Хөрөнгийн бирж, фьючерс эсвэл фьючерсийн зах зээлийн үлдэгдэлтэй байршлыг эзэмших эрсдэл
Шөнийн шөнийн байршилд анхаарах олон хүчин зүйлс байдаг бөгөөд зах зээл (хувьцаа, форвард, фьючерс) тус бүрт өөр өөр хүчин зүйлтэй байдаг. Хамгийн гол нь эрсдлийн ба эрсдлийн менежментийг шийдвэрлэх шаардлагатай, түүнчлэн байр суурийг эзэмших хөрөнгийн зардал, хөшүүргийн өөрчлөлт болон стратегийн учир шалтгаан (хэрэв байгаа бол) нэг өдөрт эзлэх байр сууриа эзэлдэг.
Өдөрт нэг шөнийн дотор худалдаа хийх шалтгаан юу вэ?
Арилжааны өдрөөр өдөр наймаачид нээлттэй, ойр байрлах байр суурьтай байдаг бөгөөд тодорхойлолтоор шөнөдөө арилжаа хийдэггүй. Тиймээс худалдаа наймааг шөнийн цагаар барьдаг бол үүнийг хийх шалтгааныг авч үзье. Хэрэв шалтгаан нь тийм ч сайн биш бол зах зээл хаагдахаас өмнө байр суурийг хаах хэрэгтэй.
Ихэвчлэн наймаачид шөнийн дотор наймаа хийхийг хүсдэг. Эсвэл арилжаагаа алдаж, дараагийн өдөр нь ашиг олох болно гэж найдаж байна.
Амжилттай өдөр наймаачид наймаа хийх үедээ тодорхой хил хязгаарыг тодорхойлсон бөгөөд ашиг, алдагдал хүлээх болно. Эдгээр хязгаарууд нь зогсоох алдагдал захиалгын ашиглалт, зогсолт , ашгийн зорилтуудыг багтаадаг. Арилжаа хааж байгаа эдгээр захиалгын аль нэг нь арилжааны төгсгөлд хүрч чадаагүй бол байр суурийг гараар хаасан байна. Худалдааны шөнийн дотор наймаа хийх нь нэмэлт эрсдэлийг бий болгож, худалдааны шинэ эхлэл тавигдсан үед авч үзээгүй байж болох шинэ хувьсагчуудыг танилцуулдаг.
Өдрийн арилжаа алдахын тулд нэг шөнийн дотор явагдах ёсгүй. Алдагдлыг авч, дараагийн өдөр нь шинэ худалдаа эхлээрэй. Эрсдлийн менежментийн зохистой протокол ашиглагдаж байгаа бол нэг алдагдал нь ямар ч хор уршигтай тул маргааш нь зах зээл хаасны дараа худалдаа арилжаа ашиг олох эсэх талаар маргаан үүсгэх шалтгаан байхгүй.
Өдөр тутам худалдаа хийх нь мөрийтэй тоглох явдал юм. Яагаад гэвэл зах зээл хаагдахад шинэ эрсдэл бий болсноор зах зээлээс эрс өөр байдаг. Зарим нь бусдаас илүү эрсдэлтэй байдаг.
Өдөр тутмын наймаагаар өдөрт нэмэлт орлого олохыг хайж олох нь энэ бол мөрийтэй тоглоом юм. Зах зээлийн цаг дууссаны дараа нөхцөл байдал өөрчлөгдөх (эсвэл зарим зах зээл дээр арилжаа наймаалцах боломжгүй байдаг) бөгөөд олз нэмэгдэх тусам алдагдал болж хувирдаг. Дараагийн өдөр нь ашиг , арилжаагаа дахин цоожлоорой. Илүү их ашиг маргааш хийгдэх боломжтой (шинэ албан тушаалд), илүү их мөнгө олох найдвар нь өдөрт нэг өдрийн худалдаа хийх эрсдэлтэй гэж үзэх үндэслэлгүй байдаг.
