судлахдаа зардлын харьцаа гэж нэрлэгддэг хамгийн алдартай мэдээллийн нэг нь байх ёстой.
Санхүүжилтийн хөрөнгийн харьцаа нь хувиар илэрхийлэгдсэн зардлын харьцаа юм. Жишээ нь, 0.50 хувийн зардлын харьцаатай ETF эсвэл хамтран санхүүжүүлэгч нь сангийн хөрөнгөөс жил бүр нэг хувьтай тэнцэх хөрөнгийг хасна. Матаар хийхэд 0.50 хувийн зардлыг $ 1,000-ын $ 5-ын зардлаар тооцдог.
Сангийн удирдлагын болон үйл ажиллагааны зардлыг төлөхийн тулд ETF хураамжийг хасч тооцно. Хөрөнгө оруулагч нь ETF-ийн нийт өгөөжийг авна. Жишээлбэл, хэрэв жилийн туршид нийт зардлын сангаас (зардлын өмнө) 10.00 хувь, зардлын харьцаа 0.50 хувь байвал хөрөнгө оруулагчид (буцаан авсны дараа) цэвэр өгөөж 9.50 хувь байх болно.
Иймээс хамтын сангуудын адил зардлын харьцаанд оруулсан ETF хураамжийг хөрөнгө оруулагчийн данснаас хасах эсвэл буцаан авахгүй; Эдгээр хураамжийг хөрөнгө оруулагчдын хөрөнгөд оруулахаас өмнө сангийн хөрөнгөөс авдаг (ETF төлбөрийн үйл явцын нарийн шинж чанар нь үүнээс арай илүү нарийн төвөгтэй шинжлэх ухаан бөгөөд боловсролын тайлбарыг тайлбарлахад хялбар болгосон).
ETF яагаад чухал вэ
ETF-ийн дийлэнх нь идэвхигүй удирддаг тул тэдний зардлын харьцаа ихэнх харилцах сантай харьцуулахад харьцангуй бага байдаг. Өөрөөр хэлбэл, ETF нь жишиг харьцуулалтын индексийг хянаж байдаг учраас үнэт цаасны судалгаа, шинжилгээ, арилжаа хийхэд сангийн менежер шаардлагагүй бөгөөд эдгээр үйл ажиллагааг устгахад сангийн үйл ажиллагааны өртөг эрс багасч байна.
Сүүлийн жилүүдэд ETF-үүд илүү алдартай болсон шалтгаан нь Vanguard Investments нь дэлхийн хамгийн том хамтран хөрөнгө оруулалтын компани юм. Хөрөнгө оруулагчид бага төлбөр нь урт хугацаанд өндөр өгөөж хүртдэг болохыг мэдэж авсан. Нэмж хэлэхэд, идэвхтэй менежерүүд нь хүний хувьд алдаа гаргах хандлагатай байдаг бөгөөд тэдгээр нь ETF-тэй сөргөлдөөнд, хөрөнгө оруулалтын идэвхтэй зохицуулалтанд хувь нэмрээ оруулдаг.
Хамтын санхүүжилтийн зардлын харьцаанууд нь ойролцоогоор 0.50% -иас 2.00% хооронд хэлбэлздэг бол ETF хураамж нь ойролцоогоор 0.05% -иас ойролцоогоор 1.00% хүртэл байна. Тиймээс хамгийн бага өртгийн ETF нь хамгийн бага өртгийн индексийг харилцан санхүүжүүлэх сангаас бага зардлын харьцаатай байдаг.
Жишээ нь, хамгийн өргөнөөр арилжаалагддаг ETF нь SPDR S & P 500 (SPY) бөгөөд зардлын харьцаа 0.09 хувьтай байдаг. Хамгийн алдартай хамтын ажиллагааны сан нь Vanguard 500 Index (VFINX) бөгөөд зардлын харьцаа 0.14 хувьтай байна.
Эдгээр хоёр сан нь S & P 500-ийг идэвхтэй дагаж мөрддөг тул хөрөнгө оруулагчид маш их хэмжээний төлбөр хуримтлуулах нь SPY-ийг эзэмшдэг бөгөөд энэ нь урт хугацаанд арай илүү өндөр өгөөжтэй байх болно (мөн гүйцэтгэлийн хувьд багахан ирмэг нь түүхэн дэх).
ETF шимтгэл ба хамгийн сайн санг сонгох
Хамгийн бага төлбөртэй ETF нь худалдан авах хамгийн сайн сангууд биш юм. ETF худалдаж авахын өмнө алим алимаас алимыг харьцуулах хэрэгтэй. Жишээлбэл, та ижил индексийг дагаж байгаа ETF-уудтай харьцуулах хэрэгтэй. Энэ нь гүйцэтгэлийн түүх болон сангийн нийт хөрөнгөө харахад тусална.
Гүйцэтгэл нь дагаж мөрдөх алдаа гэж нэрлэгддэг тул жишиг индексийн гүйцэтгэлийг "индексжүүлэх" эсвэл индексийн сангийн үр ашигт байдлын хэмжүүр юм. Хэрвээ уг сан индексийг нягт нямбай мөрдөөгүй бол бага хураамж нь харьцуулж болохуйц санг нөхөхөд хүрэлцэхүйц хангалттай нөхөн олговор болохгүй.
Тиймээс түүхэн гүйцэтгэлийг зардлын харьцаанаас гадна харьцуулах хэрэгтэй.
Томоохон хөрөнгө нь ерөнхийдөө илүү их хөрвөх чадвартай гэсэн үг бөгөөд энэ нь ETF-ийн гүйцэтгэлд, ялангуяа богино хугацаанд нөлөөлж чадах учраас хөрөнгийн нийт дүн шинжилгээ хийхэд чухал байдаг. Ийнхүү илүү хөрөнгөтэй ETF нь харьцангуй бага хөрөнгөтэй хүмүүст илүү тохиромжтой байдаг.
Disclaimer: Энэ сайтын тухай мэдээллийг зөвхөн хэлэлцүүлгийн зорилгоор ашиглах бөгөөд хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөөний талаар буруу ойлгогдох ёсгүй. Ямар ч тохиолдолд энэ мэдээлэл нь үнэт цаасыг худалдан авах эсвэл худалдах зөвлөмжийг илэрхийлдэг.