Өдөр тутмын наймаачид дараагийн өдөр том алхам хийхийг хүлээж байгаа бол өдрийн арилжаа хийх сонирхолтой байдаг. Жишээлбэл, компаний өгөөжийг шөнийн цагаар олж харснаар маргааш нь үсрэх юмуу хогийн цэгийг бий болгоно.
Энд томоохон ашгийн боломж байгаа ч, худалдаачин буруу шилжсэн тохиолдолд хэт их эрсдэлтэй байдаг.
Арилжааны зогсолт, төлбөрийн чадварын хомсдолоос болж хүчирхийлэлд өртөөгүй л бол худалдааны хонжворыг шөнийн цагаар барьдаг цөөн хэдэн шалтгаан байдаг (энэ нь их хэмжээний худалдааны хэрэгслээр зөвхөн зайлсхийдэг). Зөвхөн дүүжлэх арилжаа (хос хосоороо сүүлийн хэдэн сар хүртэл арилжаа хийх) нь нэг шөнийн дотор явагдах ёстой бөгөөд худалдаа арилжаа хийхээс өмнө энэ нь төлөвлөгдсөн байх ёстой.
Шөнөжингөө барихдаа хүчин зүйлүүд ба эрсдэлүүд
Зах зээл дээр эдгээр хүчин зүйлүүдийг нэг шөнийн дотор байршуулахдаа эдгээр хүчин зүйлсийг авч үзье.
Хөрөнгийн зах зээл дээр:
- Хөшүүргийн шаардлагын өөрчлөлтийг шөнийн арилжааны өөрчлөлт хийх. АНУ-ын ихэнх брокерүүд өдөрт 4: 1 хүртэлх хөшүүргийг ашиглах боломжтой, харин шөнийн цагаар 2: 1 хүртэлх хөшүүргийг ашиглах боломжтой. Энэ нь нэг шөнийг өнгөрөөж байх үед танд хөрөнгө багатай байдаг гэсэн үг юм. Хөдөлмөрийн харьцаа багасгасан гэдэг нь эхний байранд нэг шөнийг байршуулах хангалттай хөрөнгө байж чадахгүй гэсэн үг юм.
- Хэрэв та шөнийн цагаар хөдлөхдөө хөшүүргээр зээл авах зардлаа авдаг бол энэ нь таны байр суурийг хадгалахын тулд зуучлагчаас мөнгө зээлдэг.
- Ихэнх хувьцаанууд болон EFTs нь хаалтын хонхны дараа хамгийн бага төлбөрийн чадвартай байдаг бөгөөд дараа нь маргааш өглөө нь зах зээл нээгдэхээс өмнө зах зээл нээгдэхгүй (урьдчилан зах зээл). Хэрэв та хонхны хажуугаар өнгөрч байгаа бол маргааш өглөө хүртэл байр сууриа хадгалан үлдэх болно. Хэрэв та сэтгэлээ өөрчилж чадвал, хөрвөх чадваргүй юм. Энэ нь маргааш нь хаана нээлгэх талаар зах зээлийн сонголтоос шалтгаална. Энэ нь дараагийн өдөр нь маш бага буюу түүнээс дээш арилжаа хийх боломжтой ("ялгаа" гэж нэрлэдэг). Энэ нь мэдэгдэхүйц үл мэдэгдэх юм.
- Хэрвээ хувьцааны үнийг өсгөхөд шаардлагатай шөнийн мэдээ байгаа бол мэдэгдэхүйц зөрүү үүсэх магадлалтай - өмнөх өдөр болон дараагийн өдрийн хоорондох үнийн зөрүү ихээхэн хэмжээгээр нөлөөлнө. Та зогсолтгүй захиалга хийдэг байсан ч таныг хамгаалахгүй байж магадгүй юм. Тасалгаа нь хамгийн ойрын үнээр бөглөх бөгөөд энэ нь хүлээгдэж буй үнэ (зогсох үеийн үнээс) мэдэгдэхүйц муу болно.
- Ачаалал нь арилжаа эрхлэгчийн таалалд нийцэж, хүлээгдэж байснаас илүү их ашиг олох болно.
Форекс зах зээл дээр:
- Форекс зах зээл өдөрт 24 цаг ажилладаг. Валютын зах зээл нээлттэй болж, АНУ-ын баасан гаригт ойртох үед Ням гаригийн шөнийн арилжаа наймаа. Долоо хоногийн турш үнийн хоцрогдол ховор байдаг боловч амралтын өдрүүдэд (арилжаа байхгүй үед) тохиолддог. Эдийн засгийн томоохон өгөгдөл гарах үед үнийн зөрүү гарч болно. Өдөр тутмын наймаачид шөнийн цагаар унтаж байгаа эсэхээс үл хамааран өндөр үр нөлөө бүхий эдийн засгийн өгөгдлийн мэдээллээр нөлөөлж болох бүхий л арилжааг хаахыг зөвлөж байна.
- Хөдөлгөөнийг шөнөжингөө барьдаггүй (брокероор өөр өөр байж болно), тиймээс таны хөрөнгө / худалдан авах чадвар нь нөлөөлдөггүй.
- 5 минутад EST таны брокер тухайн цагт таны барьж буй валютууд дээр тулгуурлан хүүтэй зээл эсвэл дебит хийх болно. Үүнийг өнхрүүлж өгдөг. Ер нь энэ нь жаахан дүн юм: хэд хэдэн цент нь стандарт парт , эсвэл жижиг байр суурьтай бол цөөн хэдэн доллар. Ажлын дараа цагаар (5 цаг болсны дараа) байршуулах нь таны үлдэгдэл балансын өсөлт, бууралтад хүргэж болзошгүй.
- Ихэнх валютын хосууд Европын болон АНУ-ын зах зээл нээлттэй байх үед илүү их хэмжээ, илүү хөдөлгөөнтэй байдаг . Эдгээр зах зээл хаагдсан үед эзлэхүүн болон хэлбэлзэл ихэвчлэн буурдаг. Өдөр тутмын наймаачид идэвхтэй цаг үеийн туршид арилжаа хийхээс илүүтэйгээр, нам гүм болохоосоо өмнө намуухан, идэвхтэй үйл явдлууд хаагдахаас өмнө байршдаг. Энэ нь дэлхий даяар бизнесийн 24 цагийн арилжаа хийх боломжийг олгодог дэлхий даяар бизнесийн томоохон зах зээлийг нээлттэй байлгах болно гэжээ. Тиймээс шөнийн цагаар гадаад валютын зах зээлд гол анхаарлаа хандуулдаггүй.
- Төгрөгийн ханшны хэлбэлзэл бага байгаа нь бага хэмжээний худалдаа эрхлэгчид, том захиалгатай холбоотой маш хурц бөгөөд санамсаргүй хөдөлгөөнийг бий болгодог. Энэ төрлийн бага эзэлхүүнтэй орчинд тусгайлан зориулсан стратегитай бол энэ нөхцөлийг арилжаа хийхэд хүндрэлтэй байж болно.
Фьючерс зах зээл дээр:
- Фьючерс зах зээл нь хувьцааны болон валютын зах зээлийн эрлийз гэх мэт. Олон фьючерсийн зах зээл 24 цагийн турш арилжаа хийдэг боловч хөрөнгө ба хөшүүрэг нь нэг шөнийн дотор байрлаж байдаг.
- Өдрийн арилжааны маржин - брокерын арилжаачин нь өдрийн арилжаагаар фьючерс гэрээтэй байх хугацааг хэчнээн их шаарддаг вэ? Эхний хязгаарын шаардлагыг хангахын тулд зуучлагчтайгаа танилцана уу. Эхний зөрүү нь өдрийн арилжааны маршрутаас 5-10 дахин их байдаг. Хэрэв та өдөрт 500 ам.долларын худалдааны тусгай гэрээг байгуулбал, нэг шөнийн дотор байрлах гэрээний төлбөрөө $ 5.000-аас дээш болгох шаардлагатай болно.
- Ердийн арилжааны цагуудаас гадна эзлэхүүн ихэвчлэн буурдаг. Фьючерс гэрээ нь тендертэй байж магадгүй бөгөөд долоо хоногийн туршид (долоо хоногийн амралтын бус биш) цагийг санал болгодог боловч цөөн тооны оролцогчид нь хөдөлгөөн багатай эсвэл зах зээл нь жижиг бүлгийн үйл ажиллагаан дээр тулгуурлан томоохон шилжилт хөдөлгөөн хийх боломжтой байдаг худалдаачид эсвэл цөөн тооны захиалгатай.
- Ихэнх фьючерсийн гэрээ өдөрт 24 цагаар арилжаалагддаг ч эдийн засгийн өгөгдөл гарах эсвэл мэдэгдэхүйц мэдээ гарч ирвэл үнийн зөрүү байж болно. Зах зээлийн ердийн цагаар гадуур төлбөр түргэн гүйцэтгэх чадвар бага байх үед үнийн зөрүү ихээхэн ач холбогдолтой байж болох юм. Засварын үед үнээ (эсвэл магадгүй том) зөрүү байж болно (арилжаа өдрийн эцэс дэх арилжаагаа зогсооно).
Өдөр тутмын арилжааны байршлын талаархи сүүлийн үдш
Forex бол 24 цагийн зах зээлийн үл үзэгдэх зах зээл бөгөөд 5 PM EST дээр хүүний түвшний зөрүүг тооцдог. Тиймээс энэ зах зээл дээр шөнийн байршил байршуулах нь асар их ач холбогдолтой биш юм. Гэсэн хэдий ч Европ болон АНУ-ын чуулганаас гадна эзлэхүүн, хэлбэлзэл нь бага байдаг.
Нэг шөнийг өнгөрөөж байхад хувьцаанууд ихээхэн эрсдэлтэй байдаг. Хөшүүргийг бууруулж, хөшүүргийн ашигт хүү ногдуулдаг төдийгүй арилжаачин нь үнийн ихээхэн зөрүү гарах магадлалтай тул хүлээгдэж буй дүнгээс илүү их алдагдлыг (эсвэл ашиг) хүргэх боломжтой.
Фьючерсүүд нэг өдрийн дотор (өдөр арилжаалахтай харьцуулахад) илүү их капитал шаардагддаг. Зах зээлийн хэвийн цагийн дараах засвар үйлчилгээний үеүүд байдаг бөгөөд энэ нь худалдаачдад бага үнийн зөрүүг нээж өгдөг. Фьючерс цагийг тойрон арилжаа хийдэг боловч ажлын ачаалал ихэвчлэн бага байдаг.
Өдөр тутмын арилжаа нь өдөр тутмын арилжаа хийх болно. Худалдаа анх шөнө зарагдахаар төлөвлөгдөөгүй бол идэвхтэй зах зээлийн цагийн туршид хаагдах ёстой. Энэ нь ашиг алдах , эсвэл зах зээл дээр үсрэх, эсвэл шөнийн цагаар хоёуланг нь бооцоо тавих гэсэн найдвараар урт хугацаанд алдах арилжаа хийхэд тулгарч буй нийтлэг бэрхшээлээс зайлсхийхэд тусалдаг. Өдрийн арилжаа эсвэл шөнийн цагаар албан тушаал хашдаг эсэх нь зогсолтгүй алдагдалтай байж болох өндөр үр дүнтэй үйл явдлуудын талаар мэдэж байх хэрэгтэй. Өдөр тутмын наймаачид нь иймэрхүү үйл явдлуудын өмнө бүх байр суурийг хаах ёстой. Тэдний стратеги нь ихээхэн тогтворгүй байдлыг тэсвэрлэхийн тулд тусгайлан шалгалт тохируулга хийгддэг.